Обороты биржевой торговли продолжают увеличиваться — в ноябре объем сделок, заключенных на Российской товарно-сырьевой бирже, увеличился по сравнению с октябрем почти в 2 раза и достиг отметки в 4 млрд рублей. При этом сводный индекс цен товарной биржи в ноябре достиг 1,57, и таким образом, начавшаяся гиперинфляция "съела" почти 60% физического товарооборота.
Как и в предыдущие месяцы, был отмечен значительный рост цен на товары повышенного инфляционного спроса — в первую очередь легковые автомобили и потребительские товары (видеотехнику, телевизоры, одежду, мебель). Из сырьевых товаров в наибольшей степени подорожали нефтепродукты и металлы -как черные, так и цветные.
Индекс цен товарной биржи рассчитывается по методу "потребительской корзины".
Для этого используется более 200 так называемых товаров-представителей, то есть тех товаров, которые имеют наибольший вес в биржевом обороте и постоянно присутствуют на торгах. Индекс показывает, как в течение месяца изменились цены в каждой товарной группе и по биржевому товарообороту в целом (цены предыдущего месяца принимаются за единицу).
Расчеты производятся по ценам торгов РТСБ, информация о которых предоставлена Агентством экономических новостей.
Кажется, что больше. А на самом деле меньше Общий товарооборот РТСБ в ноябре удвоился и достиг 4008 млн рублей. В то же время сводный индекс биржевых цен, рассчитываемый экспертами фирмы "Коммерсантъ-Дейта" по товарам-представителям, составил 1,57 (рост 57%). Это значит, что двухмиллиардный прирост объема сделок на 1,16 млрд руб. был вызван инфляцией и только на 890 млн руб. — увеличением физических размеров продаж товаров. Индекс цен октября составил лишь 1,13 (13%).
Индекс цен на товары народного потребления на бирже составил в ноябре 1,41, на товары производственно-технического назначения — 1,64, в том числе на товары инвестиционного назначения — 1,4. Эксперты Ъ отмечают, что выравнивание динамики цен на инвестиционные товары и товары народного потребления косвенным образом свидетельствует о некотором оживлении инвестиционного спроса.
Если учитывать, что индекс цен в негосударственной розничной торговле составил в ноябре ориентировочно 1,5-1,6, то можно сделать заключение, что сводный индекс инфляции в альтернативной экономике как в инвестиционной, так и в потребительской сферах колебался в интервале от 1,4 до 1,6. Эта оценка приводится без учета чисто финансовой составляющей инфляции, что вполне естественно для секторов экономики со свободным ценообразованием.
Структура товарооборота и индексы цен по товарным группам (РТСБ, ноябрь)
Структура оборота (%, в скобках — октябрь) Индекс цен
Нефть и нефтепродукты 10,7 (5,85) 2,69
Уголь 0,95 (0,3) -
Черные металлы и прокат 7,67 (5,48) 1,23
Цветные металлы 9,9 (7,89) 1,50
Строительные материалы 3,35 (9,29) 1,22
Продукты химии 6,81 (-) -
Бумага, картон, целлюлоза 1,36 (3,26) 1,1
Зерно и продукты питания 9,87 (12,39) 1,26
Станки и оборудование 3,97 (5,16) -
Грузовые автомобили 1,78 (3,49) 1,40
Автобусы и микроавтобусы 0,25 (0,24) 1,16
Легковые автомобили 9,57 (5,95) 1,61
Оргтехника и конторское оборудование 4,62 (5,29) 1,71
Товары народного потребления 24,15 (20,03) 1,43
Сводный индекс цен - (-) 1,57
P>
Нефть и нефтепродукты Как и прогнозировали эксперты Ъ в прошлом биржевом обзоре, нефтяная "яма" на РТСБ переживает не лучшие времена. Хотя в ноябре объем реализации нефтепродуктов достиг 353 млн рублей (выше уровня октября на 116,6%), с учетом роста цен физический объем продаж сократился почти на 20%. При этом по сырой нефти была заключена только одна сделка с крайне небольшим объемом партии (10 тыс. тонн). "Нефтяное реноме" РТСБ в ноябре спасло 25 число, когда на бирже было продано более 80 тыс. тонн бензина А-76 по небывало высокой цене 2600-2700 рубля за тонну (это почти на 45% выше средней цены по остальным биржам России). По оценке экспертов, эти масштабные единовременные закупки могли быть совершены на РТСБ по поручению фирм из стран Балтии, где цена реализации 1 тонны бензина уже доходит до 3500 рублей. В итоге больше 80% ноябрьского оборота нефтяной секции РТСБ пришлось на бензин А-76.
