Продав 14,4% акций Промсвязьбанка его мажоритарным акционерам, Commerzbank получит те же €150 млн, которые он заплатил за свой пакет в 2006 году. Немецкому банку, чье участие в каптале повышало привлекательность Промсвязьбанка в глазах потенциальных инвесторов, необходимо срочно продавать непрофильные активы.
Немецкий Commerzbank намерен продать свою долю в Промсвязьбанке (14,4%), сообщается на его сайте. Этот пакет выкупят мажоритарные акционеры Промсвязьбанка, сообщил банк. 73,89% акций Промсвязьбанка, входящего в топ-15 российских банков, через ЗАО "Промсвязь Капитал Б. В." владеют Дмитрий и Алексей Ананьевы.
Сумма сделки составит около €150 млн, то есть столько же, сколько стоил вход Commerzbank в капитал Промсвязьбанка осенью 2006 года, сообщил немецкий банк. "В условиях соглашения с немецкими акционерами прописана возможность выхода из капитала без потери вложенных инвестиций",— поясняет источник "Ъ", знакомый с условиями сделки. Капитал Промсвязьбанка составляет 50,8 млрд руб. "Исходя из этого, 14,4% акций Промсвязьбанка должны стоить 7,3 млрд руб.,— подсчитал аналитик Fitch ratings Владимир Маркелов.— Продавая такой пакет за €150 млн (по текущему курсу — 6 млрд руб.), Commerzbank реализует долю с коэффициентом 0,8-0,83 к капиталу". В 2006 году Commerzbank покупал свою долю с коэффициентом 1,8 к капиталу. С точки зрения эффективности этой инвестиции, по мнению эксперта, ее можно оценить "в лучшем случае как нейтральную", так как прямые потери незначительны, однако налицо упущенная выгода от альтернативных инвестиций.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Commerzbank сейчас вынужден продавать непрофильные активы. Как один из системообразующих банков еврозоны (Commerzbank — второй по размеру активов банк ФРГ), он должен повысить норматив достаточности капитала первого уровня до 9% к середине 2012 года, стресс-тесты Европейского банковского управления показали, что банку для этого необходимо увеличить капитал на €5,3 млрд.
Промсвязьбанку Commerzbank давал дополнительную надежность в глазах потенциальных инвесторов. "На рынке знали, что Commerzbank, один из крупных европейских банков, в свое время планировал наращивать долю в капитале Промсвязьбанка вплоть до контрольной, поэтому его выход из состава акционеров нежелателен для Промсвязьбанка",— говорит источник, близкий к Промсвязьбанку. Впрочем, на фоне общей волатильности в Европе уход Commerzbank смотрится не так критично, как это было бы в более спокойные времена, считает аналитик Номос-банка Елена Федоткова. "В целом выход Commerzbank из состава акционеров Промсвязьбанка является плохим знаком для инвесторов, но остается ЕБРР (ему принадлежит 11,75% акций Промсвязьбанка.— "Ъ"), который принял участие в допэмиссии акций банка и предоставил ему субординированный кредит в декабре",— заключает Владимир Маркелов. В пресс-службе Промсвязьбанка по поводу выхода немецкого банка из числа его акционеров заявили: "Поскольку данное развитие событий являлось прогнозируемым и управляемым, то Промсвязьбанк чувствует себя относительно комфортно".