Вопреки ожиданиям ставки по вкладам продолжают снижаться — средняя максимальная ставка по рублевым депозитам в десяти крупнейших банках опустилась ниже 8% годовых. Замедление роста депозитов не пугает крупные банки, которые могут занимать на внешних рынках под 5-6% годовых.
В пятницу Центральный банк опубликовал результаты мониторинга среднего арифметического значения максимальных процентных ставок по рублевым вкладам десяти крупнейших банков за первую декаду июня. Согласно им, в первой декаде июня этот показатель снизился на 0,44 процентного пункта (п. п.), до 7,86%. Снижение ставок произошло впервые с февраля, когда в третьей декаде месяца их уровень снизился на 0,08 п. п., до 8,1%.
В десятку банков, мониторинг ставок которых осуществляет ЦБ, входят Сбербанк, ВТБ 24, Банк Москвы, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Росбанк, Альфа-банк, банк "Уралсиб", Промсвязьбанк, МДМ-банк (на них приходится около 70% всех вкладов). В последнее время ставки снижали в Альфа-банке (примерно на 0,2 п. п.), в Росбанке (на 0,5 п. п.), а также банке "Уралсиб" (на 1,5-1,6 п. п.). По словам зампреда правления банка "Уралсиб" Ильи Филатова, снизить ставки банку позволил высокий уровень ликвидности. Похожие аргументы привели представители Альфа-банка и Росбанка. Реальные ставки по наиболее массовым депозитным продуктам в этих банках гораздо ниже 7,86% годовых. Так, разместить рублевые средства на год в Сбербанке сейчас можно со ставкой 4,2%, Газпромбанке — 4,5%, в Альфа-банке — 4,4% годовых (все вклады пополняемые).
Июньское снижение ставок произошло вопреки ожиданиям экспертов, планировавших их рост в ближайшие месяцы. Об этом, в частности, заявлял президент Сбербанка Герман Греф месяц назад, отмечая, что повышение ставок по депозитам произойдет автоматически наряду с ростом кредитных процентных ставок. В Агентстве по страхованию вкладов (АСВ) именно с низкими ставками связывали замедление роста депозитов в целом по банковской системе. По данным АСВ, объем депозитов физических лиц, привлеченных банками за первый квартал 2011 года, составил 197,6 млрд руб. против 309 млрд руб. годом ранее, в относительном выражении вклады за квартал выросли лишь на 2% (почти до 10 трлн руб.). Снижение ставок произошло вопреки и сезонному фактору. "С наступлением лета, когда граждане традиционно больше тратят, можно было ожидать повышения ставок банками с целью поддержания уровня ликвидности",— отмечает старший аналитик Альфа-банка Наталья Орлова.
"Крупнейшие банки не слишком остро заинтересованы в привлечении средств физлиц, наиболее вероятная причина — это возможность банков привлекать более дешевые деньги на внешних рынках",— указывает директор "Интерфакс-ЦЭА" Михаил Матовников. Сбербанку удалось занять на внешних рынках $1 млрд на десять лет под 5,717% годовых (подробнее см. справку). Альфа-банк 19 апреля разместил десятилетние еврооблигации на $1 млрд под 7,75% годовых, Россельхозбанк в мае разместил субординированные десятилетние еврооблигации в объеме $800 млн с доходностью 6% годовых.
В этих условиях ожидать роста ставок по вкладам в ближайшей перспективе не стоит, указывают эксперты. "Пока банкам просто не нужны средства ввиду ограниченного спроса на кредиты",— указывает главный экономист ФК "Открытие" Владимир Тихомиров. По его мнению, причиной повышения ставок мог бы быть рост кредитования в таком объеме, который потребовал бы активного использования депозитов физлиц в качестве источника привлечения средств. По мнению директора департамента розничного бизнеса ВТБ 24 Георгия Горшкова, это может случиться уже во втором полугодии. "Помимо спроса на кредиты дальнейшее изменение ставок будет зависеть и от уровня инфляции",— говорит Михаил Матовников. По итогам мая инфляция составила 9,7% в годовом выражении, ЦБ ожидает к концу года уровня 7%. "То, что максимальные ставки крупнейших банков будут ниже инфляции,— уже сложившийся тренд. Однако намного ниже инфляции ставки не опустятся, 7% это наиболее вероятный нижний предел ставок по депозитам",— указывает он.