Биржевые цены ноября и их изменение по сравнению с октябрем (в %)
Наименование товара Ед.измерения Средняя цена ноября Изменение цены в % по
сравнению с октябрем
Нефть сырая руб. за т 1500 -
Бензин А-76 руб. за т 2143 +189,2
Бензин А-91,93 руб. за т 1889 +44,8
Мазут руб. за т 534 +92,6
Дизельное топливо руб. за т 840 +77,5
Цены на нефть и нефтепродукты на других биржах были несколько ниже, чем на
РТСБ.
Средние цены на нефть и нефтепродукты на крупнейших биржах страны (в % по
сравнению с октябрем, руб./т)
Биржа/продукт Нефть сырая Мазут Дизельное топливо Бензин
А-76 А-93
Московская товарная 1550 (+68) 560 (+96) 669 (+42) 1355 (+47) 1320
(+11)
Межрегиональная универсальная товарная 1250 (-) - 1000 (+53) 1125
(+16) 1300 (+6)
Тюменская товарно-фондовая 1355 (+37) - 700 (0) 1470 (+75) -
P>
Черные металлы и прокат Общее подорожание по этой группе товаров на фоне лидирующих групп оказалось в ноябре не таким значительным (+23,2%). Однако интересное исключение составляет литейный чугун. Хотя объем его реализации составлял в ноябре только 1,6 млн рублей (менее 1% по группе черных металлов), цены на него выросли на 153,3%. Эксперты связывают эту тенденцию с тем, что так же, как и цветные металлы в отливках, чугун стал экспортным товаром. Он постоянно котируется на Лондонской бирже и, в отличие от советского проката, имеет мировые стандарты качества.
Черные металлы и прокат
1 2 3 4
Чугун литейный руб. за т 3800 +153,3
Сталь листовая нержавеющая толщ. до 1 мм руб. за т 12446 -26,8
Сталь листовая обычная толщ. до 1 мм руб. за т 9261 +64,5
Сталь листовая обычная толщ. более 3 мм руб. за т 4562 +102,3
Уголок стальной руб. за т 4479 +29,0
Сталь арматурная руб. за т 3586 +27,5
Трубы стальные руб. за т 3699 +9,0
Швеллеры и двутавры руб. за т 3631 -12,4
P>
Листовая сталь подорожала в среднем более чем на 100%, однако это связано с существенной перестройкой структуры предложения. Резко сократился объем продаж тонкого листового проката (используемого в машиностроении), но вырос спрос на сталь толще 3 мм. В структуре продаж ее доля превысила 60%, а повышенный спрос вызвал практически удвоение цены по сделкам. Черный прокат, используемый в строительстве, в среднем даже подешевел на 7% за счет значительного снижения цен на элементы несущих конструкций. Эксперты связывают подобную тенденцию со снижением строительной и инвестиционной активности в экономике, особенно в государственном секторе. Вместе с тем изделия, используемые в мелком строительстве, прежде всего предприятиями альтернативной экономики (арматура, уголки и отчасти обычная листовая сталь более 3 мм), продолжали устойчиво дорожать.
По всей видимости, цены именно на эти товары и будут наиболее динамичными в декабре-январе.
Цветные металлы Доля этих товаров в общем обороте РТСБ в ноябре возросла на 0,75 пункта.
Объем продаж достиг 320 млн рублей, что на 45,5% больше, чем в октябре.
Однако с учетом роста цен по этой товарной группе физический объем реализации этих товаров сократился на 3,2%. Особенно резко сократилось предложение олова, цинка, свинца и редкоземельных металлов.
Как и прогнозировали эксперты Ъ в прошлом биржевом обзоре, экспортная эффективность цветных металлов, их компактность, удобство хранения и транспортировки привели к значительному росту цен на них. В ноябре цены в среднем по этой группе выросли на 50,2% (против 33% в прошлом месяце), а лидерами стали наиболее ценные металлы — титан (+238,4%) и магний (+77,2%).
Отмечена также активизация спроса на редкоземельные элементы, в частности индий.
Цветные металлы
Алюминий руб. за т 26935 +32,8
в чушках и слитках, более 99% руб. за т 31820 +40,1
в чушках и слитках, менее 99% руб. за т 18622 +17,1
лом руб. за т 16000 +85,6
Свинец в чушках, более 99% руб. за т 10786 +72,3
Медь руб. за т 62876 +59,2
в чушках и слитках, более 99% руб. за т 65813 +65,0
лом руб. за т 54898 +345,0
Бронза руб. за т 40028 +33,5
в чушках и слитках руб. за т 46759 +30,8
лом руб. за т 17854 +57,3
Магний в чушках и слитках руб. за т 30455 +77,2
Никель в чушках и слитках руб. за т 144615 +50,7
Титан руб. за т 50374 +238,4
в чушках и слитках руб. за т 51420 +42,8
лом руб. за т 50000 +311,1
P>
При этом если в октябре наибольший удельный вес в этой группе имел алюминий (более 60%), то в ноябре ведущие позиции заняла медь, доля которой достигла 54% в общем объеме реализации цветных металлов. Таким образом, именно изменение цен на медь в ноябре оказало наибольшее влияние на средний индекс по всей товарной группе.
