Родился 7 мая 1951 года в Ленинграде. В 1974 году окончил Ленинградский политехнический институт. Затем инженер ПО "Электрон". В 1977-1992 годах трудился на Ленинградском оптико-механическом объединении (ЛОМО): инженер-конструктор, старший мастер оптического цеха, начальник КБ, начальник технологического бюро, главный инженер, директор комплекса товаров народного потребления. С 1992 года гендиректор АО ЛОМО. В 1995 году провел приватизацию предприятия. Был членом советов по промышленности и предпринимательству при президенте и правительстве РФ. В декабре 1997 года назначен гендиректором холдинга "Российская электроника", но проработал меньше месяца и в январе 1998 года стал первым вице-губернатором Санкт-Петербурга — председателем комитета экономики и промышленной политики. В июне 1999 года назначен вице-премьером в правительстве Сергея Степашина, курировал промышленную политику и ВПК. Сохранил свой пост в кабинетах Владимира Путина и Михаила Касьянова. В октябре 2001 года назначен министром промышленности, науки и технологий РФ, оставшись в ранге зампреда правительства. В феврале 2002 года освобожден от должности вице-премьера, сохранив министерский пост. В октябре 2003 года назначен полномочным представителем президента РФ в Северо-Западном федеральном округе.