2021 год для бизнеса Сибирского федерального округа с точки зрения инвестиций в основной капитал оказался динамичнее предыдущего года — к сентябрю показатели выросли на 7%. Оценив заявленные проекты, инвестиции, а также темпы их реализации, аналитики отметили стабильный прирост финансовых вливаний в промышленность. В числе актуальных проектов — добыча и переработка сырья в трех регионах: Кемеровской и Иркутской областях, а также в Красноярском крае, который в ноябре вошел в пятерку российских регионов по уровню инвестиционного потенциала. В то же время половина регионов Сибири напротив показала снижение инвестиций в основной капитал, что эксперты связывают со слабой заинтересованностью бизнеса в этих территориях.
Динамика инвестиционной активности Сибири в 2021-м обусловлена добычей и переработкой сырья
Фото: Алексей Смагин, Коммерсантъ
Динамика инвестиционной активности Сибири в 2021-м обусловлена добычей и переработкой сырья
Фото: Алексей Смагин, Коммерсантъ
По итогам ноября Сибирский федеральный округ (СФО) вошел в число регионов-лидеров в рейтинге инвестиционной активности, составленном деловым журналом «Инвест-форсайт». В основу рейтинга положены сообщения о запускаемых и реализуемых в российских регионах инвестиционных проектах. Сибирь в нем заняла третье место с суммарным объемом баллов 389, уступив Центральному (693 балла) и Приволжскому (669 баллов) федеральным округам. Красноярский край в то же время вошел в пятерку регионов России по уровню инвестиционного потенциала. Наибольшее число баллов пришлось на рубрику «Промышленность».
Инвестиции в основной капитал в Сибирском федеральном округе по итогам девяти месяцев 2021 года выросли на 7,6% (до 1,3 трлн руб.). Ряд регионов увеличил темпы прироста этого показателя. Так, в Республике Хакасия объем инвестиций в основной капитал вырос с начала года по сентябрь на 64% и составил около 30 млрд руб., в Красноярском крае — на 25% (до 376 млрд руб.), в Иркутской области — на 13% (до 295 млрд руб.), в Новосибирской области — на 9% (до 74 млрд руб.). Кемеровская область сохранила объем инвестиций в основной капитал на уровне прошлого года. При этом по результатам ежегодного национального рейтинга состояния инвестиционного климата в регионах России Кузбасс вошел в число лучших субъектов РФ, заняв вместе с группой регионов 12-е место. Он стал единственным регионом Сибири, вошедшим в список лидеров рейтинга.
В то же время половина регионов округа (пять из десяти) продемонстрировали снижение этого показателя. Наибольшее произошло в Республике Тува (–33% к аналогичному периоду годом ранее), в Томской области (–17%) и Республике Алтай (–15%).
Снижение инвестиций в ряде регионов Сибири эксперты объясняют слабой заинтересованностью инвесторов в этих территориях. «Это может дополнительно усугубляться продолжающимися опасениями инвесторов относительно возможных негативных эффектов пандемии на российскую и мировую экономики. Экономика большинства субъектов СФО ориентирована на добычу и обработку полезных ископаемых, и в целом сокращение объема инвестиций в ряде субъектов было ожидаемо из-за сложно прогнозируемой ситуацией с пандемией COVID-19»,— считает старший аналитик группы региональных рейтингов АКРА Илья Цыпкин. Так произошло в Томской области, где почти треть экономики формируется нефтегазовым сектором. Сокращение капиталовложений в этот субъект, несмотря на высокую долю собственных средств в структуре инвестиций, эксперт связывает с сокращением добычи нефти в регионе (–22% по итогам 2020 года, в основном из-за сделки ОПЕК+).
Падение показателя инвестиций в основной капитал в Омской области (–8% к показателю третьего квартала 2020 года) по сравнению с приростом, который наблюдался в области в 2018–2020 годах (соответственно +13%, +31% и +14% в сопоставимых ценах за год), обусловлен завершением модернизации Омского НПЗ, который является крупнейшим нефтеперерабатывающим заводом в России.
«Регионы Сибири традиционно специализируются на добыче полезных ископаемых. В 2018 году на этот сектор приходилось более 20% ВРП регионов Сибири и около трети инвестиций в основной капитал»,— говорит эксперт группы региональных рейтингов АКРА Максим Першин. С учетом инвестиций, связанных с обработкой и транспортировкой полезных ископаемых, зависимость показателя инвестиций в основной капитал от добычи полезных ископаемых будет еще выше, отмечает он. Сегодня, по оценке ГК «Финам», на этот сектор приходится до 24%.
