Граждане заняли на черный день

Российские банки поставили новый максимум по выдаче кредитов населению — только за апрель их объем составил 1,3 трлн руб., свидетельствуют данные Frank RG. Население активно кредитуется, опасаясь повышения ставок в будущем и ожидая дальнейшего роста цен. По итогам года разойтись с общим трендом может ипотека — рост ее выдачи может замедлить снижение кредитоспособного спроса. Рост же потребительского кредитования может замедлить только ЦБ.

В апреле банки в России выдали максимальный за всю историю наблюдений объем розничных кредитов (без учета кредитных карт) — на 1,3 трлн руб. Это предварительные данные, которые приводит аналитическая компания Frank RG, занимающаяся мониторингом банковских услуг. В сравнении с предыдущим месяцем рост на 9,1%, год к году — в 2,8 раза. На значительный спад в апреле прошлого года повлияло введение режима самоизоляции на фоне распространения COVID-19.

Как следует из расчетов Frank RG, в апреле прошлого года доли ипотеки и кэш-кредитов практически сравнялись (47,6% и 47,3% соответственно). В последующее время доля ипотеки в выдачах розничных кредитов превышала долю кэш-кредитов четыре месяца подряд (с сентября по декабрь 2020 года).

Банкиры рассматривают выдачу розничных кредитов как приоритетное направление для роста бизнеса. Это объясняется тем, что в сравнении с корпоративным кредитованием, где маржинальность ниже, розничное дает более высокий уровень доходности на капитал, поясняет кредитный аналитик S&P Дмитрий Назаров. «Это связано как с более высокой маржой по потребкредитам, так и с низкими кредитными потерями по ипотечным ссудам, а также с рядом дополнительных продуктов, которые банки могут продать розничным клиентам, получив при этом комиссию»,— поясняет он.

Апрельский всплеск кредитования явился результатом совпадения нескольких факторов, не только сезонного спроса, но и желания заемщиков взять кредит в преддверии повышения ставок, с тем чтобы купить товары или услуги, цены на которые, как ожидается, также будут расти в связи с инфляцией, говорит вице-президент Moody’s Ольга Ульянова. «Сейчас розничный кредитный портфель банков примерно в равной степени разделен на ипотечные и потребительские (включая авто-) кредиты. Мы ожидаем, что и темпы роста обеих категорий кредитов в 2021 году будут примерно равны и близки к 15% за год»,— говорит она. По оценке господина Назарова, за год розничные кредитные портфели крупных банков могут вырасти на 15–17%.

Темпы роста ипотеки по сравнению с прошлым годом замедлятся из-за снижения объемов кредитоспособного спроса на жилье, а темпы роста потребительского кредитования несколько увеличатся из-за перетока потребительской активности в товары повседневного спроса, объясняет госпожа Ульянова. «Впрочем, вводимые ЦБ с 1 июля ужесточения требований по капиталу для банков, выдающих наиболее рискованные потребительские кредиты, должны несколько охладить аппетит последних к наращиванию таких портфелей»,— заключает эксперт.