Мировой кризис ликвидности и дефицит у банков ресурсов для формирования годовых балансов вызвали очередной рост ставки LIBOR практически всех мировых валют. Банкиры отмечают, что ухудшение ситуации на зарубежных рынках не позволит украинским банкам, которые откладывали свой выход на внешний долговой рынок, привлечь до конца года валютные займы. Сохранение высокой стоимости ресурсов снизит в следующем году темпы роста их кредитных портфелей, что может замедлить рост украинской экономики, говорят эксперты.
Вчера ставка месячного LIBOR GBP достигла максимума с 1998 года — 6,75%. Месячный LIBOR в долларах США вырос до 5,25%, в евро — до своего исторического максимума — 4,85%. Квартальный LIBOR USD составил 5,15%, полугодовой — 4,91%, годовой — 4,42%. LIBOR EUR на три месяца составил 4,855%, шесть месяцев — 4,79%, год — 4,72%. Банкиры отмечают, что рост стоимости ресурсов характерен для конца года, когда банки закрывают свою отчетность. Но на достижение ставками максимальных отметок наложился мировой кризис ликвидности, который был спровоцирован обвалом американского ипотечного рынка subrpime — в нынешней ситуации мировые банки не хотят выделять друг другу кредиты. "В этом году никто из украинских банков брать кредиты уже не будет,— уверен заместитель председателя правления банка 'Финансы и Кредит' Сергей Борисов.— Даже если кто-то захочет выйти на рынок, то не сможет разместиться, а сейчас закрываются контракты, договоренности о заключении которых были достигнуты еще до кризиса — до июня".
Как неоднократно сообщал Ъ (последний раз в номере от 21 сентября), кризис ликвидности заставил большинство украинских банков отказаться от продажи еврооблигаций, привлечения синдицированных кредитов, проведения private placement и IPO. В нынешней ситуации для банков, которые еще не занимались привлечением зарубежных займов, выход на внешние рынки будет закрыт, что не позволит им увеличивать свои активы прежними темпами. "По нашим прогнозам, рост активов банков в следующем году будет на уровне 40-50% при росте более 70% в этом году,— говорит главный экономист ИК Millennium Capital Валентин Зеленюк.— Рост системы будет не таким большим, каким мог быть в случае получения внешних займов". Стоимость синдикатов может вернуться к "докризисной" лишь к концу II квартала 2008 года.
Отсутствие "дешевых" средств заставит банки искать ресурсы на внутреннем рынке, объем которого ограничен. "Рынок гривневых облигаций не резиновый, поэтому банки будут пытаться увеличивать депозитную базу, а следовательно, в конкуренции за рынок депозитов ставки по ним снижаться однозначно не будут",— отмечает Сергей Борисов. За ростом депозитных ставок последует повышение кредитных. "Повышение ставок уже началось",— констатирует директор ипотечного супермаркета Т.О.Ч.К.А Валерий Иваненко, прогнозируя рост ипотечных ставок до конца года еще на 0,75-2%.
Удорожание ресурсов отразится на темпах роста всей украинской экономики. "Рост экономики может замедлиться, если НБУ не будет вмешиваться в рынок и рефинансировать банки под имущественные права и ценные бумаги",— считает Сергей Борисов. Кроме того, затяжной мировой кризис ликвидности снизит приток прямых инвестиций в Украину. "Продолжение кризиса будет влиять на аппетиты зарубежных банков при покупках активов в Украине,— объясняет Валентин Зеленюк.— Потенциально это повлияет и на снижение стоимости украинских банков".