На прошлой неделе завершился июньский турнир портфельных менеджеров. А вместе с ним и весь конкурс, состоявший из четырех турниров. В нем я занял 83-е место из 650, несмотря на полное фиаско в последнем турнире. Лучше бы я в нем и вовсе не участвовал — все равно полмесяца в отпуске провел.
Я, конечно, знал, когда у меня отпуск и вполне мог бы на это время "распродать" портфель и остаться только с деньгами. Но в день открытия позиций (7 июня) я совершил непоправимую ошибку — нечаянно вместо акций РАО ЕЭС продал без покрытия неликвидные бумаги "Аэрофлота". Хотите верьте, хотите нет, просто не попал компьютерной мышкой куда следует. И сразу лишился 15% стоимости своего портфеля, поскольку разница между котировками покупки и продажи ценных бумаг "Аэрофлота" составляет 40%. Разумеется, о закрытии позиций не могло быть и речи, ведь в этом случае мне пришлось бы заплатить еще и комиссионные. Поэтому мне ничего не оставалось, как ждать, пока рынок двинется вниз. Я тешил себя надеждой: мол, акции с начала года и так уже выросли в два раза, так что летом, когда активность традиционно падает, котировки могут и понизиться.
Отнюдь. Как вы знаете, все было наоборот — в июне акции начали расти еще быстрее, и этот рост не остановился до сих пор. В общем, когда я собирал чемоданы, рынок был на взлете, и закрытие позиций привело бы к таким убыткам, что я оказался бы в хвосте конкурса. После моего возвращения из отпуска ситуация не сильно изменилась. В результате последний турнир конкурса портфельных менеджеров я закончил на 274-м месте из 420.
Ну а что же лидеры? Почти все они в июне поставили на привилегированные акции Сбербанка. В частности, это касается победителя турнира (а заодно и признанного лучшим в номинации "Самый эффективный менеджер") москвича Юрия Бойчука, стоимость портфеля которого выросла за месяц на 120%. Бойчук — ветеран нашего конкурса — всегда использует одну и ту же стратегию: в начале конкурса он совершает одну-две операции и потом со стороны наблюдает, как ведут себя рынок и остальные игроки. И нервы, надо сказать, у него железные. В начале турнира привилегированные акции Сбербанка вели себя очень неопределенно. Иногда Бойчук опускался в рейтинге за пределы первой сотни игроков, и казалось, что он вот-вот откажется от своей стратегии и продаст бумаги. Однако он не изменил себе и, вовремя зафиксировав прибыль, вышел в лидеры.
Второе место (с результатом +104,5%) занял Сергей Холкин из Перми, который основную часть прибыли также получил на игре с привилегированными акциями Сбербанка. Другие операции (всего он совершил 18 сделок) — например, с акциями "Татнефти" — не принесли ему таких успехов. Третью ступень пьедестала (+79,2%) занял Алексей Незнамов из Воронежа, который провел 78 операций — в том числе все с теми же привилегированными акциями Сбербанка. Однако он все время фиксировал прибыль, в результате комиссионные съели львиную долю дохода. Также на акциях Сбербанка заработал основную прибыль и оказавшийся на четвертом месте (+65,9%) Сергей Тулупов из Новосибирска. Другие сделки — с акциями РАО "ЕЭС России", ЛУКОЙЛа, "Ростелекома", "Мосэнерго" и "Татнефти" — не принесли ему особого успеха. Пятое место занял москвич Алексей Кобин, который играл — правильно! — на акциях Сбербанка.
Но не торопитесь с выводами. Те же акции Сбербанка сыграли злую шутку с традиционным лидером нашего конкурса Алексеем Цыганком. Несколько неудачных операций, и он вылетел сначала из первой пятерки, затем из десятки, а потом и из top-50 турнира. Это говорит о том, что неликвидные акции хотя и могут в некоторых случаях показать беспрецедентную прибыль, но нестабильность их котировок может привести и к совершенно обратному результату. Впрочем, промах в июньском турнире не помешал Алексею Цыганку занять первое место в общем зачете третьего конкурса портфельных менеджеров. На второе место стремительно ворвался Юрий Бойчук, который едва не обогнал лидера. Ну а третье место досталось Сергею Тулупову из Новосибирска.