К числу новых тенденций ноября можно отнести и то, что лом цветных металлов и изделий из низкопробных сплавов дорожал быстрее, чем высокопробный металл в чушках и слитках. Эксперты полагают, что эта тенденция свидетельствует о том, что уже и лом этих металлов расценивается как приоритетный экспортный товар и одновременно как товар, страхующий вложения от инфляции. Впрочем, ситуация объясняется еще и тем, что судя по спецификациям, в дело идет лом весьма высокого качества.
По прогнозам экспертов Ъ, в ближайшее время рост цен по этой товарной группе будет продолжаться, а лидерами с точки зрения динамики цен в декабре-январе станут бронза, свинец, никель и редкоземельные металлы.
Автомобили Легковые автомобили уже давно являются традиционными лидерами среди товаров инфляционного спроса. Вложение денег в эту товарную группу практически беспроигрышно из-за стабильно высокого роста цен каждый месяц. Купив машину в текущем месяце, в следующем ее можно перепродать если не вдвое, то на 50-70% дороже. Этим и объясняется устойчиво высокая динамика роста объемов продаж автомобилей на бирже. Сумма сделок по этой товарной позиции увеличилась в ноябре по сравнению с октябрем в 2,5 раза, а по сравнению с сентябрем -почти в пять раз. Суммарный индекс цен составил 1,61 (рост — 61%).
1 2 3 4
Легковые
ГАЗ-2410 руб. за шт. 705561 +65
ГАЗ-3201 руб. за шт. 927500 +37
"Москвич"-2141 руб. за шт. 230898 +47
ЗАЗ "Таврия" руб. за шт. 61129 -33
ЛуАЗ руб. за шт. 55000 +71
УАЗ руб. за шт. 323000 +61
ВАЗ-2105 руб. за шт. 304200 +93
ВАЗ-2106 руб. за шт. 319921 +64
ВАЗ-2107 руб. за шт. 380389 +120
ВАЗ-2108 руб. за шт. 260411 +59
ВАЗ-2109 руб. за шт. 470062 +139
Грузовые
"Урал" руб. за шт. 210000 +77
КамАЗ руб. за шт. 409643 +62
ЗИЛ руб. за шт. 159789 +45
МАЗ руб. за шт. 493333 +23
ГАЗ руб. за шт. 96593 +23
КАЗ руб. за шт. 115714 -2
P>
Однако средние цены не отражают в полной мере картину, сложившуюся в конце ноября: подорожание автомобилей было особенной резким в последней декаде месяца. Так, например, был перекрыт миллионный рубеж цены на отечественный автомобиль — ГАЗ-3102 был продан за 1 млн 150 тыс. рублей. ГАЗ-2410 ушел за 950 тыс. руб., и эксперты прогнозируют достижение миллионной отметки по "Волге-2410" уже в ближайшие дни. Такие беспредельно высокие цены на автомобили Горьковского автозавода объясняются их хорошей адаптированностью к кризисным условиям — тем, в частности, что ГАЗы могут работать на низкосортном бензине.
Конъюнктура на рынке иномарок крайне неустойчива. Так, если в октябре оборот по сделкам с ними возрос в 4 раза, то в ноябре октябрьский показатель сократился более чем вдвое. Довольно нестабилен и состав предлагаемых к продаже импортных автомобилей. Лишь одна модель — Toyota Corolla — все три месяца фигурировала на рынке, причем цены на нее были стабильны и даже снижались: в октябре цена по сравнению с сентябрьской практически не увеличилась, а в ноябре снизилась на 12%. Объясняется такая нехарактерная картина, по всей вероятности, тем, что потребители уже убедились в неприспособленности деликатных японских автомобилей к жестким условиям нашей жизни, и слухами о том, что ГАИ прекратит регистрацию автомобилей с "правым рулем".
Среди грузовых автомобилей особенно сильно подорожали машины с дизельными двигателями и большой грузоподъемностью. Как и в октябре, лидировали автомобили марки "Урал". Резко дорожали и КамАЗы — и не только на РТСБ, но и в целом по стране. В частности, на торгах Камского торгового дома 26 ноября автомобиль марки КамАЗ-53212 был продан за 401 тыс. руб., а 3 декабря — за 750 тыс. рублей. МАЗ дорожал теми же темпами, что и в прошлом месяце, а вот грузовики ЗИЛ дорожали в 5 раз быстрее, чем в октябре. Единственная марка, по которой было отмечено снижение, это КАЗ, что вполне естественно после резкого скачка цены на эту модель в октябре.
