Долг торгами красен
Антипинский НПЗ выставил на аукцион 23 млрд рублей дебиторской задолженности
Конкурсный управляющий Антипинского нефтеперерабатывающего завода (в банкротстве) сообщил о торгах, на которых хотят реализовать права требования долга к ряду компаний на сумму более 23,7 млрд руб. Всего сформировано 18 лотов, самый крупный из них на 17 млрд руб. Торги намерены провести 21 октября. Эксперты считают, что рациональность выкупа таких прав требований может быть сомнительной, учитывая статусы компаний и нынешние экономические условия.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
В понедельник, 16 сентября, конкурсный управляющий АО «Антипинский нефтеперерабатывающий завод» Константин Сичевой сообщил о проведении торгов, на которых планируется реализовать право требования долга к ряду компаний на общую сумму более 23,7 млрд руб. Торги пройдут с 21 октября 2024 года по 21 января 2025 года, сообщается на «Федресурсе».
Согласно информации на портале, всего на торги «Антипинский НПЗ» выставит 18 лотов. Самый крупный из них — право требования к бывшим трейдерам — ООО «АНПЗ-Продукт» на 17 млрд руб.
Также среди лотов требования к New Stream Trading AG (4,81 млрд руб.), к АО «Новый поток» (856,32 млн руб.), АО «Ойл Ассетс Менеджмент» (435,27 млн руб.), ООО «Торговый дом МОТУС» (169,22 млн руб.), ООО «Марийский НПЗ» (15,92 млн руб.) и другим предприятиям. Шаг аукциона — 10%. «Победитель торгов обязан заключить договор купли-продажи в течение пяти дней со дня получения им предложения и проекта договора купли-продажи»,— говорится в сообщении.
Как отметил управляющий партнер юридической фирмы Intellect Евгений Шестаков, продать пакет прав требований долга дороже чем за 10% от его номинальной стоимости, вряд ли получится.
«Это больше бизнесовый, чем юридический вопрос. Неизвестно, сколько в этой сумме реальной или перспективной к взысканию задолженности. Практика показывает, что не более 20%. А на деле может быть существенно меньше»,— объяснил он.
По словам управляющего партнера «Бубликов и партнеры» Владимира Бубликова, востребованность прав требования по долгам в условиях текущей экономической ситуации и санкционного давления на российские компании может варьироваться в зависимости от качества активов, размера дисконта, законодательных и экономических рисков. По его мнению, конкурсный управляющий может столкнуться с недостаточным количеством заинтересованных участников на торгах. «Это может быть связано с тем, что инвесторы предпочитают более традиционные и ликвидные активы, особенно в условиях высокой неопределенности на рынке. Тем не менее, если участники рынка увидят возможность получить значительную выгоду в долгосрочной перспективе, несмотря на риски, лоты могут быть востребованы»,— подчеркнул он. Впрочем, добавил Владимир Бубликов, судя по тому, что цена лотов в ходе торгов может снизиться до минимальных значений — 0,1–1% от номинала, потенциал у этих прав требования не очень привлекательный, и конкурсный управляющий не надеется продать их по высокой цене.
Арбитражный управляющий Татьяна Пугачева также считает, что большая часть контрагентов, чьи долги представлены на торгах,— банкротятся, и это ставит под сомнение рациональность выкупа таких прав требований.
«Учитывая текущее инфляционное давление, продолжают расти кредитные ставки, что может ограничить потенциальных покупателей в поиске денежных средств для покупки выставленных на продажу активов. С другой стороны, учитывая отчеты, представленные на портале Федресурса (по четвертому кварталу 2023 года), средняя цена лота в сравнении с начальной ценой имущества по состоявшимся торгам уменьшается в три-четыре раза: возможно, покупатели смогут сыграть на "ожидании"»,— прокомментировал управляющий партнер экспертной компании «Альфапро» Антон Солощенко.
Антипинский НПЗ мощностью 9 млн тонн был основан в 2004 году и вошел в группу компаний New Stream Дмитрия Мазурова. Завод производил бензины марок Аи-95, Аи-92 и Аи-80 стандарта качества «Евро-5», дизтопливо, нефтяной кокс, сжиженный углеводородный газ. В конце 2018 года завод начал испытывать проблемы с обеспечением нефтью, поскольку поставки были ограничены из-за нехватки оборотных средств, которые в итоге были предоставлены Сбербанком (крупнейшим кредитором New Stream). В результате переработка нефти в 2018 году была снижена до 6,4 млн тонн по сравнению с 7,3 млн тонн в 2017 году. По итогам первого полугодия 2019 года переработка сократилась до 1,769 млн тонн с 3,48 млн тонн за аналогичный период прошлого года. Долг НПЗ составил $5 млрд, из них перед Сбербанком — порядка $3 млрд.
В мае 2019 года Антипинский НПЗ направил в Арбитражный суд Тюменской области заявление о собственном банкротстве, после того как его активы ($225 млн) были заморожены из-за иска VTB Commodities Trading. Неоспариваемые требования кредиторов были оценены в 346 млрд руб. В начале июня стало известно, что совместное предприятие азербайджанской SOCAR (60%) и Сбербанка (40%) «Сокар энергоресурс» купило кипрскую структуру Vikay Industrial, за счет чего получило 80% акций АО «Антипинский НПЗ» и месторождениями в Оренбургской области.
В сентябре 2019 года Арбитражный суд Тюменской области ввел в отношении Антипинского НПЗ процедуру наблюдения. В декабре завод был признан банкротом.
В мае 2021 года ООО «Русинвест» (входит в «Русэнергокапитал») победило в аукционе по продаже имущества Антипинского НПЗ, оно было продано за 110,867 млрд руб., что соответствует начальной цене торгов. По данным сервиса Kartoteka.ru, бенефициар ООО «Русинвест» — Анатолий Яблонский, совладелец более 20 компаний.