ВАДИМ АРСЕНЬЕВ
TOP-30 июньского турнира конкурса портфельных менеджеров (адрес игры в Internet: www.pifagor.com)
| Место | Игрок | Город | Компания/Банк | Стоимость портфеля, тыс. $ | Количество операций | Доходность портфеля, % | Доходность, % годовых | Средняя доходность одной операции, % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Юрий Бойчук | Москва | частный инвестор | 264,89 | 2 | 119,90 | 1509,06 | 59,95 |
| 2 | Сергей Холкин | Пермь | частный инвестор | 246,40 | 18 | 104,55 | 1315,87 | 5,81 |
| 3 | Алексей Незнамов | Воронеж | частный инвестор | 215,86 | 78 | 79,20 | 996,85 | 1,02 |
| 4 | Сергей Тулупов | н/д | СБС-АГРО | 199,84 | 53 | 65,90 | 829,48 | 1,24 |
| 5 | Алексей Кобин | н/д | частный инвестор | 198,18 | 11 | 64,53 | 812,13 | 5,87 |
| 6 | Николай Семенов | Москва | частный инвестор | 196,61 | 14 | 63,22 | 795,68 | 4,52 |
| 7 | Игорь Георгиевский | Санкт-Петербург | Сбербанк | 194,34 | 12 | 61,33 | 771,94 | 5,11 |
| 8 | Валерий Резвяков | Кострома | частный инвестор | 193,13 | 7 | 60,33 | 759,34 | 8,62 |
| 9 | Дмитрий Добрицын | н/д | "ПАКК-Инвест" | 192,05 | 2 | 59,43 | 748,00 | 29,72 |
| 10 | Андрей Рубахов | Новосибирск | частный инвестор | 189,67 | 16 | 57,46 | 723,21 | 3,59 |
| 11 | Павел Бондаревич | Санкт-Петербург | частный инвестор | 188,45 | 7 | 56,44 | 710,42 | 8,06 |
| 12 | Вадим Яковенко | Новосибирск | "Риддер-Капитал" | 188,19 | 13 | 56,23 | 707,71 | 4,33 |
| 13 | Сергей Протасенко | Москва | частный инвестор | 187,10 | 6 | 55,32 | 696,28 | 9,22 |
| 14 | Георгий Аверов | н/д | частный инвестор | 186,04 | 16 | 54,45 | 685,26 | 3,40 |
| 15 | Игорь Якименко | Москва | частный инвестор | 184,11 | 6 | 52,84 | 665,09 | 8,81 |
| 16 | Георгий Аверов | н/д | частный инвестор | 182,90 | 13 | 51,84 | 652,42 | 3,99 |
| 17 | Константин Кулешов | Тамбов | ТДТ | 182,71 | 1 | 51,68 | 650,40 | 51,68 |
| 18 | Борис Парамонов | Москва | частный инвестор | 181,76 | 2 | 50,89 | 640,48 | 25,44 |
| 19 | Михаил Бредихин | Тамбов | ТДТ | 181,07 | 1 | 50,32 | 633,32 | 50,32 |
| 20 | Олег Лукин | н/д | частный инвестор | 180,51 | 51 | 49,85 | 627,44 | 0,98 |
| 21 | Андрей Плет | н/д | частный инвестор | 179,64 | 9 | 49,13 | 618,37 | 5,46 |
| 22 | Алексей Подвигалкин | Саратов | частный инвестор | 179,09 | 1 | 48,68 | 612,67 | 48,68 |
| 23 | Антон Ненахов | Москва | "Вашъ финансовый | 176,96 | 16 | 46,91 | 590,38 | 2,93 |
| попечитель" | ||||||||
| 24 | Максим Пирог | Хабаровск | частный инвестор | 176,93 | 3 | 46,88 | 590,00 | 15,63 |
| 25 | Геннадий Изотов | Москва | частный инвестор | 172,87 | 8 | 43,51 | 547,64 | 5,44 |
| 26 | Мурад Гарагулов | Новосибирск | частный инвестор | 172,08 | 18 | 42,86 | 539,43 | 2,38 |
| 27 | Юрий Приказчиков | н/д | частный инвестор | 170,47 | 2 | 41,52 | 522,52 | 20,76 |
| 28 | Лола Худайбергенова | Новосибирск | частный инвестор | 170,32 | 8 | 41,40 | 521,02 | 5,17 |
| 29 | Георгий Прокофьев | н/д | частный инвестор | 170,10 | 12 | 41,21 | 518,69 | 3,43 |
| 30 | Татьяна Цыганок | Москва | частный инвестор | 168,92 | 7 | 40,23 | 506,35 | 5,75 |
Организаторы конкурса портфельных менеджеров: компания "Телепроф" (www.pifagor.com), еженедельник "Коммерсантъ-Деньги" (www.kommersant.ru), информационное агентство "Финмаркет" (www.finmarket.ru).
