Вчера было объявлено о покупке английским инвестиционным банком Robert Flemings 60% акций одной из крупнейших российских брокерских компаний — United City Bank (UCB). В результате этого слияния на российском фондовом рынке появляется новый мощный игрок — Flemings-UCB, суммарные активы которого составляют $1,3 млрд.
О возможной продаже UCB стало известно еще в конце прошлого года. Этому событию предшествовал конфликт между менеджерами UCB и инвестиционным банком ING Barings, объявившем о приобретении основного акционера UCB — швейцарского Banque Bruxelles Lambert. В результате этой сделки UCB попадала под контроль своего основного конкурента — ING Barings (Ъ писал об этом в конце прошлого года). Менеджеров UCB такая ситуация не устраивала, поскольку лишала их возможности иметь долю в компании.
Дело в том, что в свое время менеджеры UCB заключили с учредителями опцион, дающий им право выкупить значительный пакет акций своей компании. Для этого нужны были значительные средства, и UCB начала переговоры о продаже пакета акций со швейцарским Union Bank of Switzerland, американским Merill Lynch и с Flemings. Последний в результате и стал покупателем.
Финансовые подробности этой сделки пока не разглашаются, однако, как указывает газета Financial Times со ссылкой на аналитиков, Flemings оценил 60-процентный пакет акций российской брокерской компании в сумму от $30 млн до $50 млн. Оставшиеся 40% акций перейдут во владение менеджеров UCB.
По словам члена правления и директора исследовательского отдела UCB Кристофера Гранвилла, разрешение Банка России на объединение с Flemings будет получено в течение нескольких недель. "Мы надеемся, что никаких проблем не возникнет, и руководство Центробанка даст свое согласие",— заявил он. Гранвилл также отметил, что основными направлениями работы Flemings--UCB в России станет первичное размещение ценных бумаг российских эмитентов, а также операции на вторичном рынке.
Представители Flemings считают, что покупку UCB можно сравнить со слиянием одного из крупнейших инвестиционных швейцарских банков SBC Warburg и крупнейшей шведской брокерской конторы Brunswick Investments Ltd., состоявшейся в прошлом году. "По сути это одно и то же. Только в роли Brunswick выступает российская брокерская контора. Ну и, конечно, несколько разные доли — в случае с Brunswick и Warburg обоим досталось по 50%. В остальном же никаких принципиальных различий нет",— так прокомментировал сделку один из сотрудников московского представительства Flemings.
Представители крупных российских брокерских фирм полагают, что интерес, проявляемый к российскому фондовому рынку и брокерским компаниям такими гигантами, как Flemings, явно свидетельствует о том, что западные инвесторы уверены в успехе долгосрочных инвестиций в экономику России.
СЕРГЕЙ Ъ-ТЯГАЙ, ИЛЬЯ Ъ-ВИНОГРАДОВ