В материале "Можно ли прогнозировать валютный курс" (Ъ #36, стр. 11)
исследовательская группа Ъ применила новый модельно-статистический способ
прогнозирования динамики биржевого курса.
Этот метод основан на расчленении колебаний валютного курса на долгосрочную
трендовую составляющую, среднесрочную, и конъюнктурные колебания вокруг
среднесрочного тренда. Такой подход позволяет одновременно учесть влияние как
макроэкономических факторов (динамика денежной массы, рост общего уровня
цен), так и чисто конъюнктурных обстоятельств (изменение валютной
эффективности экспортно-импортных операций, спроса и предложения на торгах).
В результате прогноз даты скачка курса данный в Ъ #36 на две недели вперед
подтвердился с точностью до дня.
В этом номере эксперты Ъ попытались дать прогноз "валютного коридора" до
конца 1992 года , основываясь на экстраполяции среднесрочного тренда.
По-видимому, отклонения от тренда будут держаться в пределах +/- 8%.
В Ъ #41, когда будет завершен полный цикл расчетов, исследовательская группа
Ъ даст более детальный прогноз.
Прогнозные значения валютного курса (R/$)
Временной интервал (неделя) Прогнозное значение тренда Предполагаемое
отклонение реального курса от тренда
02.11-08.11 413 *
09.11-15.11 428
16.11-22.11 445 =**
23.11-29.11 462 ***
30.11-06.12 475
07.12-13.12 483 =
14.12-20.12 490
21.12-27.12 492 =
*реальный курс ниже тренда
**реальный курс равен трендовому значению
***курс выше прогнозного тренда
ВЛАДИМИР Ъ-БЕССОНОВ, ТАТЬЯНА Ъ-ГУРОВА, НИКИТА Ъ-КИРИЧЕНКО, ВАЛЕРИЙ Ъ-ФАДЕЕВ