1994 год — год Собаки — оказался для частных вкладчиков по-настоящему "собачьим": он был отмечен чередой громких финансовых крахов. Отличительная особенность нынешнего года Свиньи — упорные попытки вкладчиков и акционеров получить с задолжавших им компаний хотя бы по пятачку. Этот процесс протекает и в "Фонде взаимных вложений в недвижимость "ДИГО". Однако здесь создалась прецедентная ситуация: акционеры "прогоревшего" фонда вспомнили о своих правах и взяли власть из рук прежнего руководства.
Смена власти
Геннадий Сырцов, бывший зампред ревизионной комиссии фонда, теперь называет себя "вторым человеком в "ДИГО", а фактически и первым". На майском собрании акционеров он был избран председателем правления фонда. Пламенный оратор, бывший военный строитель и брокер заявил тогда без лишней дипломатии: "Положение фонда ужасно, деньги растащены, время упущено, но акционеры еще могут спасти свои вложения". Посвящены акционеры были и в то, что фонд систематически обирался компаниями-сородичами: то уж слишком льготные условия аренды машин по "смешным ценам" представлял, то помещение банка "ДИГО" за свой счет отремонтировал". Не фонд, а Золушка, обираемая старшими сестрами. Причем, президент фонда Георгий Гаицгори, возглавлявший по совместительству большую часть из этих фирм, растаскиванию денег акционеров, мягко говоря, не препятствовал. Впрочем, Инжа Куракова, бывший старший контролер-ревизор КРУ Минфина по Москве, назначенная после того памятного майского собрания новым главным бухгалтером фонда, убеждена, что деньги бесследно не исчезают: "За счет средств, которые Гаицгори собрал, он расплодил много организаций. Но по расчетному счету будет видно, куда деньги ушли".
Смена власти прошла довольно спокойно. Прежний председатель правления Вячеслав Крылов, занимавший свой пост со 2 ноября прошлого года, сам подал в отставку. Бывший учитель физики, так и не сумевший стать спасителем "ДИГО", заявил, что "сломлен физически и морально". О состоянии фонда г-н Крылов говорил в более бодрых тонах. Деньги, дескать, вложены в очень перспективную незавершенку: торговые дома — это не коммерческие ларьки какие-нибудь. И площади тут дорогие, и бизнес можно сделать на продаже дела "под ключ".
--------------------------------------------------------
Куда пошли деньги акционеров "ДИГО"
"Фонд взаимных вложений в недвижимость "ДИГО" с февраля 1993 по май 1995 года осуществил три эмиссии акций на общую сумму в 10 млрд рублей: 10 млн акций по 1000 рублей. Реализовано было 5 105 000 акций. В фонд от продажи акций поступило 5,105 млрд руб. А прибыль Инвестиционной компании "ДИГО" от распространения акций фонда составила 44,6 млрд руб. По данным ревизионной проверки "ДИГО", проведенной его новым руководством, деньги фонда были потрачены на:
1. Незавершенный объект — магазин "Товары повседневного спроса" в городе Железнодорожный — приобретен фондом за 580 млн 68 тысяч рублей. Дополнительно за расконсервацию было перечислено 500 млн рублей. По утверждению Леонида Шостака, гендиректора АОЗТ "Стройкомплекс", строящего этот магазин, фонд еще задолжал 250 млн за приобретенные материалы.
2. Доля в строительстве гостиницы в Зеленограде куплена за 2 млрд рублей. Для завершения строительства гостиницы фонд "ДИГО" должен был внести еще $ 14 млн.
3. В долевое строительство "блока ресторанов" в Зеленограде фонд "ДИГО"внес 1 млрд рублей. Для достройки ресторанов фонду требовалось внести еще $ 3,7 млн.
4. 13,9% акций недостроенного торгового центра в Зеленограде обошлись фонду в 2,988 млрд рублей.
5. Фонд также приобрел земельные участки в городах Истра и Озера. Их оценка в имеющихся в распоряжении редакции материалах ревизионной комиссии отсутствует, но ориентировочно она составляет несколько сот миллионов рублей.
Таким образом, всего на "недостройки" фонд вложил более 7 млрд рублей.
