Торги без иллюзий

Успех на фондовом рынке нередко зависит от умения отличить эмоциональную реакцию от фундаментального тренда. В Full-Time Trading считают, что на акциях зарабатывают те, кто способен распознать повторяющиеся ошибки участников торгов и использовать их в своей стратегии. Основатель компании Дмитрий Иванов рассказывает, какие психологические ловушки поджидают инвесторов и как превратить чужие просчеты в источник дохода с помощью математики, а также представляет новую модель торговли на фондовом рынке – «Панель приборов»

Согласно рейтингу Forbes за 2025 год, больше всего миллиардеров заработали свои состояния в сфере финансов и инвестиций, на втором месте — технологический сектор, на третьем — производство. Поэтому разобраться в том, как зарабатывать на фондовом рынке, определенно стоит.

Создать собственный успешный бизнес или открыть производство — задача не из простых и больше похожа на лотерею, когда в определенный момент обстоятельства, на которые зачастую нельзя повлиять, должны сложиться в пользу инвестора. Торговать же на фондовом рынке можно без особых временных затрат, совмещая это как с работой, так и с домохозяйством.

Фондовый рынок — это игра с нулевой суммой: когда инвестор покупает акции той или иной компании, и их цена меняется в нужную ему сторону, он зарабатывает, но кто-то другой, сделавший неверный прогноз, теряет деньги. По сути, люди соревнуются между собой в том, чье виденье окажется более правильным, и победитель получает прибыль.

Наша задача — понять, что люди делают не так на фондовом рынке, что приводит к потере денег, и как мы можем на этом заработать, открыв позицию в противоположную сторону. Для этого найдем повторяющиеся ситуации, в которых люди теряют деньги на фондовом рынке, опишем их и попробуем использовать в свою пользу.

Математический взлом фондового рынка

Цена акций уже давно не определяется фундаментальными показателями компаний, а является следствием эмоций и жадности участников торгов. Как часто вы слышали фразу: «Компания переоценена, это пузырь!», при этом цена акций продолжала лететь вверх на протяжении нескольких кварталов и даже лет? Например, рост акции компании автопроизводителя Tesla $TSLA в 2019 году, когда ни один фундаментальный инвестор не смог объяснить взлет цены на тысячи процентов. Акции Tesla аналитики называют "пузырем", потому что их цена значительно превышает фундаментальную стоимость. Тем не менее стоимость растет и не собирается спускаться. Почему? Все дело в человеческой природе, а именно стадном инстинкте и желании заработать, и секрет заработка на фондовом рынке кроется в понимании этой природы.

Пример. Подход новичков

График 1: Куда с большей вероятностью пойдет цена на графике №1? (Zoom $ZM, Платформа для видеозвонков)

Новичок, цепляясь взглядом за левую часть графика, думает: «Акция компании стоила $600, а сейчас торгуется по $100. Компания недооценена, нужно покупать!»

График 2: Куда с большей вероятностью пойдет цена на графике №2? (Цена акции компании Nvidia $NVDA)

Новичок снова смотрит на левую часть графика и думает: «Слева пустота. Цена на максимуме, она никогда не была так высоко, значит, компания переоценена — нужно шортить!» Именно так рассуждают те, кто проигрывает на фондовом рынке, уступая свои вложения математикам.

В реальности все наоборот. Почему? Нет ни одной научной работы, подтверждающей, что падающая цена должна вернуться к прежним уровням, или что после продолжительного периода роста цена должна упасть. Это психологическая ловушка, свойственная восприятию новичков.

Но наоборот, многочисленные исследования доказали: если цена находится в тренде, она с большей вероятностью продолжит движение в том же направлении. Это называется законом “инертности цены”. Как тележка, которую толкнули вперед, продолжает по инерции двигаться дальше цели, так и растущая цена акции привлекает все больше покупателей и тем самым продолжает тренд. На рынке срабатывает стадный инстинкт.

Следовательно, если инвестор откроет позицию по направлению тренда, то при большом количестве сделок останется в плюсе. Это подтверждают теория вероятности и закон больших чисел. Торговля по тренду имеет математически положительное ожидание (прибыль на дистанции). Новички думают по-другому и, теряя свои вложения, создают ликвидность на рынке — источник прибыли более опытных инвесторов.

Пример. Научный подход

График 1:

Математики видят график №1 и думают: «Участники торгов покупают акцию, поэтому ее цена растет. Тренд восходящий. Открываю позицию по направлению тренда - лонг».

График 2:

Математики замечают нисходящий тренд на графике №2 и думают: «Игроки продают акцию, поэтому цена падает. Открываю позицию по направлению тренда - шорт».

Это самый простой пример того, как большинство людей заблуждается, торгуя на фондовом рынке, и как трейдеры-математики могут зарабатывать, избегая таких искажений. В новой торговой модели «Панель приборов» исследуются именно такие психологические ловушки. А противопоставляется им математический подход, который приносит прибыль.

Почему работает математика

Рынок — это хаос, в любую секунду на нем может произойти все, что угодно. Никто не знает, какими будут новости, и как они повлияют на акции. Поэтому работает только вероятностное мышление — не «я знаю, что будет», а «я знаю, что с большей вероятностью произойдет».

До 75-80%* торговых операций на фондовом рынке совершают роботы, которые торгуют по алгоритмам основанным на теории вероятности. А если роботы главные, мы должны понять какая у них математическая логика. Поняв один раз, как работает фондовый рынок, можно получить неограниченный доступ к деньгам, которые на бирже оставляют неопытные игроки.

Совмещая инвестиции с работой или просто находясь дома, можно зарабатывать на этом и тратить минимум времени. Главное — найти человеческие заблуждения.

16+

ИП Иванов Дмитрий Сергеевич ИНН 772765216890

Реклама