Домашняя заготовка
Металлурги сокращают экспортную активность из-за рисков в Черном море
Импортеры стальных полуфабрикатов из России столкнулись с нехваткой предложения из-за рисков для судоходства в Черном море. Альтернативные маршруты невыгодны в связи с дорогой логистикой, в итоге покупатели в Турции переключаются на продукцию из Китая и Индии. Учитывая, что внутренний спрос и так слаб, это может еще больше усугубить положение металлургов.
Фото: Виктор Чумачев / Коммерсантъ
Фото: Виктор Чумачев / Коммерсантъ
Российские производители стальной заготовки начали избегать экспорта из-за рисков для судоходства в Черном море и ограничений на железнодорожные перевозки в Новороссийск, говорится в обзоре аналитической компании BigMint. Альтернативные маршруты, в том числе через Балтику или Грузию, остаются нерентабельными из-за высокой стоимости логистики, уточняют аналитики.
По данным BigMint, от российских металлургов поступали только спорадические предложения, большинство из которых считались номинальными из-за ограниченной доступности судов. «Продавцы неохотно давали твердые сроки поставок»,— сказано в обзоре. Стоимость российской заготовки в портах аналитики на 22 августа оценивают в $463–465 за тонну (FOB), что на $3–4 за тонну меньше, чем неделей ранее. В металлургических компаниях комментарии не предоставили.
В первую очередь нехватка предложения стальных полуфабрикатов из России сказалась на турецких импортерах. По данным BigMint, последние в поисках альтернатив приобрели партии китайских и индийских заготовок по $495–500 за тонну с учетом фрахта (CFR) в порт Мармара. В Shanghai Metals Market отмечают, что поставки черноморских стальных полуфабрикатов в Турцию фактически парализованы.
Турция — один из ключевых покупателей российских стальных полуфабрикатов, а Россия, согласно последним данным, основной поставщик стальных заготовок в страну. По итогам первой половины 2026 года экспорт заготовок из России в Турцию вырос в 1,7 раза, до 782,86 тыс. тонн, доля РФ в поставках превышает 29%, приводит SteelOrbis данные Турецкого статистического института. Второе место занимает Китай, нарастивший отгрузки в 1,9 раза, до 586,6 тыс. тонн. Поставки из Индии выросли в 1,8 раза, до 50,69 тыс. тонн, что соответствует десятому месту.
Как отмечает младший директор по корпоративным рейтингам агентства «Эксперт РА» Олег Емельченков, проблемы с черноморской логистикой при полном прекращении экспорта усугубят положение металлургов в условиях слабого внутреннего спроса. «Одновременно переориентация турецких покупателей на Китай и Индию создает риск потери доли рынка, восстановить которую даже при нормализации отгрузок будет непросто, особенно если конкуренты успеют закрепиться через долгосрочные контракты»,— говорит он.
Из-за текущих ограничений потери в экспорте во втором полугодии на южном направлении могут составить около 7–8 млн тонн, оценивает советник управляющего фондом «Индустриальный код» Максим Шапошников. По его словам, перенаправить такие объемы на другие рынки полностью будет крайне затруднительно и есть риск, что реализовать удастся не более половины выпадающих поставок. Общий экспорт металлопродукции (прокат, полуфабрикаты и чугун) из России в 2025 году вырос на 22%, до 27,8 млн тонн, сообщали в ЦЭП Газпромбанка.
Эксперт по горно-металлургической отрасли Института экономики роста им. П. А. Столыпина Павел Гамов отмечает, что для Юго-Восточной Азии логистика длиннее и дороже, и конкуренция с Китаем и Южной Кореей там жесткая. По его словам, перенаправление на Балтику возможно, но логистическая цепочка удлиняется, а тарифы и фрахт делают такие поставки менее рентабельными. «Балтийские порты в первом полугодии показали снижение грузооборота, и их роль скорее резервная, чем основная»,— продолжает аналитик. Как отмечает господин Гамов, для возврата на турецкий рынок могут потребоваться дисконты, что приведет к снижению маржи.