Для большинства из нас это непростой вопрос. Деньги все время куда-то уходят, но куда именно, понять порой просто невозможно. С банками в этом смысле проще. Большую часть своих денег и денег клиентов они направляют в госбумаги, гораздо меньшую — на кредиты клиентам и другим банкам.
КРЕДИТЫ Если рассматривать 200 крупнейших по капиталу банков в совокупности, можно сказать, что на кредиты конечным заемщикам банки в первом квартале выделили чуть более 9,5% своих активов, а на кредиты коллегам — чуть более 7%. Простым гражданам из этих денег досталось очень и очень немного. В частности, из всех банков только два — Сбербанк и Инкомбанк — на потребительские кредиты частным лицам направили более 1 млрд рублей (Сбербанк — 4,3 млрд, Инкомбанк — 1,1 млрд). Другие известные розничные банки ведут себя на рынке потребительских кредитов еще скромнее: СБС-АГРО в первом квартале ограничился 212,5 млн рублей, Мост-банк — 211,5 млн, "Российский кредит" — 68,5 млн.
Между тем потенциал потребительского кредитования в России огромен. Результаты многочисленных социологических опросов свидетельствуют о том, что люди готовы покупать в кредит мебель, бытовую технику, машины, другие товары длительного пользования, квартиры. Неслучайно любые новые кредитные программы банков граждане встречают на ура. Например, в конце прошлого года удачно стартовала программа СБС-АГРО по продаже в кредит автомобилей, а в этом году — программа Инкомбанка по продаже в кредит путевок за границу.
Но это скорее исключения, нежели правило. Для большинства граждан банковский кредит по-прежнему остается недоступным. Причин множество: высокие кредитные ставки, отсутствие у жителей России кредитной истории, невысокие и нестабильные заработки, противоречивое, мягко говоря, законодательство, вследствие чего у банков часто возникают проблемы с отчуждением оставленных под кредит залогов, наконец, отсутствие культуры кредита. Взять, к примеру, ипотечное кредитование. Казалось бы, спрос огромный. Да и по поводу залога банки могут не беспокоиться: квартира не золото и не автомобиль, взять ее, уехать и затеряться на бескрайних просторах России невозможно. И тем не менее ипотечных ссуд выдается ничтожно мало, а те, что выдаются, получить так трудно, что неохота и затеваться.
И в обозримом будущем ситуация вряд ли кардинально изменится. Некоторые банки тешили себя и своих клиентов надеждой, что уж 1998 год обязательно станет годом активного кредитования населения, но надежды эти не сбудутся. Одна из главных причин — финансовый кризис, который не только остановил наметившееся было снижение ставок, но и вызвал их новый рост. Деньги опять стали очень дорогими — для банков, а значит, и для клиентов.
ЦЕННЫЕ БУМАГИ Кризис на финансовых рынках, как уже говорилось, обесценил банковские портфели ценных бумаг. Между тем в ценные бумаги — прежде всего в гособлигации — банки инвестировали весьма значительные суммы. В совокупной структуре активов 200 крупнейших по размеру капитала банков на долю гособлигаций приходится почти треть. Можно только догадываться, какие убытки к следующей отчетной дате обнаружатся у тех банков, которые ради сохранения ликвидности были вынуждены продавать падающие в цене ГКО.
Не слишком перспективными выглядят и вложения в муниципальные облигации и другие обязательства региональных властей. Хорошо известно, с какими проблемами пришлось столкнуться владельцам "сельских" облигаций: многие регионы просто отказываются платить по ним. Что уж говорить о классических региональных займах — муниципальные облигации потенциально могут оказаться куда более опасным инструментом (подробнее см. "Деньги" #20).
Не лучше обстоят дела и с акциями. Как мы и предсказывали (см. "Деньги" #21), наметившийся на позапрошлой неделе рост котировок акций вскоре прекратился. И большинство аналитиков фондового рынка считают, что по крайней мере до конца года о глобальном росте на фондовом рынке не может быть и речи. Впрочем, в структуре активов 200 крупнейших банков на 1 апреля акции занимают менее 1%, так что потери вряд ли будут значительными.
