Наиболее прибыльной инвестицией за последние 17 лет стали вложения в хедж-фонды — в среднем они приносят 9,07% годовых.
С 1994 по 2011 год доходность хедж-фондов существенно превысила доходность акций, облигаций и сырьевых товаров. К такому выводу пришла компания КПМГ по результатам исследования по оценке доходности, волатильности и рисков, связанных с инвестициями в разные классы активов. За это время годовая доходность хедж-фондов после уплаты вознаграждений в среднем составляла 9,07%, тогда как доходность мировых акций достигала 7,18%, мировых облигаций — 6,25%, мировых сырьевых товаров — 7,27%. Совокупная доходность хедж-фондов превышает доходность всех остальных классов активов при большом горизонте инвестирования, говорится в исследовании КПМГ. Так, если бы инвестор вложил средства в индекс хедж-фондов в январе 1994 года и владел бы этими инвестициями до декабря 2011 года, первоначально вложенная им сумма увеличилась бы в пять раз. Если бы средства были вложены в мировые акции или облигации, инвестиции увеличились бы только втрое. Кроме того, совокупный доход инвесторов в хедж-фонды в два раза превышал бы доход тех, кто вложил средства в сырьевые товары.
Между тем на более коротких отрезках времени даже крупнейшие хедж-фонды могут показывать весьма волатильные результаты. Так, вчерашнее сообщение Man Group (объем активов под управлением на 31 марта — $59 млрд) о смене финансового директора информационные агентства связывают с тем, что по итогам 2011 года котировки акций Man на LSE обвалились на 68%, а за первый квартал 2012 года инвесторы вывели из фондов компании $1 млрд.
По данным Национальной лиги управляющих, в России зарегистрировано всего 24 хедж-фонда (одна из категорий ПИФов). Объем средств, сосредоточенных в них, и доходность инвестиций не раскрываются, поскольку на российском рынке хедж-фонды доступны только для квалифицированных инвесторов.