«Как показывает трендовый анализ статистики за последние три года, наибольший средне- и долгосрочный прирост демонстрируют Кемеровская и Иркутская области, показатели которых определяет ситуация, соответственно, в угольной отрасли и цветмете, лесной промышленности»,— говорит аналитик управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом финанс» Александр Осин. По итогам всего года инвестиции в основной капитал на душу населения в Сибирском Федеральном округе, исходя из статистики ВВП, инфляции и ряда других показателей, характеризующих ситуацию в экономике РФ и на внешних рынках, Александр Осин прогнозирует с приростом от 2 до 22% (год к году).
Отрасли — по полочкам
Крупнейшие инвестиционные проекты Сибири реализуются в области нефтегазодобычи. «Прежде всего, освоение нефтегазовых месторождений Эвенкии (Юрубчено-Тохомское, Куюмбинское, Собинское) с объемом вложений, оценочно составляющим порядка 500 млрд руб.»,— говорит господин Осин.
В Красноярском крае сегодня на повестке крупный не только для этого региона, но и для России в целом проект в области нефтедобычи — «Восток ойл», реализуемый «Роснефтью» в Арктической зоне. Он является одним из основных для «Роснефти» в настоящее время и включает 52 лицензионных участка с ресурсами свыше 6 млрд т премиальной нефти с рекордно низким содержанием серы — 0,01–0,04%. Инвестиции в проект оцениваются в 10 трлн руб.
«„Восток ойл“ — грандиозный проект исторического масштаба. Перспективы развития края и России в целом во многом связаны с его реализацией. Благодаря этому именно наш регион станет главной нефтегазовой провинцией не только страны, но и мира. Первую нефть начнут отгружать уже в 2024 году, и за это время на Таймыре нужно выстроить необходимую инфраструктуру практически с нуля. И сегодня там идет активная подготовительная работа. В этом году по Енисею на север доставлены тысячи тонн различных стройматериалов, в следующем году объем грузов должен увеличиться до 3 млн т»,— рассказал губернатор Красноярского края Александр Усс.
За последние три года Красноярскому краю удалось сделать мощный рывок, считают аналитики. «В первом полугодии внешнеторговый оборот региона составил почти 4,6 млрд. Такая активность напрямую связана с реализацией комплексного инвестиционного проекта „Енисейская Сибирь“, направленного на социально-экономическое развитие трех регионов Сибири: Красноярского края, Республики Хакасия, Республики Тыва»,— считает кандидат экономических наук, доцент экономического факультета РУДН Татьяна Крейденко.
АНО «Корпорация развития Енисейской Сибири» (институт пространственного развития Красноярского края, Республик Хакасия и Тыва) объединяет 32 инвестиционных проекта с общей заявленной инвестиционной стоимостью свыше 1,9 трлн руб. на 2019–2027 годы.
В области транспортировки продукции ТЭК в округе значимым проектом для округа является межрегиональный нефтепровод ПАО «Транснефть» «Восточная Сибирь — Тихий океан» (МНП ВСТО) с объемом вложений около 300 млрд руб. МНП ВСТО был построен в соответствии с распоряжением правительства РФ для трубопроводной транспортировки нефти с месторождений Восточной и Западной Сибири на нефтеперерабатывающие предприятия российского Дальнего Востока и рынки стран Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР). Согласно первоначальным планам проект должен был быть реализован к 2030 году, однако в связи с высокой востребованностью данного направления поставок «Транснефть» приняла решение завершить работы с опережением более чем на десять лет — к 2020-му. Сегодня в рамках него реализуется ряд инфраструктурных проектов.
В угольной промышленности в числе крупнейших проектов Сибири — освоение Сырадасайского каменноугольного месторождения на Таймыре с общим объемом финансирования 45 млрд руб. Реализация запланирована до 2024 года. Также в Кузбассе сегодня ведется строительство обогатительной фабрики «Лесная» группы «Сибантрацит» с суммарным объемом вложений более 11 млрд руб.
В области энергетики крупнейший проект — строительство компанией En+ Group в Красноярском крае двух ГЭС — Мотыгинской (с инвестициями в объеме $1,3 млрд) и Нижнебогучанской (примерно 105 млрд руб.), отмечают эксперты. «В области черной и цветной металлургии проект-лидер — Тагарское металлургическое объединение с объемом вложений оценочно равным 30 млрд руб. и строительство Тайшетского алюминиевого завода с суммарными оценочными инвестициями более 40 млрд»,— говорит Александр Осин.
