«Уралкалий» рассматривает возможность проведения вторичного размещения акций (SPO) на лондонской бирже в текущем году или допэмиссии для привлечения средств на сделки M&A. В обоих случаях контрольный пакет останется у основного акционера компании Дмитрия Рыболовлева, но у него может появиться стратегический партнер. По неофициальной информации, калийным бизнесом интересуется, например, Владимир Потанин.
«Уралкалий» в 2007 году выпустил более 5,1 млн тонн калийных удобрений. Выручка составила 29,5 млрд руб., чистая прибыль — 8,05 млрд руб. Контролируется Дмитрием Рыболовлевым.
В октябре прошлого года «Уралкалий» провел IPO на РТС и LSE, в ходе которого разместил 14,38% акций. Дмитрий Рыболовлев заработал на размещении около $1,07 млрд. После IPO его доля в «Уралкалии» сократилась с 77,9 до 63,52%. Однако еще в меморандуме к размещению «Уралкалия» сообщалось, что господин Рыболовлев выкупает 2,1% акций у своего партнера Владимира Шевцова. Таким образом, его пакет составляет 65,62%, следовательно, оставить за собой контроль Дмитрий Рыболовлев сможет, даже лично продав 15% акций.
Источники „Ъ“ в инвестбанках уточняют, что возможна также продажа допэмиссии акций «Уралкалия», чтобы привлечь средства для самой компании. По вчерашним котировкам в Лондоне 15% акций «Уралкалия» стоили $3,67 млрд.
Для чего требуется финансирование, собеседники „Ъ“ не уточняют. Но речь может идти о приобретении Половодовского участка, который на мартовском аукционе достался основному конкуренту «Уралкалия», ОАО «Сильвинит» в ходе аукциона в марте. «Уралкалий» также претендовал на этот участок, однако конкурент предложил более высокую цену — 35,14 млрд руб. (около $1,5 млрд). Если у «Сильвинита» возникнут проблемы с привлечением средств (лицензия до сих пор не оплачена, и крайний срок платежа не определен), «Уралкалий» готов купить участок. Кроме того, в этом году выставляется на конкурс Непское калийное месторождение, интересное «Уралкалию».
Отраслевые аналитики называют проведение SPO логичным для «Уралкалия». «Когда компания проводила IPO, она говорила о планах SPO, — говорит аналитик Альфа-банка Андрей Федоров. — Это имеет смысл, если компании необходимы дополнительные средства на новые приобретения или развитие новых проектов». Аналитик «Тройки Диалог» Михаил Стискин отмечает, что сейчас акции «Уралкалия» стоят втрое дороже, чем в ходе IPO, которое прошло в октябре 2007 года. Но господин Федоров уверен, что инвесторам эти бумаги все равно будут интересны. Кроме того, у «Уралкалия» может появиться и стратегический инвестор. Источник „Ъ“, знакомый с планами главы «Интерроса» Владимира Потанина, говорит, что ему интересен калийный бизнес в России. Владислав Баумгертнер уточняет, что переговоров с господином Потаниным пока не было.
Владимир Равинский