Распродажа на фондовых рынках — многообещающее время для брокерских компаний: низкие цены притягивают клиентов, покупка акций на бирже может оказаться очень выгодной инвестицией. Но начинающим трейдерам не стоит заигрываться. Иначе, предупреждают профессионалы, есть риск стать "прекрасным образцом пушечного мяса, которое массово приходит на биржу при росте волатильности, дарит рынку свои деньги и уходит зарабатывать новые".
Счет в брокерской конторе
Деньги не самоцель, они должны владельцу что-нибудь приносить: либо опять деньги, либо удовольствие от жизни. Бездельничать для них не слишком естественно, и, когда фондовые рынки падают, свободные средства начинают неприятно жечь матрас, кошелек и банковскую карточку. К середине августа индекс ММВБ упал с апрельских максимумов (1865 пунктов) более чем на 20% — для многих этого достаточно, чтобы чувствовать себя уверенно, вступая в игру. Запахло паленым.
В компании БКС "Деньгам" сообщили о росте количества обращений в два-три раза против обычного, в "Финаме" отметили двукратный рост объема вводимых на рынок средств. Спекулятивно настроенные клиенты хотят оперативно отреагировать на изменения на рынке, а долгосрочные инвесторы — купить бумаги по привлекательным ценам, объяснил оживление директор управления финансового консультирования "Тройки Диалог" Григорий Седов.
На ММВБ, правда, особо крупного притока частных инвесторов к тому времени не зафиксировали, но итоги месяца еще не были подведены, и сезон отпусков еще не закончился. В 2008 году, к примеру, взрывной прирост численности трейдеров (более 20 тыс. новых частных клиентов за месяц против обычных 5-6 тыс.) начался только в сентябре и продолжался, постепенно угасая, несколько месяцев вплоть до весны 2009 года — в общем, ровно до того момента, когда рынок уверенно пошел вверх.
"Многие начинали лезть в рынок на падении лишь в 20% от максимума. К концу осени этим людям было очень обидно и неприятно",— напомнил "Деньгам" трейдер Александр Кургузкин, автор книги "Биржевая торговля. Игра по собственным правилам". Он рекомендовал нам не играть против сильных движений. Но, руководствуясь принципом "Готовь сани летом", "Деньги" все же пошли искать брокера, заранее для себя решив, что торговать будут именно на ММВБ. "RTS Standard — более сложная система торговли, которая требует от инвестора больших знаний",— сказали нам в ФК "Открытие".
Чего хочет брокер
"Нужно выбирать более или менее известных брокеров, а то среди неизвестных попадаются странные конторы с драконовскими тарифами",— посоветовал Александр Кургузкин. Среди известных брокеров, по его словам, "можно выбирать того, чей офис удобнее расположен или где менеджеры шире улыбаются",— это, конечно, не отменяет правила, что прежде, чем подписывать договор на брокерское обслуживание, следует изучить тарифы.
Обзвонив с десяток известных компаний (список ведущих операторов рынка публикуется на сайте ММВБ), "Деньги" уяснили, что среднестатистический брокер надеется за месяц получить с потенциального мелкого инвестора рублей 250-300 минимум. Если, конечно, брокеру серьезно не повезет с клиентом.
Первая часть этой суммы — собственно комиссия брокера. Для не слишком активных (или не слишком денежных) клиентов ее размер у разных компаний составляет от 0,01 до 0,25% от оборота (см. таблицу ниже), причем у некоторых предусмотрен минимальный платеж, к примеру у БКС не менее 30 руб. за день, в который совершалась хотя бы одна сделка, и 300 руб. в месяц. Тут стоит отметить, что биржа тоже берет свою комиссию со сделок, и эта комиссия в комиссию брокера никогда не включается.
