телекоммуникации
Российский сервисно-технологический холдинг "АФК 'Система'" может стать совладельцем крупнейшего оператора связи Италии Telecom Italia. По сообщению британского агентства Mergermarket, соглашение о покупке акций может быть заключено в марте, во время официального визита в Италию президента России Владимира Путина. В "Системе" интерес к акциям Telecom Italia подтвердили.
"Система" собирается поручить итальянскому инвестиционному банку начать переговоры о продаже акций Telecom Italia с председателем совета директоров Pirelli Group Марко Тронкетти Проверой. Эту информацию распространило вчера информагентство Mergermarket, сославшись на анонимный источник. Pirelli принадлежит 80% акций финансовой компании Olimpia, единственным активом которой являются 18% Telecom Italia. Представитель компании Telecom Italia по международным связям господин Травиатти вчера заявил Ъ, что все вопросы, касающиеся сделок с акциями Telecom Italia, нужно обсуждать с акционерами компании. В миланском офисе Pirelli Ъ вчера рассказали, что господин Тронкетти несколько раз публично говорил, что компания готова расстаться с частью своего пакета акций финансовой компании Olimpia. Про переговоры с "Системой" в Pirelli ничего сказать не смогли. Интерес к акциям Telecom Italia вчера подтвердил президент "Системы" Александр Гончарук, заявивший Ъ: "Эта гигантская телекоммуникационная компания сейчас переживает масштабную реструктуризацию, в связи с этим там все очень сложно. Мы действительно проявляем интерес к этой компании, однако ни о чем еще не договорились".
Компания Telecom Italia (TI) образована в 1964 году путем слияния пяти телефонных компаний. По состоянию на 30 сентября 2006 года TI лидировала на итальянском рынке фиксированной (72,8%, 24 млн номеров) и мобильной (40,3%, 31,5 млн абонентов) связи. Компании также принадлежат телеканалы La7, MTV Italia, производитель электроники Olivetti. 17,99% акций TI владеет итальянский индустриальный холдинг Pirelli, 0,94% в собственности самой TI, оставшиеся 81,07% распределены между итальянскими (52,79%) и иностранными (28,28%) инвесторами. Выручка в 2005 году — €29,9 млрд, EBITDA — €12,5 млрд, за девять месяцев 2006 года — €23,1 млрд и €9,8 млрд соответственно. Долговые обязательства — €39,5 млрд. Штат — 84,4 тыс. человек.
По версии Mergermarket, соглашение о продаже "Системе" акций Telecom Italia может быть заключено уже 14 марта — на эту дату запланирована встреча российского президента Владимира Путина с итальянским премьер-министром Романо Проди в Риме. Однако подтвердить эту версию в администрации президента РФ вчера не удалось.
Участники рынка отмечают, что стремление выйти на зарубежные рынки в качестве крупного акционера именитой телекоммуникационной компании соответствует стратегии "Системы". Так, в ноябре прошлого года в германских СМИ активно обсуждалась версия, что "Система" ведет переговоры об обмене активами с Deutsche Telekom. Обсуждали конкретную схему: "Система" отдает Deutsche Telekom свои телекоммуникационные активы (среди них: МТС, "Комстар" и другие), получая взамен крупный пакет акций самой Deutsche Telekom — до 20%. В компаниях факта переговоров не подтверждали, но в то же время резко не опровергали. Делалось это, по словам господина Гончарука, намеренно: акционерам "Системы" была интересна реакция западного сообщества на саму идею такого рода экспансии.
По подсчетам старшего аналитика "Тройки Диалог" Андрея Богданова, за живые деньги "Система" сможет позволить себе купить небольшой пакет акций Telecom Italia: "При общей капитализации компании в $60 млрд 14,4% ее акций, которыми с учетом пересчета долей напрямую владеет Pirelli, стоят $8,6 млрд. 'Система' может купить часть этого пакета". Господин Богданов обращает внимание на то, что в начале месяца "Система" зарегистрировала программу выпуска кредитных нот на $3 млрд. "Впрочем, не исключен также вариант обмена каких-либо активов на акции Telecom Italia",— считает аналитик. По словам директора по связям с общественностью "Системы" Ирины Потехиной, зарегистрированная в управлении финансовых услуг Великобритании программа выпуска кредитных нот не была привязана к какой-либо конкретной покупке: "Некоторые сделки созревают быстро, поэтому нам всегда нужно иметь возможность оперативно привлечь крупную сумму".