Также в числе крупнейших проектов — строительство золоторудного проекта «Ведуга» в Красноярском крае компанией Polymetal. Решение совет директоров принял в 2021 году. Инвестиции в проект составят $447 млн. Начать производство компания планирует во втором квартале 2025 года, выйти на полную мощность — до конца третьего квартала 2025 года.
В химической отрасли к крупнейшим относится проект Кемеровской области — КАО «Азот» (входит в «СДС Азот») по расширению мощности производства азотных минеральных удобрений. Новое производство азотной кислоты за 3,5 млрд руб. компания запустила в 2021 году. До 2024 года планируется расширение с финансированием в 29 млрд руб.
В лесном комплексе один из крупных проектов —строительство Segezha Group (входит в АФК «Система») в Омской области фанерного комбината мощностью 200 тыс. куб. м фанеры в год. Ввод предприятия в промышленную эксплуатацию планируется до конца 2024 года. Соглашение о готовности к строительству власти Омской области и руководство Segezha Group подписали в рамках ПМЭФ-2021. Сегодня выполняется запуск проекта, инвестиции в него составят около 20 млрд руб.
«В условиях российской экономической специфики, определенной, как представляется, сравнительно низкой монетизацией экономики и относительно высокими налогами на производство, инвестиционная активность Сибири по-прежнему смещена в область низкого „передела“ — добычи и переработки сырья,— добавляет аналитик.— Исключением является планируемое создание туристического и делового комплекса „Байкал-сити“ с объемом вложений 600 млрд руб. до 2026 года, но и в данном случае значительный проектный объем вложений сформирован их межотраслевым характером. В существенной мере в данном случае ставка инвесторов, полагаю, делается на рост стоимости недвижимости вне зависимости от перспектив развития туризма». В Хакасии в этом году стартовала подготовка к реализации проекта сферы туризма с объемом инвестиций 10,4 млрд руб. Построить горнолыжный комплекс намерена ГК «Южуралзолото». Предполагается, что проект будет реализован в течение ближайших пяти лет (с 2022 по 2027 год).
Климат для инвестиций
Регионы Сибири пытаются создать максимально благоприятный инвестиционный климат, говорит Татьяна Крейденко. «Кроме того, в 2020 году правительством РФ было принято решение провести реструктуризацию региональных бюджетных кредитов и запустить новый механизм, который позволяет регионам одновременно стимулировать инвестиции и снижать региональный долг. После реструктуризации кредитов у регионов Сибирского федерального округа высвободилось 95,3 млрд руб. до 2024 года. Эти средства они могут направить на инфраструктурную поддержку новых инвестиционных проектов. Реализация проектов даст возможность регионам погасить задолженность в размере поступающих налогов в федеральный бюджет. В рамках данного механизма на территории Сибирского федерального округа уже одобрены 43 новых инвестиционных проекта с объемом внебюджетных инвестиций порядка 712 млрд руб., реализация которых позволит создать более 16 тыс. новых рабочих мест»,— отмечает эксперт.
Именно слабую инфраструктуру — дороги и логистику — директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков называет одной из основных проблем, влияющих на объем инвестиций в округе. По его мнению, с решением этой проблемы динамика может быть выше в разы.
Единственным дополнительным источником для осуществления инфраструктурных инвестиций являются частные сбережения граждан и компаний, говорят эксперты. Поэтому вопрос государственно-частного партнерства (ГЧП) становится как никогда актуальным. Потребности регионов растут: необходимы средства не только на создание новых объектов инфраструктуры, но и на ее обслуживание, считают аналитики. Однако запрос превышает возможности. Сейчас федеральному центру не до расходов: восстановление после пандемии займет существенное время.
При этом, как отмечает Илья Цыпкин, инвесторам в первую очередь интересны наиболее доходные активы — большая часть инвестиций направлена на добывающую и обрабатывающую промышленность (порядка 50% от общего объема инвестиций в основной капитал в Сибири в 2020 году приходилось на добычу и обработку). «А инфраструктура в данном случае отходит на второй план и нужна в основном для обеспечения бесперебойной работы. В этой связи однозначного ответа по поводу повышения привлекательности Сибири за счет дополнительной инфраструктуры, к сожалению, дать не получится»,— отмечает Илья Цыпкин.
По словам Ярослава Кабакова, сектор обрабатывающих отраслей в текущем году восстанавливается слабо, основными драйверами остаются химия, угольная отрасль и энергетика. Главным направлением инвестиций в основной капитал и в следующем году останется нефтегазовая отрасль.