Суверенный фонд Саудовской Аравии Public Investment Fund (PIF) два года назад сообщил о партнерстве с Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ) и намерении вложить в российские проекты $10 млрд, что стало рекордной сделкой не только для двух стран, но и в целом для суверенных фондов мира. В мае было объявлено о намерениях инвесторов Саудовской Аравии войти в проект "Ростех-Сити", а также о готовящемся партнерстве с саудовскими фондами и компаниями для выхода российского бизнеса на рынок страны. Дополнительно объем взаимных инвестиций может вырасти и на фоне трансформации PIF, который готовится стать крупнейшим суверенным фондом в мире.
В Саудовской Аравии искушены в вопросах своевременного сбора урожая с собственных инвестиций
Фото: AFP
По данным Sovereign Wealth Fund Institute, суммарный объем активов, находящихся под управлением суверенных фондов в мире, достиг $7,4 трлн — это почти вдвое больше, чем десятилетие назад. Из этой суммы $4,2 трлн приходится на страны--экспортеры нефти и газа. Крупнейшим остается Норвежский пенсионный фонд с активами почти в $1 трлн, за ним следуют фонды из ОАЭ, Китая и Кувейта, однако уже в следующем году лидером списка может оказаться суверенный фонд Саудовской Аравии PIF, активы которого сейчас оцениваются в $183 млрд.
Public Investment Fund of Saudi Arabia был создан Королевским указом в 1971 году с целью способствовать развитию экономики Саудовской Аравии. Первоначальной задачей фонда стало предоставление поддержки коммерческим проектам со стратегическим значением для экономики, реализация которых силами частных инвесторов была невозможна из-за недостатка финансовых ресурсов или опыта. PIF осуществил инвестиции в целый ряд стратегических отраслей экономики страны, в их числе — нефтепереработка, нефтехимия, строительство трубопроводов и нефтехранилищ.
В марте 2015 года управление фондом было передано от Министерства финансов к Совету по вопросам экономики и развития (Council of Economic and Development Affairs, CEDA), реализующему программу стратегического развития Саудовской Аравии Saudi Vision 2030, а новый совет директоров возглавил наследный принц страны Мухаммед бен Сальман. С этого времени началась трансформация PIF в глобальный инвестиционный фонд с активной стратегией поиска и инвестирования в активы по всему миру, включая Россию. Саудовская Аравия поставила амбициозную цель снижения зависимости от экспорта нефти и пополнения бюджета благодаря осуществлению инвестиций PIF в доходные проекты не только в королевстве, но и за рубежом. Лидером по объему активов фонд может сделать первичное размещение на бирже небольшого пакета (предположительно менее 5%) акций крупнейшей нефтедобывающей компании в мире Saudi Aramco (предполагаемая стоимость компании превышает $2 трлн). Полученные средства будут переданы под управление PIF, что, как ожидается, позволит нарастить капитализацию фонда до $2,5 трлн, при этом доля зарубежных инвестиций, согласно плану развития фонда, может возрасти с 5% до 50% к 2020 году. При реализации такого сценария фонд будет управлять до 10% от мирового объема инвестиционных ресурсов и более чем 3% от мировых активов.
Часть новых инвестиций PIF уже начал вкладывать в российские проекты — еще в июне 2015 года на полях Санкт-Петербургского экономического форума было заключено соглашение с РФПИ. Оно было подписано по итогам визита тогда еще преемника наследного принца Мухаммеда бен Сальмана в Россию, а также его последующей встречи с президентом РФ Владимиром Путиным, рассказывал тогда генеральный директор РФПИ Кирилл Дмитриев.
Соглашение привело к созданию партнерства, в рамках которого стороны осуществляют совместные инвестиции в привлекательные проекты, в том числе в области инфраструктуры и сельского хозяйства на территории России. Согласно достигнутым договоренностям, PIF вложил в партнерство $10 млрд — это крупнейшее соглашение не только за всю историю двусторонних отношений между Россией и Саудовской Аравией, но и для мировой индустрии суверенных фондов.
Как сообщили в РФПИ, с саудовскими партнерами уже закрыт ряд совместных сделок в отраслях, включая инфраструктуру, промышленность, ритейл, логистику. На рассмотрении фондов сейчас более 25 проектов на сумму свыше $10 млрд (в том числе в таких областях, как инфраструктура, включая логистику, ритейл, агросектор и фармацевтику). Помимо этого часть средств инвестируется саудовской стороной в проекты РФПИ в автоматическом режиме.
