Как стало известно "Ъ", совет директоров АФК "Система" одобрил сделку по продаже ВТБ 27,6% акций ОАО "Система-Галс". Ранее банк получил 51,24% строителя всего за 60 руб. в ходе реструктуризации его долгов, но за новый пакет, возможно, придется заплатить по рыночной стоимости. На базе "Системы-Галс" и "Дон-строя", тоже полученного за долги, ВТБ может создать единый девелоперский холдинг.
26 июня совет директоров АФК "Система" одобрил продажу принадлежащих корпорации 27,6% акций "Системы-Галс" основному акционеру девелопера — банку ВТБ. Об этом "Ъ" сообщил источник, близкий к "Системе-Галс". Эту информацию подтвердил источник в самой корпорации. В пресс-службе ВТБ "Ъ" сообщили, что "сейчас банк ведет переговоры с "Системой" об условиях приобретения 27,6% акций "Системы-Галс"". Косвенным подтверждением тому, что АФК готова выйти из девелоперского бизнеса, говорит и сообщение "Вымпелкома" от 28 июня о заключении контракта с "Системой-Галс": до этого девелопер был корпоративным клиентом МТС (52,8% оператора принадлежит АФК). В пресс-службе МТС "Ъ" сообщили, что оператор обслуживает все другие "дочки" АФК. Вице-президент АФК "Система" Ирина Потехина и пресс-секретарь "Системы-Галс" Анна Завьялова от комментариев отказались.
Источник "Ъ", знакомый с ходом сделки, говорит, что ее сумма "не утверждена" и стороны находятся "в переговорном процессе", но цена будет в "пределах рыночных котировок". Исходя из вчерашней капитализации девелопера на LSE ($213,12 млн), рыночная стоимость пакета АФК "Система" составила $58,82 млн. Вчера представитель ФАС заявил, что новых ходатайств от ВТБ по докупке акций "Системы-Галс" не поступало.
ОАО "Система-Галс" создано в 1994 году. У ВТБ — 51,24% акций девелопера, 27,6% — у АФК "Система", около 18% — в свободном обращении. Долг компании оценивается в $1,3 млрд. По итогам 2009 года, стоимость портфеля проектов — $833 млн, выручка — $64 млн, чистый убыток — $578,3 млн.
В самый разгар кризиса АФК пришлось заложить ВТБ все свои 71,1% "Системы-Галс" в рамках margin call по двум кредитам на сумму $700 млн. В конце 2009 года ВТБ стал собственником 51,24% девелопера, заплатив за этот пакет корпорации 60 руб. В мае агентство Reuters сообщило о планах банка выделить девелоперу дополнительные $5 млрд. Еще в конце прошлого года в интервью "Ъ" президент "Системы" Леонид Меламед утверждал, что корпорация не рассматривает возможность выхода из девелоперского бизнеса (см. "Ъ" от 15 декабря 2009 года). Более того, говорил тогда господин Меламед, появление в акционерах крупного госбанка — "ключ успеха для девелопера, который сможет развиваться теперь даже в сложных рыночных условиях". Впрочем, он также отмечал, что "философия "Системы" — контрольные пакеты акций компаний-лидеров".
Вчера представитель ФАС сообщил "Ъ", что еще в апреле ведомство удовлетворило ходатайство ВТБ на приобретение 50% плюс одна акция ЗАО "Дон-строй инвест" (управляет всеми жилыми проектами ГК "Дон-строй"). Как и в случае с "Системой-Галс", эти акции банк получил также в рамках реструктуризации долга (сейчас оценивается в 80 млрд руб.). В июне стало известно, что завершается передача ВТБ оставшихся 50% минус одна акция ЗАО. Это подтверждали источники "Ъ" в "Дон-строе" и источник, близкий к ВТБ. "Сейчас все заинтересованные стороны определяют структуру акционерного капитала в рамках реструктуризации задолженности ГК "Дон-строй" перед ВТБ",— пояснила вчера пресс-служба ВТБ. "78,8% "Системы-Галс" позволяет ВТБ провести делистинг компании. Впоследствии на базе девелопера и консолидированного "Дон-строй инвеста", а также своих строительных проектов банк может создать единый девелоперский холдинг, капитализация которого будет выше, чем разрозненных активов",— говорит управляющий директор Da Vinci Capital Management Евгений Фетисов. Собственные девелоперские проекты ВТБ (управляются "ВТБ Девелопмент") оцениваются в 510 тыс. кв. м. Кроме того, банк получил 1,2 тыс. га в Одинцовском районе в рамках погашения Объединенной промышленной корпорации 80 млрд руб. долга.