Таким образом, перспективными можно, пожалуй, признать только вложения наших банков в ценные бумаги нерезидентов. Но не потому, что они доходные (как раз наоборот). А всего лишь потому, что в массе своей эти бумаги, во-первых, надежны и ликвидны, а во-вторых, могут служить залогом при получении на Западе кредитов. По-видимому, именно с этой целью ОНЭКСИМбанк купил векселей нерезидентов аж на 1,4 млрд рублей ($200 млн), а Инкомбанк — на 1,2 млрд рублей. Возможно, банки уже направили эти векселя своим контрагентам в залог под кредиты.
СЕРГЕЙ ВОРОН
Таблица 15.
Структура активов 25 крупнейших банков по срокам размещения (на 1.04.98, тыс. руб.)
| Место по капиталу | Банк | Город | менее 1 мес. | 1-3 мес. | 3-6 мес. | 6-12 мес. | 1-3 года | свыше 3 лет | Прочие активы |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Сбербанк России | Москва | 1299528 | 2298981 | 8021124 | 12252740 | 8690536 | 3299032 | 134491015 |
| 2 | Внешторгбанк России | Москва | 2673011 | 118516 | 140800 | 1369069 | 1449066 | 3919121 | 9306594 |
| 3 | ОНЭКСИМбанк | Москва | 800823 | 533349 | 1143642 | 5770908 | 6174375 | 640915 | 4831028 |
| 4 | Национальный резервный | Москва | 250569 | 26446 | 165502 | 2006468 | 180020 | 145565 | 6102690 |
| банк | |||||||||
| 5 | Газпромбанк | Москва | 775169 | 268464 | 600963 | 2729636 | 1700194 | 1888295 | 2552718 |
| 6 | Автобанк | Москва | 659723 | 124830 | 816418 | 1887885 | 482060 | 80978 | 4410513 |
| 7 | Инкомбанк | Москва | 1182536 | 1376013 | 6952611 | 5247135 | 2163695 | 1776030 | 10673438 |
| 8 | Международный | Москва | 2687357 | 733236 | 828658 | 6321683 | 1035689 | 134348 | 3938340 |
| промышленный банк | |||||||||
| 9 | СБС-АГРО | Москва | 1216262 | 707370 | 1410315 | 3791114 | 2749848 | 2967328 | 11228821 |
| 10 | МЕНАТЕП | Москва | 731583 | 1025043 | 1984902 | 5114327 | 1625397 | 798435 | 4188394 |
| 11 | "Международная | Москва | 642560 | 241629 | 98735 | 927240 | 559106 | 43451 | 2323783 |
| финансовая компания" | |||||||||
| 12 | Гута-банк | Москва | 524692 | 309275 | 188415 | 177609 | 789386 | 73236 | 2627947 |
| 13 | Башкредитбанк | Уфа | 216120 | 41279 | 370597 | 245620 | 440478 | 198238 | 1283133 |
| 14 | "Империал" | Москва | 505383 | 121475 | 1248143 | 1844760 | 1381741 | 2241234 | 2020615 |
| 15 | "Диамант" | Москва | 666787 | 205474 | 171204 | 71667 | 44005 | 7004 | 1511732 |
| 16 | Международный московский | Москва | 1289718 | 217683 | 213357 | 1435643 | 857526 | 229282 | 4596912 |
| банк | |||||||||
| 17 | "Российский кредит" | Москва | 390239 | 96492 | 1942256 | 1134072 | 2695186 | 1073097 | 4031684 |
| 18 | ТОКОбанк | Москва | 247574 | 39262 | 225562 | 1265278 | 1805380 | 739483 | 2294614 |
| 19 | Мост-банк | Москва | 406026 | 468998 | 794271 | 1713894 | 2346863 | 247619 | 1735406 |
| 20 | Ситибанк Т/О | Москва | 526102 | 565103 | 943171 | 560651 | 72798 | 61060 | 3516939 |
| 21 | АК БАРС | Казань | 4237 | 13264 | 58897 | 301519 | 213284 | 119395 | 1052277 |
| 22 | Московский | Москва | 57015 | 157386 | 303512 | 863561 | 571768 | 103673 | 1590121 |
| индустриальный банк | |||||||||
| 23 | Промышленно-строительный | С.-Петербург | 210173 | 201989 | 169570 | 784482 | 341948 | 353357 | 2312637 |
| банк | |||||||||
| 24 | Мосбизнесбанк | Москва | 650480 | 375884 | 473798 | 1280879 | 1041849 | 974329 | 4133543 |
| 25 | Торибанк | Москва | 1453134 | 156244 | 701340 | 151592 | 32993 | 4328 | 2177332 |