В мае 2017 года PIF подписал соглашение о намерении войти в состав консорциума инвесторов, реализующего проект комплексного развития территории бывшего аэродрома Тушино на северо-западе Москвы. Проект предполагает строительство самого крупного в России инновационного техно- и бизнес-парка класса А "Ростех-Сити" с наземной площадью около 263 тыс. кв. м.. Его общая стоимость оценивается в $1 млрд. Часть из этих средств в форме акционерного капитала вложит консорциум инвесторов, в состав которого помимо РФПИ входят также инвесторы из Китая (Silk Road Fund), стран Ближнего Востока, а часть выделят банки. Сейчас реализацией проекта "Тушино" занимается "Ви Холдинг".
"Мы рады, что наши партнеры из PIF с оптимизмом смотрят на потенциал инфраструктурных проектов в России, особенно в свете новой инвестиционной стратегии развития Саудовской Аравии. Участие ведущих фондов демонстрирует, что даже масштабные проекты в сфере транспортной инфраструктуры, в том числе реализуемые в форме государственно-частного партнерства, привлекательны для иностранных институциональных инвесторов", отметил тогда глава фонда Кирилл Дмитриев.
Что касается выхода на саудовский рынок, то для этого в июне 2015 года РФПИ заключил соглашение о партнерстве с Saudi Arabian General Investment Authority (SAGIA). Он, в отличие от PIF, преимущественно занимается привлечением иностранных инвестиций в страну. "В наших планах — поддержка различных отечественных компаний, в том числе нефтегазовых и строительно-сервисных, при выходе на саудовский рынок",— отмечал РФПИ.
Поясним, SAGIA был создан правительством Саудовской Аравии в 2000 году в рамках мер, направленных на формализацию процесса экономической либерализации Королевства. Основной задачей фонда стало улучшение инвестиционного климата и повышение роста экономики за счет формирования благоприятных условий для бизнеса и предоставления услуг инвесторам и участия в инвестициях в ключевых секторах экономики, включая энергетику, транспортные перевозки, информационные технологии и прочие наукоемкие сектора экономики.
Искусство поиска деловых предприятий отрабатывалось в Персидском заливе в течение многих веков
Фото: Reuters
РФПИ, по словам Кирилла Дмитриева, сейчас рассматривает несколько потенциальных проектов в Саудовской Аравии. В частности, речь идет о возможном создании партнерства между крупнейшей частной российской нефтесервисной компанией Eurasia Drilling, РФПИ и Saudi Aramco для выхода на рынок страны. В июне текущего года уже было объявлено о планах РФПИ совместно с фондом ОАЭ Mubadala и Российско-китайским инвестфондом (совместный фонд РФПИ и China Investment Corporation) приобрести миноритарную долю в компании. Глава РФПИ тогда добавил, что вхождение РФПИ и иностранных фондов поможет Eurasia Drilling заключать контракты в странах Персидского залива. "Смысл этого вхождения в том, что мы будем помогать Eurasia Drilling развиваться на других рынках. В том числе мы сейчас ведем переговоры с Саудовской Аравией, чтобы компания Eurasia Drilling могла оказывать сервисы для Saudi Aramco и ряда других крупнейших компаний региона. У нас очень простая идея — инвестировать в EDC и помочь ей работать на арабских рынках, где мы активно присутствуем как РФПИ",— пояснил Кирилл Дмитриев.
Помимо этого РФПИ и его саудовские партнеры могут создать совместный фонд для инвестирования в энергоактивы, в частности в нефтесервисные компании и производителей нефтегазового оборудования, до конца текущего года. "Мы очень активно работаем над финализацией нашего энергетического фонда, который, как мы ожидаем, составит около $1 млрд и позволит инвестировать в различные сервисные и другие высокотехнологичные проекты в нефтяной отрасли",— сообщил Кирилл Дмитриев, отметив, что его создание может быть завершено до конца нынешнего года. "Фонду были бы интересны такие проекты, как инвестиции в Eurasia Drilling. Мы смотрим еще на несколько подобных проектов — это российские поставщики нефтесервисных услуг или производители оборудования, которые могли бы продавать свои услуги или поставлять свои продукты для Saudi Aramco",— уточнил он.
Наконец, не исключается и участие российских инвесторов в готовящемся IPO Saudi Aramco. Об этом, в частности, заявлял министр энергетики России Александр Новак на сессии Петербургского экономического форума. "Россия и Саудовская Аравия будут наращивать сотрудничество в самых разных областях, в том числе в электроэнергетике, научных технологиях, разведке, добыче нефти и ее переработке. "Сделка о сокращении добычи когда-то закончится, а сотрудничество с Саудовской Аравией будет продолжаться",— призвал господин Новак.
Похоже, что фундамент для новых, не связанных с нефтью сделок за два года взаимных инвестиций уже создан и первый визит короля Саудовской Аравии в Россию повлечет за собой новые соглашения.