Год назад Юникредит банк возглавил Михаил Алексеев. Прямо по ходу кризиса его банк поднялся с седьмого на третье место по размеру прибыли. Для такого результата Алексееву пришлось доказать, что он умеет резать по живому — сокращать издержки с той же скоростью, с какой падает рынок.
В 1990-е годы у Михаила Алексеева (на фото) сложилась репутация "везунчика" и "финансового вундеркинда". В 1995-м его, в возрасте чуть за двадцать, но уже заместителя начальника одного из главков Минфина СССР, пригласили налаживать депозитарную деятельность в ОНЭКСИМ-банк Владимир Потанин и Михаил Прохоров. Они хотели ни много ни мало создать крупнейший в стране банк.
По одной из баек, Алексеев прочитал в финансовом справочнике, что признаваемые лицензии, подтверждающие надежность банковского депозитария, может выдавать только американская государственная комиссия (SEC). И он — попытка не пытка — отправил в Америку письмо, где изложил свою просьбу и сообщил, что уставный капитал ОНЭКСИМ-банка соответствует требованиям, которые американцы предъявляют к иностранным банкам. Никто не ожидал, что SEC даст "добро", но это произошло. И в ОНЭКСИМ-банк сразу же перекочевали западные клиенты российских банков, а также несколько сот российских брокеров. В результате депозитарий, руководимый Алексеевым, сосредоточил в своих сейфах около 50% всех выпусков российских ценных бумаг.
Гамбит
В июле 2008 года Алексеева, проработавшего в структурах "Интерроса" более 11 лет, пригласили в Юникредит банк на пост председателя правления. Это кресло пустовало больше восьми месяцев. Предшественник Алексеева Хельмут Бернкопф за это время так и не избавился от приставки "исполняющий обязанности". "Юникредит" вообще-то был долгие годы известен как Московский международный банк, один из самых успешных иностранных банков в России. Группа UniCredit, которая была одним из акционеров, в июле 2007-го консолидировала 100% этого банка и поменяла его название.
Когда Алексеев пришел в банк, довольно жесткий план по финансовым показателям, спущенный из материнской UniCredit Group, был недовыполнен на 11%. А по итогам года получилось перевыполнение более чем на четверть.
Пожалуй, самое большое достижение нового председателя правления — эффективный контроль за издержками. Соотношение операционных расходов и доходов (cost-to-income ratio) у "Юникредита" составляет сейчас 28,7%. Когда Алексеев пришел в банк, этот показатель был равен 36,6%. Надо сказать, что нормальным значением для западных банков является cost-to-income ratio между 50% и 60%. Российские банки загоняли его значение за 70%, объясняя его высокими расходами на экспансию в регионы.
Управлять издержками в период падения доходов — задача не из легких. Так, по 30 крупнейшим российским банкам cost-to-income ratio по итогам первого квартала 2009 года составил около 80%, а, например, у Ситибанка — 59,3%. Даже у материнской группы "Юникредита", активно инвестировавшей,— 58%. Судя по высказываниям Михаила Алексеева в прессе (тема издержек сегодня вошла в моду), банк все время ищет, какие косты можно срезать, не нанеся вреда бизнесу. Однако сотрудников Алексеев не увольнял, поскольку в банке сравнительно небольшой штат по сравнению с другими крупными банками (3,7 тыс. человек против 260 тыс. в Сбербанке). "Юникредит" придумал, как снизить административные расходы — в частности, централизовать бухучет, выведя всю бухгалтерию из регионов в центр.
Анализ отчетности показывает, что наиболее резко — почти вдвое — сокращена статья "другие административные расходы". Так, практически исчезли все маркетинговые статьи, до минимума сокращены командировки персонала и оплата консалтинговых услуг. На любые ИТ-инициативы надо получать разрешение в головном офисе. В первом квартале 2009-го расходы на оплату труда снизились по сравнению с четвертым кварталом прошлого года. Судя по документу, который опубликовали в Милане, потеряет в доходах и сам Алексеев. 108 топ-менеджеров группы лишаются 80% объема бонусов прошлого года.