--------------------------------------------------------
Президент хочет пакта о ненападении
Исход майского собрания был предрешен заранее: значительный пакет акций "ДИГО" принадлежит юридическим лицам, большинство из которых самим же фондом учреждено. Руководители одной из инициативных групп накануне собрания достигли договоренности с держателями этих пакетов по основным вопросам. Впрочем, говорить о том, что реальное управление погоревшим фондом уже перешло в руки Сырцова и компании, пока было бы преждевременно. До сих пор не готов даже протокол собрания, на котором произошел "переворот".
Месяц спустя все еще обсуждается процедура передачи дел: многих важных документов, таких, например, как реестр акционеров, свежеизбранные руководители и в глаза не видели. Новые председатели совета директоров и правления до сих пор не нашли полного взаимопонимания с основателем и президентом фонда Георгием Гаицгори, имеющего, видимо, серьезные причины не спешить с передачей документации. Собранные у акционеров средства, как объявлялось, должны были направляться в строительство торговых центров в ближнем Подмосковье.
На деле же большая часть денег попала в инвестиционную компанию-тезку, которая занималась котировками "фондовских" акций. Часть акционеров (никто не может точно сказать, какая) приобретали ценные бумаги фонда "ДИГО" вместе с еще одним документом — опционным контрактом. Он представляет собой обязательство инвестиционной компании "ДИГО" выкупить проданные акции по первому требованию акционера. На деле своим правом в любой момент избавиться от "диговых" бумаг смогли воспользоваться далеко не все акционеры. Кстати говоря, отказ компании выкупать акции может послужить поводом для претензий к ней со стороны акционеров фонда. Вполне реально было бы возбудить дело о банкротстве компании. В этом случае сформированная арбитражным судом ликвидационная комиссия смогла бы получить доступ к тем самым документам, которые Георгий Гаицгори не спешит предъявлять. Причем, без всяких предварительных условий с его стороны. Сейчас же, по словам членов нового руководства "ДИГО", в обмен на предоставление документации президент фонда требует гарантий, что "новые диговцы" не станут использовать полученную информацию для каких-либо судебных преследований президента и трех его ближайших соратников, чьи подписи стоят под основными финансовыми документами "ДИГО". Сам Гаицгори расписываться крайне не любил. Впрочем, "обанкротить" инвестиционную компанию имело бы смысл только будучи уверенным, что на ее счету есть сколько-нибудь существенные суммы. А особых оснований для такой уверенности нет: инвестиционная компания "ДИГО" к сегодняшнему дню свернула свою деятельность. Очевидно, поэтому новое руководство фонда, насколько можно понять из бесед с его представителями, перспективу судебного разбирательства с Гаицгори всерьез не рассматривает.
И пряников, кстати, всегда не хватает на всех
А рассматривает оно различные варианты вывода фонда из кризиса. Во всех этих вариантах краеугольным камнем и отправной точкой служит принадлежащая фонду "незавершенка". Один из возможных механизмов выхода из кризиса — санация фонда. Для его осуществления "ДИГО" придется провести через процедуру банкротства. При этом долги фирмы могут быть заморожены на срок до 18 месяцев. Что для фонда может быть очень кстати, учитывая количество исполнительных листов, выдаваемых судами по искам вкладчиков, претендующих на возврат своих средств. Однако банкротство — процедура в нашей стране новая, требующая длительного времени и средств. Кроме того, имущество фонда не очень ликвидно. Член совета директоров фонда Олег Головин, например, считает, что эту незавершенку, скорее всего, не удастся продать по сколько-нибудь приемлемой цене. По той же причине не представляется многообещающим и вариант простой продажи фонда (без банкротства) стороннему инвестору. "Мы всех знакомых бизнесменов буквально уговариваем встретиться, обсудить какие-то варианты, — говорил нам один из лидеров "инициативных акционеров", — но, честно говоря, разговоры это не очень предметные, так как даже на аудиторскую проверку у фонда нет