В минувший четверг стало известно, что чешская PPF Group продает блокирующий пакет (26,53%) в капитале Номос-банка, входящего в топ-20 игроков российского банковского рынка. Покупателями выступают финансовая корпорация (ФК) "Открытие" и два российских бизнесмена. Одному из совладельцев Polymetal Александру Мамуту и бывшему вице-президенту Altimo Олегу Малису достанется в совокупности 6,6% акций. ФК "Открытие" получает 19,9% акций.
Мотивы продажи PPF Group блокирующего пакета Номос-банка в целом понятны. Чешская компания собирается сконцентрироваться на других проектах. Кроме того, по данным источников "Ъ", необходимость выхода обсуждалась давно — акционеры группы ИСТ, владеющие крупным пакетом акций Номос-банка, никак не могли договориться с чешскими партнерами по дальнейшей стратегии развития банка. В частности, PPF блокировала сделку по покупке входящего в ФК банка "Открытие".
Именно эта возможная в будущем сделка и проясняет действия ФК "Открытие" по приобретению пакета Номос-банка, которое само по себе, без потенциальной встречной сделки между Номос-банком и "Открытием", особого смысла не имеет. Этим же может объясняться и существенная разница между ценой продажи и покупки 19,9% акций Номос-банка. ФК "Открытие" приобрела этот пакет за 12,8 млрд руб., то есть с дисконтом примерно 12% к рыночной стоимости. PPF Group, по данным "Интерфакса", продавала свой пакет за $700 млн, то есть с существенной премией. По мнению экспертов, разница в цене может отражать дополнительные скрытые условия этой и будущих сделок.
Столь значительная разница в цене стала возможной, поскольку сделка, по сведениям "Ъ", проводилась через посредника — кипрскую компанию Garfino Management Ltd, близкую к группе ИСТ. Компания выступала первым покупателем пакета, принадлежавшего PPF. В дальнейшем она перепродала этот пакет с дисконтом новым акционерам в лице ФК "Открытие". Впрочем, даже несмотря на дисконт, столь значительные свободные средства у ФК "Открытие" вряд ли были. По сведениям "Ъ", часть средств могла дать кипрская компания Kisentia Investments Ltd основного собственника ФК "Открытие" Вадима Беляева. Впоследствии ему же будет заложена половина приобретенных ФК акций Номос-банка.
Инвесторы негативно отреагировали на непрозрачность сделки — акции Номос-банка на LSE за два дня подешевели на 13%, то есть упали ниже той цены, которую уплатила ФК "Открытие".
