К герою фильма аниматору Тиму Эйвери (названому создателями фильма в честь великого аниматора Тэкса Эйвери, известного мастера абсурдистского юмора) попала фамильная реликвия скандинавских богов — маска Локи. Разгневанный бог Один посылает Локи за ней на землю. В своей черной кожаной куртке Локи, сыгранный Аленом Каммингом, напоминает городского пижона. Другой претендент на маску — странный ребенок Тима Эйвери. У детеныша то вытягиваются руки, чтобы он мог дотянуться до челюсти обидчика, то раздувается голова. Понятно, что отобрать у него маску будет непросто.
"Бугимен" (Boogeyman)
Когда Тим был маленьким, отец рассказывал ему на ночь страшилки про Бугимена. Этот приятель русского Буки, согласно американскому фольклору, проживающий в детских спальнях, испортил психику ребенка. Маленькому Тиму однажды даже показалось, что ночной монстр напал на его отца в туалете. После того видения папа мальчика действительно пропал, а сам герой стал панически бояться уборных. Проведя полдетства в психиатрической лечебнице, Тим (актер Бэрри Уотсон) наконец-то начал новую жизнь, подальше от родного дома. Однако детские страхи никуда не ушли, даже когда герою перевалило за двадцать. Однажды, получив известие о смерти матери, Тим отправляется в свой старый дом. С трудом преодолевая мистический ужас, герой остается на ночь в бывшей детской. Но таинственный Бугимен, которого Тим совсем было привык считать плодом своего воображения, все еще живет в его спальне.