средств. А покупку кота в мешке даже обсуждать серьезно никто не станет". Вариант, который сейчас представляется многим в совете директоров интересным — создание специального паевого фонда. В него вошли бы нынешние акционеры "ДИГО", а паевой фонд приобрел бы акции "ДИГО". Эту операцию можно осуществить и номинально, без участия живых денег. Практически акционеры, имеющие право в случае банкротства получить свои доли имущества фонда, в этом случае внесли бы эти самые права в новый фонд в качестве паев. Затем паевой фонд перевел бы на свой баланс объекты недвижимости "ДИГО". Надо учитывать, что паевой фонд не отвечает по долгам управляющей компании, которой в такой схеме должен стать фонд "ДИГО". То есть не исключена ситуация, что в определенный момент окончательно "опустошенный" фонд "ДИГО" все же обанкротится. И тогда его акционеры, не успевшие вовремя перебежать в паевой фонд, окончательно останутся ни с чем. А перспективы удовлетворения материальных интересов тех из акционеров, кто превратился в пайщиков, улучшатся, поскольку теперь на то же имущество будет претендовать меньше народу. Не надо забывать, что вся недвижимость "ДИГО" (если исходить из сумм, затраченных на ее приобретение) оценивается в 7 млрд руб., а акционеры "ДИГО" в свое время вложили в его акции примерно 50 млрд руб. Даже из этих примитивных прикидок видно, что на удовлетворение всех диговской "незавершенки" не хватит.
Путь через "Лабрадор"
Есть у "диговцев" и еще один путь к возврату своих вложений. Ценные бумаги фонда можно внести в уставный капитал торговой компании "Лабрадор". Несколько месяцев назад ее учредил фонд, а возглавил один из нынешних членов совета директоров Анатолий Девятка. В "Лабрадоре" акции "ДИГО" оценивают по их самой высокой котировке ноября прошлого года — 30 800 рублей. Разумеется, никто вам эти деньги сразу не заплатит. Просто будет считаться, что ваш вклад в торговую компанию равен этой цене, умноженной на количество внесенных акций. И все будущие дивиденды "Лабрадор" будет насчитывать своим вкладчикам, исходя как бы из этой суммы. Часть акций "ДИГО" на сумму в 1,2 миллиарда рублей (по оценке самого Девятки) уже перекочевала в уставный капитал торговой компании. В фонд в его нынешнем виде руководитель "Лабрадора" давно не верит: "Выход — учреждение компаний типа нашей. Только оптовая торговля может спасти". А вообще, по мнению Анатолия Девятки, следовало бы как можно скорее избавиться от самого громоздкого, что есть в "ДИГО" — недостроенного торгового дома в Зеленограде, а вырученные средства — направить в торговлю. "По мне — так, если появится потенциальный инвестор, сказать бы ему: "Забирай все, но деньги давай сразу. Думаю, что зеленоградскую стройку можно продать миллиардов за пять. Их и можно было бы передать специально созданным мелким фирмам, которые под контролем акционеров нашли бы им приложение. Через год из 5 миллиардов запросто можно было бы сделать миллиардов 12 чистого дохода". Другие члены совета директоров, например, Олег Головин, не разделяют оптимизма г-на Девятки. Да и где гарантия того, что, во-первых, получив эти деньги, "Лабрадор" сможет их обернуть (торговый бизнес рискован, тем более в нынешних условиях конкуренции в Москве). И даже если "Лабрадор" не прогорит, вовсе не обязательно компания будет щедро делиться полученной прибылью с акционерами. А гарантировать выплату дивидендов торговый дом, как и любое акционерное общество, вовсе не обязан.
Пока суд да дело
В то время, как старое и новое руководство спорят о процедуре передачи документов, строят планы на перспективу, суд в Истре арестовал имущество фонда: 7 участков по 15 соток рядом с деревней, речкой, лесом и шоссе. Если в результате торгов земля уйдет по $ 325 за сотку — такова приблизительно ее рыночная цена, то истцы (два юридических лица) получат не более 55 копеек с рубля исполнительного листа. Впрочем, подготовка к торгам длится уже более двух месяцев — и скорого результата ждать не приходится. Бывший же председатель правления Вячеслав Крылов и сейчас считает сделанные вложения "классными". Вот только очереди инвесторов что-то не видно.
Влад ВДОВИН, Ольга РАЧКОВА