Холдинг "Росвеб Телеком" объявил вчера о приобретении альтернативного оператора "Арктел". Путем поглощений "Росвеб Телеком" увеличивает свою стоимость перед запланированным на конец 2008 года IPO, считают эксперты. После объединения доля компании на рынке широкополосного доступа России достигнет 3%, а ее капитализация увеличится почти в два раза, до $400-450 млн.
Согласно сообщению, размещенному на сайте холдинга "Росвеб Телеком", альтернативный оператор "Арктел" вошел в его состав. Вчера эту информацию подтвердил бывший генеральный директор "Арктела" Сергей Кузнецов: с 23 мая он перестал быть главой компании, теперь, как и всеми компаниями, входящими в "Росвеб Телеком", руководит гендиректор холдинга Андрей Варфоломеев. Стороны не разглашают условия сделки, однако, по словам источника "Ъ", близкого к акционерам "Арктела", было заключено своп-соглашение по обмену акциями между "Арктелом" и "Росвеб Телекомом". В результате акционерам "Арктела" достался миноритарный пакет "Росвеба". Господин Кузнецов вчера заявил "Ъ", что размеры пакетов акционеров "Арктела" — Flex Welt Finance Limited (владел 75%) и управляющей компании "Лидер" (25%) — по состоянию на сегодняшний день изменились. "Мы не станем продавать принадлежащие нам 25% акций "Арктела", так как видим интерес в развитии этого актива,— заявил вчера "Ъ" представитель УК "Лидер".— Кроме того, на наш взгляд, "Арктел" и Rosweb при участии УК "Лидер" могут достичь синергетического эффекта по оказанию услуг местной телефонной связи в регионах". Гендиректор ООО "Русская инвестиционная группа" (владеет 58,9% "Росвеб Телекома") Дмитрий Котляренко не смог уточнить, как именно распределились доли между акционерами после объединения компаний.
ОАО "Арктел" основано в 1999 году. Компания оказывает услуги связи, передачи данных, IP-телефонии, дальней связи. По итогам 2007 года общий объем продаж "Арктела" составил $80,83 млн. Объем продаж телефонных карт "Арктел" в 2007 году достиг $30,78 млн. Доходы от оказания услуг корпоративным пользователям составили $38,17 млн.
Системообразующей компанией ОАО "Холдинговая компания "Росвеб Телеком"" является ООО "Радионет" (оказывает услуги телефонии и доступа в интернет под брендом Rosweb), которое объединяет более 15 операторов. По данным "Спарк-Интерфакс", 58,89% акций принадлежит ООО "Русская инвестиционная группа" (образована в 2003 году двумя зарубежными партнерами — американской RIGroup и европейским инвестфондом Westbury Fund Ltd.— "Ъ"), 20% — ООО "Марлин", 10,02% — ООО "Свитэксим", 9,08% — ООО "Базис", 2% — Московскому залоговому банку. Аналогичная структура владения и в "Радионет". Оборот "Радионет", по ее собственным данным, по итогам 2007 года составил около 335 млн руб.
По мнению экспертов, "Росвеб Телеком" консолидирует активы перед проведением IPO: в мае 2007 года "Росвеб Телеком" заявлял о планах провести размещение на ММВБ и РСТ в конце 2008 года, чтобы привлечь $40-100 млн. "Даже объединенная компания не сможет занять более 3% рынка широкополосного доступа и стать существенным игроком среди мультисервисных операторов как на массовом, так и на корпоративном рынке, но существенно увеличит свою капитализацию",— говорит аналитик ИК "Финам" Анна Зайцева. По мнению директора по развитию "Коминфо консалтинг" Евгения Соломатина, синергетический эффект после слияния компаний может добавить 5-10% к доходу каждой из них. "Учитывая, что доход "Арктела" основной в этой сделке по слиянию, итоговый доход можно оценить в $5-10 млн", — добавляет аналитик IKS-Consulting Константин Анкилов. А госпожа Зайцева добавляет, что стоимость объединенной компании может составить $400-450 млн при стоимости "Арктела" $200-230 млн.