Коротко


Подробно

Barclays переплатил за приход в Россию

Экспобанк продан по рекордной цене

Британский Barclays Bank закрыл рекордную для российского банковского сектора сделку. Он приобрел 100% акций российского Экспобанка по цене, в четыре раза превышающей капитал российской кредитной организации. Британцы заплатили так дорого за то, чтобы вернуться на российский рынок после закрытия российского подразделения после кризиса 1998 года.


Вчера британский Barclays Bank объявил о подписании соглашения с ООО "Петропавловск Финанс" о покупке 100% акций российского Экспобанка. Сумма покупки составила $745 млн, которые Barclays выплатит из собственных средств. Исходя из собственного капитала Экспобанка на 31 декабря 2007 года по МСФО ($186) мультипликатор P/B (отношение цены сделки к собственному капиталу банка) составил 4. Это самый высокий коэффициент, с которым иностранцы покупали российские банки. Предыдущий рекорд принадлежал "Абсолют банку", который год назад приобрела бельгийская KBC Group с коэффициентом 3,8. Две недели назад французский Societe Generale закрыл сделку по покупке контроля в Росбанке с коэффициентом 3,3. Средний коэффициент, с которым торгуются публичные российские банки, на конец 2007 года составлял 2,5, а сейчас он снизился до 2,1.

Как рассказали "Ъ" источники в Экспобанке, переговоры с британцами начались восемь месяцев назад. "За этот период мы провели полную юридическую проверку и тесно работали с менеджментом банка,— передали слова руководителей Barclays из Компании развития общественных связей — официального представителя Barclays в России.— Мы привнесем в Экспобанк полный ассортимент банковских услуг, ориентируясь на розничных клиентов, средний и малый бизнес и крупные компании, отвечающие нашим кредитным критериям".

Теперь уже бывшие акционеры Экспобанка через советника председателя правления банка Татьяну Якубович передали, что ожидают проведения ребрендинга банка, но останутся членами совета директоров. Руководитель банка Сергей Радченков также надеется сохранить свою должность.

Barclays Bank Plc — третий по капитализации банк в Великобритании ($62 млрд) после HSBC и Royal Bank of Scotland. Barclays предоставляет финансовые услуги более чем 27 млн клиентов в 50 странах мира. Развивает розничные услуги, жилищное кредитование, персональные банковские услуги и услуги средним и крупным корпоративным клиентам. По итогам 2007 года прибыль до налогообложения по Западной Европе составила £245 млн, по другим рынкам — £142 млн.

Основанный в 1994 году Экспобанк, по данным на 1 октября 2007 года, занимал 91-е место по размеру собственного капитала (2,8 млрд руб.) и 75-е место по сумме чистых активов (29,4 млрд руб.). В конце 2007 года после допэмиссии уставный капитал был увеличен на 1,5 млрд руб. На паритетных началах банк контролировали председатель совета директоров Кирилл Якубовский, член совета директоров Андрей Вдовин, а также основатели британской золотодобывающей компании Peter Hambro Mining Питер Хамбро и Павел Масловский. Экспобанк имеет 32 отделения.

После покупки Экспобанка Barclays Bank становится одним из последних зарубежных банков, возобновляющих свою работу в России после ухода с этого рынка в результате кризиса 1998 года. Тогда в связи с большими убытками свои российские подразделения сократили Citigroup, Credit Suisse, UBS, Morgan Stanley. А Lehman Brothers, JP Morgan, Goldman Sachs, Merrill Lynch и Nomura вообще ушли с российского рынка, однако в последние несколько лет вновь открыли свои представительства.

Участники рынка считают слишком высокой цену, заплаченную Barclays за Экспобанк. "Время переплачивать уже прошло,— считает главный экономист российского офиса HSBC Александр Морозов.— Коэффициент более четырех капиталов выглядит достаточно дорогим, учитывая падение капитализации банков в мире". Тем не менее приход британцев посредством поглощения российского игрока выглядит более эффективным на высококонкурентном рынке, нежели органический рост, считает старший аналитик компании "Метрополь" Марк Рубинштейн. Вчера же международное рейтинговое агентство Moody`s поставило в список на пересмотр рейтинг депозитов Экспобанка (B3) с целью повышения.

Основной ценностью Экспобанка эксперты считают объем его процессинговых и эквайринговых услуг. Оборот торгового эквайринга банка в 2007 году составил $741 млн. Для сравнения: у лидера рынка — процессинговой компании United Card Service оборот оценивается в $3,1 млрд. Общий же оборот рынка торгового эквайринга в 2007 году составил около $6 млрд.

Избавившись от основного банковского актива, бывшие совладельцы Экспобанка не уйдут с банковского рынка. ООО "Петропавловск Финанс" также контролирует Азиатско-Тихоокеанский банк в Благовещенске, Колыма-банк в Магадане и Национальный банк развития.

Юлия Ъ-Чайкина, Анна Ъ-Дорофеева



Тэги:

Обсудить: (0)

Газета "Коммерсантъ" от 04.03.2008, стр. 15
Комментировать

Наглядно

все спецпроекты

актуальные темы

все темы
все проекты

обсуждение