О планах выхода РАО "Газпром" на западный рынок капиталов известно уже давно, но до сих пор представители концерна неохотно говорили о подробностях. И вот вчера член правления РАО Александр Семеняка рассказал на встрече с журналистами о некоторых деталях проекта по продаже крупного пакета акций "Газпрома" западным инвесторам. По крайней мере одна сенсация гарантирована — предполагается, что акции газового концерна будут котироваться на Лондонской фондовой бирже (LSE).
Подробности проекта продажи акций РАО "Газпром" иностранным инвесторам должны стать известны совсем скоро — 3 октября будет выпущен специальный меморандум "Газпрома". С этого момента один из андеррайтеров (скорее всего это будет банк Morgan Stanley) "откроет книгу", т. е. начнет прием заявок инвесторов. Тогда же должно начаться и так называемое roadshow эмитента (на брокерском сленге — серия мероприятий по разогреву рынка перед размещением ценных бумаг). Roadshow обычно состоит из встреч руководителя компании-эмитента с инвесторами, сделавшими наиболее интересные предложения. Как уже упоминал на сентябрьской пресс-конференции г-н Семеняка, поездка главы "Газпрома" Рема Вяхирева по Европе и Северной Америке будет включать посещения ведущих фондовых центров мира (Франкфурт-на-Майне, Лондон, Нью-Йорк etc.).
Пока в соответствии с законодательством США, регулирующим выпуск американских депозитарных расписок, руководители "Газпрома" обязаны хранить молчание по поводу многих деталей, прежде всего о стартовой цене акций. Однако стала известна одна чрезвычайно любопытная новость — LSE будет котировать ADR/GDR (американские/глобальные депозитарные расписки) на акции РАО.
Примечательно, что биржа пошла навстречу "Газпрому", немного облегчив ему процедуру листинга. Дело в том, что при прохождении листинга от эмитента требуется предоставление определенного набора документов. Обязательным для сырьевых компаний является акт аудита запасов по международным стандартам. "Газпром" же пока такого акта не имеет и только-только начал поиск аудитора. Соответственно, всю требуемую документацию РАО сможет предоставить не ранее чем через два-три года.
ОТДЕЛ ФИНАНСОВ