Вторая непременная часть — стоимость услуг депозитария. Средний по рынку тариф — 150 руб. в месяц при условии, что вы занимались торговлей в этом месяце. Если же сделок не было, депозитарий с большой вероятностью не будет стоить ничего или почти ничего. Если только вы не соблазнитесь, предположим, одним из тарифов "Атона" с низкой брокерской комиссией (0,01%), которая дополняется ежемесячной оплатой депозитария вне зависимости от объема совершенных операций. Впрочем, и у того же "Атона", и у ряда других брокеров есть тарифные планы, когда услуги депозитария бесплатны или, точнее, их стоимость включена в брокерскую комиссию. Что предпочесть, целиком зависит от того, как активно вы собираетесь торговать и какими суммами оперировать.
Остальные составляющие тарифа свои у каждого брокера. У кого-то есть комиссия за внесение на счет и вывод со счета наличных средств (к примеру, 0,4% в "Тройке Диалог"). К слову, некоторые (как "КИТ Финанс") наличные просто не принимают. С вас также могут взять отдельную плату за вывод денег на банковский счет или за предоставление займа для торговли в кредит — это помимо собственно ставок по займу, которые у разных компаний могут составлять от 14 до 19% годовых. Почти все берут плату за дополнительное программное обеспечение, особенно часто — за мобильные версии. У кого-то (Сбербанк, "Алор") даже самая распространенная программа интернет-трейдинга — Quik не выдается даром. И что не менее важно, большинство брокеров рассчитывает, что вы начнете играть с суммы не менее 30 тыс., а то и 50 тыс. руб.
Из опрошенных десяти только три компании не установили минимальный размер депозита: ФК "Открытие", "КИТ Финанс" и Сбербанк. "Деньги" опробовали два из этих трех вариантов.
Золотой ключик
По данным на июль 2011 года, Сбербанк — абсолютный лидер по численности зарегистрированных на ММВБ клиентов--физических лиц (почти 188 тыс.), и это вполне объяснимо: "народные IPO", широкая филиальная сеть. Но Сбербанк — третий по количеству активных клиентов (более 11 тыс.), и это удивительный результат.
Не в каждом отделении Сбербанка можно подписать договор о брокерском обслуживании. И как показала практика, большинство сотрудников отделения, где такие услуги оказывают, могут не иметь об этом ни малейшего понятия. Поэтому, отправляясь подписывать договор, мелкий частный инвестор должен быть готов к таким трудностям, как хождение кругами по клиентским залам. Когда на втором круге вы почувствуете усталость и разочарование, спасти дело могут только воля к победе, переписанный с сайта Сбербанка список телефонов отделений, предоставляющих брокерские услуги, и любезность его сотрудников. С улыбками в Сбербанке все в порядке.
"Деньги" остановило другое: через несколько часов после подписания договора выяснилось, что USB-ключ к программе интернет-трейдинга Quik был выдан нам бесплатно исключительно по ошибке ("Акция отозвана",— печально сообщил менеджер), и нужно либо вернуть ключик, либо заплатить 1900 руб.
Можно отдать должное системе безопасности Сбербанка — другие компании на USB-ключи не тратятся, ограничиваясь рекомендацией клиентам после генерации цифровых ключей к программе хранить их на флешке. Но с ходу отдавать 1900 руб. за программу, которую большинство брокеров предоставляют бесплатно,— это, как бы сказать... несколько необычно. Прости, дорогой Сбербанк. Такой интернет-трейдинг нам не нужен.
Продолжать эксперимент пришлось уже в "КИТ Финансе". С нашей символической суммой других вариантов просто не было: в ФК "Открытие", где также нет ограничений на минимальный размер депозита, с нас непременно взыскали бы минимальную брокерскую комиссию 250 руб., а тратить деньги таким образом не входило в наши планы.
Домашняя работа
Само по себе открытие брокерского счета — операция простая, не требующая от клиента каких-то особенных документов. В принципе паспорта будет достаточно, но, поскольку брокер также исполняет роль налогового агента, при наличии ИНН его тоже лучше предоставить. Временные затраты невелики: что в Сбербанке, что в "КИТ Финансе" оформление документов заняло у нас не более получаса.
