1. Получение квалификационного аттестата. Не менее трех сотрудников будущей управляющей компании должны иметь квалификационный аттестат ФКЦБ
2. Получение лицензии управляющей компании. Заявление на получение лицензии рассматривается ФКЦБ в течение 60 дней. При получении лицензии уплачивается лицензионный сбор в размере 100-кратного минимального размера оплаты труда.
3. Заключение договора с обслуживающими организациями (специализированный депозитарий, независимый регистратор, независимый аудитор, независимый оценщик). Все организации должны иметь соответствующие лицензии ФКЦБ.
4. Регистрация правил и проспекта эмиссии фонда в ФКЦБ. В случае положительного решения комиссии, управляющая компания может приступать к осуществлению своей деятельности.
5. Заключение договоров с агентами по размещению и выкупу инвестиционных паев. Подбор агентов осуществляется управляющей компанией из числа юридических лиц, имеющих соответствующее разрешение ФКЦБ.