Во что я играл
| Дата; время | Операция | Количество , шт. | Цена, руб. |
|---|---|---|---|
| Операции с долларами США | |||
| 07.06; 12.49 | Покупка | 236000 | 24,36 |
| 07.06; 12.47 | Продажа | 218750 | 24,36 |
| Операции с акциями РАО "ЕЭС России" на ММВБ | |||
| 07.06; 12.47 | Продажа без | 700000 | 1,492 |
| покрытия | |||
| 07.06; 16.23 | Продажа без | 261257 | 1,512 |
| покрытия | |||
| Операции с акциями РАО "ЕЭС России" в РТС* | |||
| 07.06; 12.48 | Продажа без | 30000 | 0,06 |
| покрытия | |||
| 07.06; 16.20 | Продажа без | 341766 | 0,0616 |
| покрытия | |||
| 07.06; 16.23 | Продажа без | 1576 | 0,0617 |
| покрытия | |||
| Операции с акциями АО "Аэрофлот" в РТС* | |||
| 07.06; 11.24 | Продажа без | 226170 | 0,12 |
| покрытия | |||
*Цена указана в долларах США.
Чего я добился
| Итоговая стоимость портфеля, тыс. $ | 103,25 |
| Доходность портфеля, % | -14,28 |
| Доходность, % годовых | -179,78 |
| Средняя доходность операции, % | -2,86 |
| Место в турнире | 274 |
Итоговый рейтинг третьего конкурса портфельных менеджеров
| Место | Игрок | Город | Компания/ Банк | Результат четырех турниров, % годовых | Суммарный рейтинг | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| март | апрель | май | июнь | |||||
| 1 | Алексей Цыганок | Москва | частный инвестор | 96,3 | 37,1 | 27,8 | 27,5 | 16125 |
| 2 | Юрий Бойчук | Москва | частный инвестор | 119,9 | 25,4 | -2,0 | -4,3 | 14334 |
| 3 | Сергей Тулупов | Новосибирск | СБС-АГРО | 65,9 | 39,5 | 24,2 | 2,6 | 12962 |
| 4 | Павел Бондаревич | Санкт-Петербург | частный инвестор | 56,4 | 37,8 | 27,5 | 18,2 | 12171 |
| 5 | Константин Кулешов | Тамбов | ТДТ | 51,7 | 41,2 | 28,7 | 10,0 | 12158 |
| 6 | Ирина Литвинова | Иркутск | частный инвестор | 41,0 | 38,6 | 28,0 | -14,1 | 10760 |
| 7 | Михаил Бредихин | Тамбов | ТДТ | 50,3 | 37,4 | 19,8 | 13,0 | 10751 |
| 8 | Алексей Коновалов | Воронеж | частный инвестор | 54,8 | 34,4 | 15,9 | 12,8 | 10511 |
| 9 | Антон Ненахов | Москва | "Вашъ финансовый | 46,9 | 39,6 | 8,4 | 3,2 | 9494 |
| попечитель" | ||||||||
| 10 | Хулян Грачья | Лондон | частный инвестор | 37,8 | 33,1 | 18,9 | 10,3 | 8981 |
| ................................................... | ||||||||
| 83 | Вадим Арсеньев | Москва | "Коммерсантъ-Деньги" | 22,8 | 13,6 | 5,5 | -14,3 | 4195 |
Всего в конкурсе участвовало 653 игрока.