Лизинг в силе
В 2011 году рост объемов рынка лизинга может составить 30-50%
В 2010 году лизинговый сектор восстанавливал силы после тяжелого кризисного периода. Со второй половины прошлого года спрос со стороны предприятий на услуги лизинга постепенно вернулся, и отрасль смогла показать серьезные темпы роста. Как свидетельствуют экспертные данные, он составил 75-85% к уровню 2009 года. При этом рост рынка лизинга Санкт-Петербурга совпадал с общероссийскими темпам.
По итогам 2010 года объем новых сделок лизинга в целом по России составит около 550-580 млрд рублей, а темпы прироста к 2009 году будут находиться на уровне 75-85%. К таким выводам пришли специалисты агентства "Эксперт РА", проведя исследования рынка за девять месяцев 2010 года. Лизинговый рынок быстро восстанавливается благодаря росту спроса и активным продажам лизингодателями своих услуг.
Рынок Санкт-Петербурга и Ленинградской области остается вторым по величине российским регионом по объему лизинговых услуг. Объем нового бизнеса, по оценкам аналитиков, в этом регионе увеличился примерно в два раза по сравнению с аналогичным показателем 2009 года. С учетом того, что доля Санкт-Петербурга в 2010 году увеличилась до 15,5%, можно сказать, что объем петербургского рынка сегодня составляет примерно 85 млрд руб., что на 75% больше показателей 2009 года, считает генеральный директор компании "ПН-Лизинг" Роман Маланин.
Состав лидеров рынка по сравнению с докризисным периодом практически не изменился, но некоторые лизинговые компании в кризис были вынуждены уйти с рынка, допустив дефолты по своим обязательствам перед кредиторами. Игроки столкнулись с большим ростом просроченной дебиторской задолженности, который в первую очередь отразился на компаниях, работающих с малым и средним бизнесом, отмечает генеральный директор "ВТБ-Лизинг" Андрей Коноплев. В связи с этим лизингодатели уделили особое внимание вопросам риск-менеджмента. Со второй половины прошлого года спрос со стороны предприятий на услуги лизинга постепенно восстанавливался. Среди факторов восстановления — стабилизация в экономике, рост доступности финансирования и эффект "низкой базы" после сокращения рынка в 2009 году, считают в "Эксперт РА".
Выехали на грузах и транспорте
По сравнению с 2009 годом объем нового бизнеса в 2010 году в "ПН-Лизинг" вырос в 2,7 раза и составил 431 млн рублей, рассказывает Роман Маланин. В течение года в компании был отмечен рост числа обращений со стороны потенциальных клиентов. Значительный рост продемонстрировал сегмент грузового автотранспорта, что объясняется ростом объемов грузоперевозок и отложенным на время кризиса обновлением автопарков. По итогам 2010 года объем договоров по лизингу грузовых автомобилей в компании "ПН-Лизинг" увеличился в 2,7 раза по сравнению с предыдущим периодом, а их доля выросла с 9 до 19%.
По сравнению с предыдущим годом существенные изменения в сторону увеличения произошли с железнодорожным транспортом, тягачами, авиатехникой и судами, соглашается Сергей Бахорев, директор филиала Europlan в Санкт-Петербурге. При этом наиболее гибким и устойчивым к изменениям на финансовом рынке остается сегмент лизинга автомобилей. "Сейчас мы наблюдаем приток обращений в Europlan. В первые месяцы 2011 года компания уже заключила свыше 680 сделок. Около 35 процентов пришлось на Северо-Запад", — говорит господин Бахорев.
До кризиса одним из ведущих направлений лизинга являлся лизинг автотранспорта, после кризиса на первый план вышли лизинг оборудования и спецтехники, говорит Андрей Коноплев. Данное изменение связано в первую очередь с отменой применения коэффициента ускоренной амортизации к первой-третьей группам и господдержкой лизинга оборудования, уточняет он. В сфере крупного бизнеса большим спросом в "ВТБ-Лизинг" также пользовался лизинг железнодорожного оборудования и авиатехники. По итогам 2010 года доля сделок в Северо-Западном регионе в общем лизинговом портфеле компании осталась на том же уровне, что и в 2009 году.
Несмотря на то, что строительная отрасль оказалась одной из наиболее чувствительных к негативному влиянию кризиса, в 2010 году позитивные изменения здесь также имели место. По итогам года объем новых договоров по лизингу строительной техники в компании "ПН-Лизинг" увеличился почти в четыре раза по сравнению с 2009 годом, его доля в портфеле составила 10%, отмечает Роман Маланин.
