Британская Aegis Group, седьмой по величине коммуникационный холдинг мира, объявила вчера о покупке интернет-агентства AdWatch. Бизнес компании, чью чистую прибыль участники рынка оценивают в $1,8 млн, может стоить $10 млн. Однако ввиду того, что Aegis входит в бизнес своих российских партнеров поэтапно и сделки растягиваются на несколько лет, конечная цена AdWatch может превысить €20 млн.
Сделка по покупке российского интернет-агентства AdWatch закрыта, объявила вчера Aegis Group. Основатель и совладелец компании Лев Глейзер уточнил, что британцы получат 100% в ООО "Агентство Адвотч", которое станет частью входящей в Aegis рекламной сети Isobar, специализирующейся на интернете и цифровых медиа.
Агентство интернет-рекламы AdWatch создано в 2000 году. Совладельцы — основатель Лев Глейзер, гендиректор Андрей Чернышов и два топ-менеджера. Среди клиентов — Microsoft, Sun InBev, Canon, ВТБ, "Рольф-Холдинг". Заявленный оборот в 2007 году — более $30 млн. Совокупные затраты в России на медийную интернет-рекламу (баннеры, всплывающие окна и другие форматы) достигли, по оценке АКАР, $227 млн.
Британская Aegis Group — седьмой коммуникационный холдинг мира с выручкой $2,215 млрд и чистой прибылью $189 млн. Капитализация — $2,88 млрд. Среди клиентов — Adidas, General Motors, Johnson & Johnson, Philips. В России представлена входящими в группу Aegis Media сетевыми агентствами Carat и Vizeum, а также исследовательской компанией Synovate.
О готовившейся сделке между Aegis и AdWatch на рынке интернет-рекламы говорили с 2005 года. В интервью "Ъ" в октябре 2007-го Лев Глейзер фактически подтвердил эти переговоры, заявив, что "нам нравится внутренне устройство и скорость развития (Isobar.— "Ъ")". Именно готовящейся сделкой с Aegis участники объяснили раздел в 2007 году агентства на две компании: собственно AdWatch (размещение интернет-рекламы для клиентов) и Mediaselling (продажа рекламных возможностей сайтов, в том числе "Яндекс. Погода", kommersant.ru, gazeta.ru). По мнению экспертов, основатель компании пытался привлечь к сотрудничеству со своим селлерским дивизионом конкурирующие с Aegis рекламные холдинги. Сам господин Глейзер в интервью "Ъ" причиной "развода" назвал постоянно увеличивающийся разрыв между интересами клиентов и площадок.
Сумму сделки стороны не раскрывают. Aegis Group указала, что по итогам 2007 года на балансе AdWatch находилось €9,5 млн. Предправления агентства IMHO VI Арсен Ревазов (в 2002 году продал агентство группе "Видео Интернешл") и гендиректор агентства MindShare Interaction Дмитрий Ашманов (в 2007 году контроль над агентством получил британский холдинг WPP) оценивают бизнес AdWatch примерно в $10 млн. Комиссионные отечественных интернет-агентств составляют не менее 15%, так что при заявленном обороте AdWatch в $30 млн его годовая выручка (объем агентских комиссий) превышает $4,5 млн, отмечает медиадиректор компании MediaStars Вера Бондаренко. По ее мнению, рентабельность по чистой прибыли у AdWatch может достигать 40%, а чистая прибыль больше $1,8 млн. При мультипликаторах 5-6 стоимость бизнеса составляет $9-10,8 млн.
Источник на рынке, информированный о сделке, говорит, что Aegis оценила агентство в €23-25 млн. Консультант сделки партнер компании "Дикушин и Пейль" Андрей Дикушин не подтвердил эту оценку, уточнив, что выплаты бывшим владельцам растянутся на несколько лет и будут напрямую зависеть от будущих финансовых показателей компании. По такой же схеме Aegis в 2005 году купила медиаагентство HMS Komandarm: его стопроцентным собственником группа станет не раньше 2009 года, финальная стоимость компании будет зависеть от показанных ею финансовых результатов.