Следующий шаг — внести средства на счет. Не каждый брокер принимает наличные. "Деньги должны иметь обратный адрес",— это нам заявили еще в Сбербанке. "КИТ Финанс", как мы убедились, следует тому же принципу — пополнить свой счет оказалось возможным только переводом со счета в банке. Правда, этого брокера (в отличие от того же Сбербанка или ВТБ) устроил бы счет в любом банке. Но теоретически деньги могут гулять между банками до трех дней, а ждать не хотелось и пришлось заглянуть в одноименный с "КИТ Финансом" инвестбанк, открыть там счет, внести на него деньги и немедленно их оттуда вывести.
Оставался последний шаг — разобраться с программным обеспечением. Может быть, кто-то из брокеров и ограничивается одной программой для клиентов. Но мы за несколько часов после подписания договора стали озадаченными обладателями паролей к трем версиям Quik (включая мобильную), к системе для подачи неторговых поручений и к аналитике.
Нам еще повезло, брокер не предложил нам обзавестись конструктором торговых роботов, хотя программы, действующие по заданным алгоритмам, генерируют уже больше половины биржевых заявок. Впрочем, о роботах мы в "КИТ Финансе" и не спрашивали, поверив мнению Александра Кургузкина: для новичка роботы — очередная инкарнация рулетки.
Хлопот и без того хватило. Полученные программы надо было либо инсталлировать, либо активировать, а еще поменять сгенерированные брокером пароли на собственные и вообще как-то разложить все по полочкам, хотя бы мысленно. К счастью, процесс не так сложен: он требует не специальных знаний, а концентрации внимания (чтобы не перепутать пароли) и выборочного прочтения присланной документации (чтобы понять, как, наконец, подать заявку на покупку или продажу акций).
Совершать сделки можно уже на следующий день. Если вы действительно этого хотите.
Где найдешь, где потеряешь
"В любом случае надо проводить диверсификацию активов. Какие-то средства хранятся на банковских депозитах, какие-то можно вкладывать в рынок ценных бумаг,— заметил в беседе с "Деньгами" руководитель управления продаж БКС Олег Карасев. — Мы сейчас советуем входить на часть позиций в рынок и, если пройдет снижение, докупать — сейчас позиции очень низкие".
Похожий совет дали и в "КИТ Финансе": августовская распродажа дала инвесторам "хорошую возможность для входа со стратегией "Купи и держи" с горизонтом на три--пять месяцев". Однако в "Атоне" заявили, что не считают оправданными долгосрочные вложения в акции "на высоко волатильном рынке с высокими макроэкономическими рисками". А в "Финаме" пояснили, что подобная стратегия высокоэффективна в периоды длительного роста рынка, а в периоды длительного снижения или бокового движения она себя не оправдывает.
Но, возможно, именно эту стратегию и стоит выбрать, когда рынки немного успокоятся. Для человека с улицы пытаться приторговывать — верный путь к тому, чтобы потерять деньги, убежден Александр Кургузкин: "Человек приходит на территорию, где его компетенция нулевая. Это сложная ситуация, и не надо от нее и от себя многого ожидать". По его твердому убеждению, непрофессионалам вообще "лучше купить ПИФы, потому что относительная сложность ввода-вывода денег из ПИФов будет гасить желание поактивничать со счетом". Интернет-трейдинг делает все операции слишком легкими, поэтому люди быстро втягиваются в игру. "Если человек с очевидно низкой подготовкой приходит на площадку, где промышляют профи, он должен быть готов к тому, что деньги у него просто отберут",— предостерегает Кургузкин.
Что же до результатов нашего эксперимента, то корреспондент "Денег" с начальными вложениями в 5 тыс. руб. заработал за свою пробную торговую сессию, длившуюся 4 минуты 29 секунд, 3 руб. 84 коп. чистыми. Брокеру, конечно же, досталось больше — у него комиссия с оборота. Зато мы получили удовольствие. Для этого и существуют деньги.