Оргтехника Эта товарная группа подорожала в среднем на 71% и стала вторым лидером после нефтепродуктов. Рост цен был практически одинаковым по всем товарам-представителям: компьютеры подорожали на 71%; аппараты факсимильной связи — на 72%; копировально-множительная техника — на 69%. Был отмечен и своеобразный рекорд — два ксерокса типа Rank Xerox 5014 были проданы за 900 тыс. рублей. Впрочем, отчасти это объясняется поставленным вместе с аппаратами большим количеством запасных деталей, порошка, кассет и комплектующих.
Постепенно начинает формироваться спрос на новые дорогие модели компьютеров типа РС/АТ-386/SХ, 386/387. Цены на них росли быстрее, чем на более популярные и более простые модели РС/АТ-286/287. Эксперты, впрочем, отмечают, что вариация цен по моделям в рамках одного типа достаточно широка и зависит от потребительских качеств каждой отдельно взятой машины. В значительной степени на рост цены влияет тип монитора, принтера, размер оперативной памяти.
1 2 3 4
Компьютеры
РС/ХТ руб. за шт. 65136 +138
РС/АТ-286/287 руб. за шт. 80938 +70
РС/АТ-386/SX руб. за шт. 155000 +87
HC/FN-386/387 руб. за шт. 237000 +70
Laptop руб. за шт. 96000 +31
Факсы
Audivox-2000 руб. за шт. 32920 +75
Murata M-1, F-1 руб. за шт. 32235 +68
Funai-1000 руб. за шт. 39000 +69
Ксероксы
Ricoh руб. за шт. 48484 -31
Canon FC-2 руб. за шт. 55351 +71
Canon PC-1, 2 руб. за шт. 49438 +68
Rank Xerox 5014 руб. за шт. 450000 в 10 раз
Телефоны-автоответчики руб. за шт. 10537 +52
P>
Импортируемые потребительские товары Как и следовало ожидать, в этой группе лидировали товары долговременного пользования — сложная бытовая техника, электроника, мебель. При общем индексе цен на импортные товары 1,43, цены на товары инфляционного спроса росли быстрее — в ноябре на 73%. Особенно сильно подорожали телевизоры -более чем в 2 раза, и видеодвойки — на 76%. В меньшей степени росли в цене видеотройки — на 33%, что объясняется тем, что базовая цена уже в октябре была очень высокой. Сравнительно не намного подорожали телефонные аппараты.
Эксперты предполагают, что спрос на них постепенно насыщается после резкого подъема цены в прошлые месяцы.
Весьма показательно, что сейчас биржевые цены по бытовой электронике несколько выше, чем в розничной торговле: например, качественные модели японских телевизоров на бирже шли по цене 35,5 тыс. рублей, тогда как в коммерческих магазинах цена на них варьировалась от 25 до 30 тыс. рублей.
Аналогичная картина была отмечена наблюдателями и по некоторым видам японских видеомагнитофонов. Это недвусмысленно свидетельствует о предстоящем скачке цен на теле- и видеотехнику.
Устойчиво дорожают предметы гардероба и обувь. Резко — более чем в 2 раза -поднялись в цене американские сигареты. Это связано с тем, что на бирже прошли крупные партии дорогих сигарет типа "Marlboro", тогда как доля дешевых сигарет ("Magna", "Congress") существенно снизилась. Эксперты склонны объяснять этот феномен тем, что покупатели розничной торговли уже привыкли к возросшим ценам на импортные сигареты и смирились с этим обстоятельством.
Новые цены на табачную продукцию вернули ее в разряд эффективного импорта.
Подешевело, хотя и ненамного, пиво. Оно стоит на бирже немногим более 11 руб. за банку. В столичной коммерческой торговле практически уже невозможно найти импортное баночное пиво дешевле 20-25 рублей. Поэтому можно предположить, что в этом случае уже розничные цены подтянут биржевые.
1 2 3 4
Техника
Телефон Panasonic КХТ-2365 руб.за шт. 4044 +14
Калькулятор Citizen 878/88 руб.за шт. 1988 +27
Телевизоры руб.за шт. 16612 +128
Видеомагнитофоны руб.за шт. 18601 +59
Видеодвойки руб.за шт. 52711 +76
Видеотройки руб.за шт. 153500 +33
Одежда и обувь
Джинсы американского типа руб.за шт. 839 +49
Прочие товары
Видеокассеты руб.за шт. 74,2 +13
Аудиокассеты руб.за шт. 19,3 +2
Пиво руб.за банку 0,33-0,35 л 11,2 -9
Сигареты руб. за пачку 16,3 +114
P>
НИКИТА Ъ-КИРИЧЕНКО, АНДРЕЙ Ъ-ШМАРОВ, ДМИТРИЙ Ъ-АВХИМЕНКО, ТАТЬЯНА Ъ-РЫЧКОВА