Банки осваивают Индию

Как стало известно “Ъ”, в декабре 2023 года два российских банка получили лицензию иностранного портфельного инвестора в Индии. Лицензия предоставляет доступ на локальный фондовый рынок. До сих пор ею из российских лиц обладали Сбербанк, несколько управляющих компаний и ряд граждан. В условиях ограничений доступа к фондовым рынкам западных стран такая возможность позволяет не только сохранять клиентов, но и заработать на оказании брокерских услуг, поясняют эксперты.

По данным реестра на сайте индийского центрального депозитария (National Securities Depository Limited, NSDL), под конец 2023 года два российских банка получили лицензии иностранного портфельного инвестора в Индии (Foreign Portfolio Investor, FPI). В частности, Тинькофф-банк (13-й по размеру активов в РФ) получил лицензию второй категории, а «Центрокредит» (78-й) — первой и второй категории.

В Тинькофф-банке и «Центрокредите» 8 января не смогли ответить на запросы “Ъ”. На сайте нет точной информации о дате включения в реестр, но срок лицензий истекает в декабре 2026 года.

Осенью 2023 года первым из банков лицензию первой категории получил Сбербанк. Лицензии имеют управляющие компании «Альфа-Капитал», «Первая» (см. “Ъ” от 1 июля 2023 года) и «Доходъ», а также Игорь Носков и Всеволод Розанов. У резидентов США почти 3,5 тыс. лицензий.

В процессе получения лицензии находится и ВТБ. Первый зампред правления банка Дмитрий Пьянов говорил в октябре 2023 года, что из-за торгового дисбаланса между Россией и Индией встает вопрос «утилизации рупий». Как отмечал топ-менеджер, «вопрос временного инвестирования рупий является актуальным для любого агента, обслуживающего эту внешнюю торговлю».

Всего есть три категории лицензии FPI. Первая — самая простая в получении. Как поясняет замдиректора по рейтинговой деятельности «Эксперт РА» Александр Сараев, она позволяет пользоваться мягкими правилами раскрытия бенефициарной собственности, подписываться на зарубежные производные инструменты на основе индийских акций, а также получать определенные налоговые льготы.

Как уточняет руководитель банковской практики Amond & Smith Ltd Иван Тихоненок, FPI первой категории, как правило, получают госструктуры, центробанки, суверенные фонды и международные организации, такие как Всемирный банк и МВФ. «Лицензия дает возможность участвовать в торгах и инвестировать на одном из самых динамично развивающихся финансовых рынков в мире. Речь идет об инвестициях в валютные, товарно-сырьевые и другие активы»,— пояснял в 2023 году зампред Сбербанка Анатолий Попов.

FPI второй категории рассчитана на финансовые учреждения — банки, управляющие компании, инвестиционных менеджеров и пенсионные фонды, отмечает Иван Тихоненок. Третий тип лицензии — самый строгий, говорит Александр Сараев. Он рассчитан на хедж-фонды и фонды прямых инвестиций, поясняет Иван Тихоненок.

После введения массовых строгих санкций доступ российских банков и их клиентов к прежде популярным рынкам (в том числе США, Великобритании, ЕС, Японии, Сингапура) оказался если не закрыт, то сильно сужен.

Рынок Индии — один из самых быстрорастущих в последние годы. По оценке Bloomberg, в начале декабря капитализация фондового рынка страны приблизилась к $4 трлн, это пятая величина в мире.

«Лицензия FPI открывает доступ к операциям на рынке ценных бумаг, дает возможность управлять активами клиентов на нем, открывать прямые счета у индийских брокеров и других участников рынка»,— поясняет Александр Сараев.

Эксперты уверены, что число российских организаций и граждан, получающих лицензии FPI, продолжит расти.