Несмотря на то что бизнес часто воспринимает усиление экологических требований как угрозу, компания «ГринЭко Инвест» видит в данной тенденции новые возможности: выступая платформой для «зеленых» инвестиций, она нацелена на поиск и развитие проектов в сфере сокращения выбросов парниковых газов, в том числе стартапов. Привлечено 7 млрд руб. инвестиций, ведется активная работа в регионах — сотрудничество государства и бизнеса позволит России адаптировать лучшие мировые практики и затем масштабировать полученные результаты. Быстрый запуск пилотных проектов в параллельном диалоге с регуляторами — именно такой подход поможет ускорить декарбонизацию российского промышленного сектора, считают в «ГринЭко Инвест».
Фото: Getty Images
Фото: Getty Images
Координация усилий
Актуальность экологических проблем привела к тому, что фокус развития мировой экономики сместился в сторону декарбонизации и внедрения «зеленых» технологий: климатическая повестка стала одним из главных мировых трендов. В деле привлечения внимания к проблеме глобального потепления своего рода первопроходцами выступили международные некоммерческие организации — их активность положила начало договоренностям на уровне государств. Сегодня страны, в том числе Россия, устанавливают долгосрочные национальные цели по снижению выбросов парниковых газов, актуализируют законодательство и вводят экономические меры по сокращению эмиссий, которые вкупе с общественным давлением напрямую влияют на репутацию и рыночную стоимость корпораций.
От экологической повестки зависит и то, сможет ли бизнес привлечь финансирование. По данным Bloomberg New Energy Finance, в 2021 году объем долгового финансирования под зеленые проекты впервые в истории превысит объем кредитов традиционной энергетической отрасли. В результате крупнейшие энергетические компании начали активную трансформацию своего бизнеса: уже к 2050 году BP, Royal Dutch Shell, Total и другие ключевые игроки рынка планируют достичь углеродной нейтральности.
Глобализация экологической повестки и введение в ЕС трансграничного налогового регулирования (оно коснется в том числе российских экспортеров, поставляющих в ЕС товары, производство которых сопровождается значительным объемом выбросов парниковых газов) ставит перед промышленным сектором России новые вызовы — по оценкам Boston Consulting Group, к 2030 году ежегодные потери отечественных производителей от введения «углеродного налога» могут превысить $12 млрд.
Для того, чтобы достичь равновесия, которое позволит российским экспортерам направлять налоговые платежи не в бюджеты европейских стран, а реинвестировать их в озеленение национальной экономики, России важно обеспечить скорейшее принятие собственного углеродного законодательства и согласовать с зарубежными регуляторами возможность избежания двойного налогообложения. Разработка национальной законодательной базы началась в 2020 году, и уже в июле 2021 года был принят федеральный закон №296-ФЗ «Об ограничении выбросов парниковых газов». В настоящее время ведется разработка дальнейшего детального регулирования. Многие игроки опасаются принимать решения до окончания формирования правовой базы, однако в компании «ГринЭко Инвест» считают, что медлить нельзя: государству и бизнесу пора объединить усилия в практической работе.
Деятельность «ГринЭко Инвест» направлена на внедрение комплексных решений по декарбонизации российских предприятий. Компания активно работает в регионах: в сферу ее присутствия входят Пермский край, Тюменская, Костромская и Ярославская области, с рядом других регионов прорабатывается сотрудничество.
На сегодняшний день компания привлекла порядка 7 млрд руб. для реализации пилотных экологических проектов, среди которых измерение выбросов и поиск потенциала их оптимизации на нефтеперерабатывающих и нефтегазохимических предприятиях.
Однако, как считают в «ГринЭко Инвест», этих мер недостаточно для достижения промышленными предприятиями углеродной нейтральности, и компания также работает в области компенсации выбросов — к примеру, реализует лесоклиматические проекты, направленные на сохранение и рост поглощающей способности древесных массивов за счет внедрения передовых мировых практик по управлению лесным хозяйством.
