Депутаты предлагают снизить ставку по субординированному кредиту, который Сбербанк в рамках антикризисной поддержки получил осенью 2008 года, с 8 до 4,75% годовых. Принятие соответствующего законопроекта, внесенного вчера в Госдуму, позволит Сбербанку сэкономить свыше 160 млрд руб. до 2019 года. Для остальных 17 банков, получивших субординированные кредиты под те же 8%, депутаты обещают понизить ставку в другом законопроекте. Взамен депутаты рассчитывают на то, что банки снизят стоимость кредитования для реального сектора экономики, но эксперты ожидают в первую очередь снижения ставок по депозитам Сбербанка.
Поправки в закон "О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы РФ" (173-ФЗ) предполагают снижение ставки субординированного кредита для Сбербанка с 8 до 4,75% годовых. Автором законопроекта, внесенного вчера в Госдуму, является глава комитета Госдумы по финансовому рынку Владислав Резник.
Сбербанк, основным акционером которого является Банк России (его доля в капитале банка 57,6%), получал субординированные кредиты напрямую от ЦБ, в отличие от других банков, которые, в соответствии с 173-ФЗ, кредитовал ВЭБ. Всего Сбербанк тремя траншами осенью 2008 года получил от ЦБ субординированный кредит 500 млрд руб. на десять лет под 8% годовых. "Указанная процентная ставка устанавливалась в период острой фазы экономического кризиса, характеризующегося чрезвычайно высоким уровнем процентных ставок по кредитованию — до 30% годовых",— указывает в пояснительной записке Владислав Резник. Но с середины 2009 года деньги подешевели — Банк России снизил ставку рефинансирования с 13% годовых на 1 января 2009 года до 8,5% годовых на 24 февраля 2010 года, ставки на рынке госдолга за указанный период снизились с 12,08 до 7,03% годовых, сводный индекс процентных ставок на рынке корпоративных облигаций снизился с 21,7 до 9,24% годовых, указывает автор законопроекта. Фактически с середины 2009 года первоклассные заемщики, к которым относится Сбербанк, способны привлекать средства на внешних рынках под 4,25-5,25% годовых, пишет господин Резник. По его словам, новая ставка по субординированному кредиту Сбербанка — 4,75% годовых — "будет соответствовать размеру среднерыночной ставки".
Сейчас субординированный кредит от ЦБ является одним из самых дорогих ресурсов для Сбербанка, соглашается аналитик "Совлинка" Ольга Беленькая. Согласно отчетности Сбербанка по МСФО, процентные расходы Сбербанка по субординированному кредиту составили за девять месяцев 2009 года 29,7 млрд руб. Экономия Сбербанка от снижения ставки с 8% до 4,75% до времени погашения кредита в 2019 году составит 162,5 млрд руб., подсчитала госпожа Беленькая.
Эксперты осторожно восприняли инициативу депутатов. "Крайне странная инициатива, ставящая крупнейший банк страны в неравные условия по сравнению с другими банками, вряд ли в таком виде она будет поддержана",— говорит старший аналитик "ВТБ Капитала" Михаил Шлемов. Заместитель главы Федеральной антимонопольной службы Андрей Кашеваров не готов комментировать законопроект, пока не ознакомится с ним.
Помимо Сбербанка в рамках закона "О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации" субординированные кредиты от ВЭБа получили 17 банков на общую сумму 404 млрд руб. Среди крупнейших заемщиков — ВТБ (200 млрд руб.), а также Россельхозбанк, Газпромбанк, Альфа-банк, Номос-банк, Ханты-Мансийский банк и "Санкт-Петербург". Все кредиты выданы на срок до 2019 года по ставке 8% годовых.
Впрочем, как сообщил "Ъ" господин Резник, снижение ставки субординированного кредита распространится на всех заемщиков. "Мы начали с законопроекта для Сбербанка, потому что у него наиболее простая схема получения субординированного кредита — напрямую от ЦБ,— говорит депутат.— В течение недели-двух мы подготовим и внесем в Госдуму следующий законопроект, предусматривающий снижение ставки по субординированному кредиту для всех других банков".
Правда, ставка снизится для банков по-разному. "Качество заемщиков разное, поэтому снижение ставки не может быть одинаковым для всех",— аргументирует господин Резник. Взамен банки понизят стоимость кредитов для реального сектора "на те же пару пунктов", рассчитывает господин Резник.
"Данная инициатива представляется обоснованной. По нашему мнению, это будет способствовать дальнейшему росту объемов кредитования российской экономики Сбербанком",— заявил вчера "Ъ" заместитель председателя правления Сбербанка Антон Карамзин. Другие банки более осторожны. В Газпромбанке "Ъ" заявили, что в настоящее время на снижение стоимости ставок для заемщиков пропорционально снижению ставки по субординированному кредиту рассчитывать не стоит. "Пока не будет никаких конкретных действий для остальных финансовых институтов в этом отношении и для ВТБ, в частности, мы не можем это комментировать",— заявили "Ъ" в ВТБ.
Снижение стоимости субординированного кредита для Сбербанка в первую очередь приведет к снижению ставок по депозитам банка, полагает господин Шлемов. "Сейчас средняя ставка привлечения ресурсов у Сбербанка — 5,2%, средняя ставка по депозитам — 6,5%,— говорит он.— Понятно, что, имея длинные госресурсы под 4,75%, далее привлекать частные средства под имеющиеся ставки банку смысла не имеет". По его мнению, опосредованно это приведет к снижению ставок по кредитам, но резкого снижения ждать не стоит.