"Обувь России" разнашивается перед биржей

В преддверии IPO ритейлер купил "Росситу"

Группа "Обувь России", собирающаяся провести IPO, расширяет бизнес. После запуска летом новой сети Emilia Estra ритейлер приобрел сеть "Россита", в которую входят более 80 магазинов на Урале и в Сибири. Сделка, являющаяся одной из крупнейших на российском обувном рынке, оценивается примерно в $20 млн.

Фото: Юрий Мартьянов, Коммерсантъ  /  купить фото

Группа "Обувь России" сообщила "Ъ", что приобрела весь бизнес своего регионального конкурента — основанного в Новосибирске ООО "ТД "Россита"" (83 магазина под брендами "Россита" и Lissette, из которых 42 развивают франчайзи). В "Россите" косвенно это подтвердили: в ее новосибирском офисе ответили, что гендиректор и основной владелец компании Светлана Самсонова больше не имеет к ней отношения. Сумма сделки не раскрывается. "Новые бренды будут интегрированы в структуру "Обуви России"",— уточнил директор и основной владелец группы Антон Титов.

Закрыв сделку, "Обувь России" увеличила число своих торговых точек до 430, сообщили в компании. "Сделка с "Росситой" даст нам 1-1,2 млрд руб. дополнительной выручки",— надеется господин Титов. Прогноз по выручке на 2014 года "Обувь России" увеличила с 7 млрд до 9 млрд руб. Кроме сделки с "Росситой" дополнительный рост выручки связан со стартом проекта по продаже пуховиков, объясняет руководитель "Обуви России". К концу года компания планирует увеличить число своих магазинов до 460. По словам господина Титова, ритейлер готов в дальнейшем тиражировать бренды "Россита" и Lissette по всей стране. Так "Обувь России" увеличит свой портфель обувных брендов до шести, компания уже развивает торговые марки Westfalika, "Пешеход", Emilia Estra и All.go.

"Россита" не раскрывала финансовые результаты за 2013 год. По данным "СПАРК-Интерфакс", в 2012 году выручка компании не превышала 76,3 млн руб., а чистая прибыль — 1,75 млн руб. Директор департамента оценки и консультационных услуг Swiss Appraisal в России и СНГ Алексей Сергеев отмечает: исходя из балансовых показателей, можно констатировать, что компания находилась в непростой финансовой ситуации. "Активы "Росситы" с 2009 по 2012 год сократились в два раза, в 2008-2012 годах выручка — почти в семь раз, а чистая прибыль — в 7,5 раза. Это могло бы привести к банкротству",— говорит эксперт. "По нашим подсчетам, оборот "Росситы" в 2013 году не превышал 2 млрд руб. Вся компания, таким образом, может стоить не более $20 млн (740 млн руб.) без учета долга",— говорит гендиректор "Infoline-Аналитика" Михаил Бурмистров. По его словам, учитывая, что у "Обуви России" есть своя фабрика в Новосибирске, сделка с "Росситой" позволит группе повысить эффективность логистики при продаже собственной продукции. В преддверии планируемого "Обувью России" IPO сделки по поглощению конкурентов — наиболее подходящий способ резко нарастить объемы бизнеса.

В июле "Ведомости" сообщали, что перед IPO "Обувь России" повысила оценку своего бизнеса в два раза — с 6-8 млрд до 14 млрд руб. Ритейлер планировал выйти на биржу до конца 2013 года, но отложил выход из-за неблагоприятной рыночной ситуации. По итогам января--июня этого года выручка сети составила 2,5 млрд руб., что на 26% больше, чем за аналогичный период 2013 года. В Газпромбанке (организатор IPO "Обуви России") вчера не назвали точных сроков размещения акций сети, отметив лишь, что все будет зависеть от рыночной конъюнктуры.

Покупка "Росситы" может стать крупнейшей сделкой M&A на российском обувном рынке. В 2009 году Sun Investments Partners экс-совладельцев продуктовой сети "Копейка" Сергея Ломакина и Артема Хачатряна заплатила около $40 млн за 33% сети "Центробувь". Но это была сделка по вхождению в капитал компании. Аналогично структурировалась сделка по покупке в 2009 году экс-совладельцами сети "Лента" Августом Мейером и Дмитрием Костыгиным примерно за $25 млн 40% Obuv.com (60 магазинов). Самая крупная сделка на рынке электронной торговли в обувном сегменте прошла в 2012 году, тогда Ozon купил Sapato оценочно за $25 млн.

Анастасия Дуленкова

Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...