Банки подобрели
В настоящее время в лучшую сторону изменилась ситуация с финансированием лизинговых компаний со стороны банков, что также способствует росту рынка. "В 2009 году на лизинговые компании у банков просто не оставалось денег. Роль банковских кредитов не снизилась, просто деактивировался сам рынок и возросла доля собственных средств. На что лизинговая отрасль отреагировала простым снижением объемов финансирования клиентов, так как российским лизингодателям пока недоступны альтернативные источники фондирования, скажем, облигации", — рассказывает господин Бахорев. В 2010 году ситуация выправилась. В конце прошлого года банка "Глобэкс" открыл Europlan кредитную линию общим объемом 3 млрд рублей сроком на три года, что позволит увеличить финансирование лизинговых сделок. В начале 2011 года кредит на 2 млрд рублей компания получила в Среднерусском банке Сбербанка России.
В последнее время банки стали более открыты к лизинговым компаниям вследствие наличия большого объема денежной ликвидности и необходимости ее размещения, отмечает господин Маланин. В течение года ставки по кредитам для лизинговых компаний существенно снизились, и в настоящее время они составляют 9-13%, в то время как в период кризиса привлечь финансирование удавалось только под 24%. В то же время банки пока достаточно осторожно относятся к срокам кредитования и не готовы предоставлять финансирование на срок более пяти лет, говорит Маланин. Дефицит свободных денежных средств на рынке по-прежнему имеет место.
Не навредить
В 2011 году большинство экспертов прогнозируют дальнейший рост рынка лизинга. Он выйдет на докризисный уровень при условии стабильной национальной экономики, а для полного восстановления потребуется около года, считает господин Коноплев. Уже сейчас многими компаниями разработаны специальные программы, стимулирующие спрос, сформирована политика рисков, отмечает он. После кризисного периода в активах лизинговых компаний числится изъятое имущество, в связи с чем многими компаниями развивается оперативный лизинг.
В первую очередь объемы будут зависеть от наличия доступного долгосрочного финансирования. При благоприятных условиях увеличение показателей может находиться в пределах 40-50%, считает Роман Маланин. В наступившем году лизинговые компании продолжат конкурировать за счет смягчения условий и сокращения сроков принятия решения. Тем не менее возврата к скоринговым программам в ближайшем будущем ожидать не стоит, лизингодатели хорошо усвоили преподнесенный кризисом урок и стали очень осторожны в отношении принимаемых рисков, считает господин Маланин.
Основной задачей рынка в 2011 году остается поиск надежных платежеспособных лизингополучателей и привлечение новых клиентов и наращивания объема новых сделок, отмечает господин Бахорев. В текущем году Europlan планирует повышать капитализацию и эффективность лизингового бизнеса. Сейчас компания открывает новые региональные представительства. "По оптимистичным оценкам, если в экономике не случится никаких серьезных потрясений, лизинговый рынок может достигнуть докризисных показателей уже по итогам 2011 года. При этом государству необходимо не мешать развитию лизинговой отрасли путем принятия законов об отмене ускоренной амортизации или любых других изменений в законодательстве, снижающих преимущества и привлекательность лизинга. Напротив, господдержка лизингового рынка ускорит темпы обновления изношенного оборудования на предприятиях и поможет достигнуть заявленных целей по модернизации страны", — рассуждает директор Санкт-Петербургского филиала ЗАО "Центр-Капитал" Екатерина Воробьева.
По оценке "Эксперт РА", в 2011 году российский рынок может вырасти еще на 30-50%, если не будут приняты "вредные" для рынка законодательные инициативы. В 2010 году Минфин предложил поставить под сомнение применение повышающих коэффициентов к норме амортизации уже в отношении любых видов имущества. Отмена ускоренной амортизации приведет не только к снижению спроса на лизинг, но и к критическим затруднениям в работе бэк-офиса лизинговых компаний.
В целом нестабильность спроса на лизинговые услуги остается, констатируют эксперты. Это обусловлено, с одной стороны, все еще короткими сроками планирования у лизингополучателей и медленным улучшением их финансового состояния, а с другой — неопределенностью изменений законодательства в отношении лизинга. Развитию рынка по-прежнему мешают дефицит платежеспособных клиентов, нехватка финансирования с длительными сроками и в достаточном объеме, низкий спрос на лизинговые услуги, противоречия и недоработки в законодательстве, препятствующие развитию отдельных сегментов рынка, считают в агентстве "Эксперт РА".