В целом по группе расходы на оплату труда снижены на 60%. Но российское подразделение уникально. Показатели прибыли на одного сотрудника — около 112 тыс. евро — сопоставимы с результатами восточноевропейского лидера группы, Чехии, где он равен 125 тыс. евро. По западноевропейским подразделениям UniCredit цифра равна 121 тыс. евро. Но во многом это достижение прежней команды менеджеров тогда еще Московского международного банка во главе с Илккой Салоненом Ни за год, ни за три таких результатов не добиться. Для сравнения: на Украине, где UniCredit не нашла такого же эффективного объекта для приобретения, этот показатель равен жалким 20 тыс. евро, а в Польше — 56 тыс. евро.
Новой команде досталось хорошее наследство. Бизнес-модель преимущественно корпоративного банка — соотношение розницы и корпоратива 20% к 80%, с мощной иностранной группой за спиной, с консервативной кредитной политикой — оказалась устойчивой. Корпоративный уклон в кризис оказался предпочтительнее, говорит Алексеев: стоит только посмотреть на внушительную долю просроченных ссуд у "Российского стандарта", "ДжиИ Мани банка" или "Ренессанс Капитала", упиравших на розницу.
При этом Юникредит банк, например, не поддался всеобщему ажиотажу вокруг кредитования девелоперских проектов — это всего лишь 4,7% его корпоративного портфеля против 16,6% в среднем по России. И поэтому доля проблемных ссуд в кредитном портфеле (7,3%, по расчетам СФ) у "Юникредита" выглядит очень неплохо на фоне цифр, например, Альфа-банка, у которого на "плохие" кредиты приходится 19,5% портфеля.
Рокировка
В отличие от чиновников-оптимистов, Алексеев уверен, что нынешний кризис быстро не закончится. "В 1998 году кризис не носил глобального характера, коснувшись в основном Юго-Восточной Азии. К тому же у нас были огромные неиспользованные мощности, и когда произошла девальвация, экономика быстро восстановилась,— говорит он.— Сейчас все по-другому, нежели в 1998-м: новых мощностей мы за десять тучных лет не создали, и эффект 1998 года не работает. Нынешний кризис глобальный, снижение спроса наблюдается со всех сторон, поэтому выход будет не столь легким и плавным, как 10 лет назад. Тушим-тушим пожар, но никак не потушим". В то же время многие организации к этой ситуации адаптируются, учатся жить в новой реальности.
А то, что умрут в первую очередь неэффективные банки — ясно. Александр Турбанов, генеральный директор Агентства по страхованию вкладов (АСВ), добавляет еще одну причину: "Входя в банк в качестве конкурсного управляющего или санатора, мы часто обнаруживаем сомнительные сделки по выводу активов. Например, мы столкнулись с этим в банках ВЕФК и "Тарханы"".
Михаил Алексеев соглашается, что на кризис валить неправильно — ведь "Юникредит" в нынешних условиях существует нормально. А банковского продукта, который в кризис стал бы палочкой-выручалочкой для банков, нет: никому не удалось изобрести депозит, который приносил бы деньги всех вкладчиков, и недорого. Или кредит, называющийся "Кредит возвратный". Что же остается? Только тяжелая рутинная работа по управлению банком — лишь она, по мнению Алексеева, может дать положительный результат.
Эндшпиль
Собственно, и перед самим "Юникредитом" стоят вполне рутинные задачи. В ближайшее время Алексеев сосредоточится на повышении уровня комиссионных доходов. Они в "Юникредите" значительно меньше процентных доходов. А это недостаток, на устойчивость банка он влияет отрицательно. В общем доходе увеличение доли всевозможных комиссий от выпуска пластиковых карт, дистанционного банкинга и, конечно же, от обслуживания расчетных счетов предприятий и всеми любимой социалки (пенсий, коммунальных платежей), очень желательно. Ведь это гарантированный кусок хлеба с маслом, зависящий от роста или падения экономики гораздо меньше привязанных к объемам кредитов процентов. Комиссии хороши и тем, что для их получения не нужно никакого капитала (который может обесцениться или вообще не вернуться к банку). В прошлом году отношение чистых комиссионных доходов к чистым процентным доходам Юникредит банка составило 26,4% — против 49,5% у материнской группы.
Михаил Алексеев говорит, что кредитование сейчас уходит на второй план. Предправления "Юникредита" не знает никакого волшебного ключика в решении этой проблемы. Просто за такие доходы банк будет бороться более настойчиво. Например, когда предприятие обращается за кредитом, банк будет более жестко ставить условие — чтобы оно перевело на обслуживание в "Юникредит" свои расчетные счета. Вот и весь секрет.