Внешторгбанк выиграл конкурс, в котором не участвовал
Вчера были объявлены победители второго тура тендера на право стать финансовым консультантом РАО "ЕЭС России" по размещению конвертируемых облигаций на сумму $1 млрд. Победителем был объявлен консорциум SBC Warburg--Brunswick--Salomon Brothers. В размещении облигаций примет участие также Внешторгбанк. Последнее явилось полной неожиданностью — после первого тура этот банк не значился даже в списке претендентов.
По словам представителя РАО ЕЭС, два участника второго тура тендера — консорциум SBC Warburg--Brunswick и банк Salomon Brothers — внесли на втором этапе практически равные предложения. Поэтому им было предложено образовать новый консорциум, который и был признан победителем.
Сложнее объяснить присутствие среди победителей Внешторгбанка. Дело в том, что он не только не значился в списке претендентов, но и не был ранее замечен в связях как с РАО, так и с членами победившего консорциума.
Начальник казначейства РАО Александр Лопатин заявил в интервью "Коммерсанту-Daily", что предложение ввести Внешторгбанк в число участников размещения исходило от самих участников победившего консорциума. Они предложили ВТБ стать соуправляющим (co-manager) займа — т. е. поучаствовать в непосредственной продаже части облигаций.
Стоит отметить, что подобное положение вещей несколько расходится с мировой практикой. Во-первых, соуправляющих обычно больше, чем главных консультантов займа. Во-вторых, в большинстве случаев победители тендера назначают соуправляющих из числа других участников конкурса. ВТБ же, как уже говорилось выше, в тендере не участвовал.
Интересно и то, что в пресс-службе ВТБ не смогли сказать ничего определенного по поводу появления банка в числе участников размещения облигаций. Возможно, неожиданное появление ВТБ в списке победителей объясняется начавшимся недавно сближением РАО ЕЭС с другим крупным монополистом — РАО "Газпром". Так, около двух недель назад РАО ЕЭС подписало крупное соглашение с "Газпромом", согласно которому последний обязался поставить более 42 млн кубометров газа, чтобы помочь РАО ЕЭС обеспечить "зимний завоз" топлива. Между тем Внешторгбанк вполне можно отнести к числу дружественных "Газпрому" структур.
В целом же допуск ВТБ к столь крупному финансовому проекту можно расценить как весьма важную тактическую победу одной из противоборствующих банковских групп.
Что касается возможности появления других соуправляющих, то здесь ситуация пока неясна. В РАО ЕЭС нам сказали, что "вопрос пока не рассматривался". Однако в одной из проигравших компаний заявили, что, по их мнению, столь крупная сделка требует участия нескольких соуправляющих, и они еще не оставили надежду попасть в их число.
ПЕТР Ъ-РУШАЙЛО