Успешно воплощать в жизнь поставленные задачи компании помогает сплоченная команда, в которую входят ведущие специалисты с экспертизой в области декарбонизации и «зеленой» энергетики.
Формирование рынка
По словам представителей компании, связующим звеном, обеспечивающим эффективное финансирование проектов по декарбонизации промышленности, является рынок углеродных квот и сертификатов. По итогам 2020 года совокупные объемы торговли на нем превысили $270 млрд. Проблема в том, что на сегодняшний день этот рынок сильно фрагментирован, непрозрачен и неоднороден: фактически он состоит из множества отдельных региональных рынков торговли квотами, регулируемых правительствами различных регионов и стран. К началу текущего года в мире действовало более 60 региональных механизмов по взиманию платы за выбросы углекислого газа.
Европейский союз первым принял решительные меры и ограничил совокупные выбросы предприятий наиболее углеродоемких отраслей определенным объемом — квотой, измеряемой в тоннах СО2-эквивалента. Год за годом совокупная квота снижается, обеспечивая сокращение выбросов парниковых газов промышленными компаниями региона. Предприятия, успешно внедрившие меры по декарбонизации, могут продать излишки квот на бирже, а компании, чьи выбросы превысили плановый объем,— докупить. Принято считать, что такой рыночный механизм стимулирует наиболее эффективное внедрение декарбонизационных технологий. Подобные площадки сегодня запускаются или уже работают во многих регионах, включая Китай, Южную Корею, Новую Зеландию, ряд штатов США. Аналогичный рынок зарождается и в РФ — базовые принципы его создания заложены в федеральном законе №296-ФЗ «Об ограничении выбросов парниковых газов», принятом в июле нынешнего года. В настоящее время Министерство экономического развития совместно с прочими заинтересованными участниками прорабатывает детали дальнейшего регулирования.
Продажа углеродных единиц на страновом и региональном уровнях функционирует довольно успешно. Но, несмотря на схожие принципы работы, каждый регион устанавливает свои требования в отношении отраслевого охвата, бесплатного объема аллокации квот, а также возможности взаимозачета сокращения выбросов в результате реализуемых компаниями экологических проектов. Это приводит к отличиям в ценообразовании — к примеру, стоимость квот на европейском рынке превысила €60 за тонну, а в Китае пока не пробила отметку $10 за тот же объем.
По мнению экспертов «ГринЭко Инвест», трансграничное регулирование, которое изначально заявил Евросоюз, вскоре начнут внедрять у себя другие регионы и оно послужит своеобразным мостом между ними, приведя в перспективе к постепенному выравниванию рыночных условий и созданию наднационального рынка. С учетом того что объем бесплатно распределяемых квот для снижения совокупного объема выбросов сокращается, а экономически эффективных технологий по поглощению и утилизации парниковых газов по-прежнему не хватает, эксперты «ГринЭко Инвест» ожидают, что к 2030 году мировые цены на углеродных рынках покажут заметный рост — до €80–100 за тонну.
Помимо регулируемых рынков квот существуют и добровольные рынки углеродных сертификатов, на которых предприятия и частные лица могут купить соответствующие сертификаты, получив тем самым возможность компенсировать свои выбросы на добровольной основе. Сертификаты создаются в соответствии со стандартами, которые устанавливают общепризнанные некоммерческие организации-регуляторы. В их числе Verra и Gold Standard — на сегодняшний день они являются наиболее крупными с точки зрения совокупного сертифицированного объема сокращения или поглощения выбросов.
Компании, которые успешно реализовали «зеленые» проекты по сокращению выбросов, могут продать свои углеродные сертификаты. Однако ликвидность рынков добровольных кредитов невысока и сделки, как правило, проводятся вне биржи, что делает их менее прозрачными.
Перенять опыт и ускориться
Поскольку появление наднационального рынка — перспектива не близкая, ООО «ГринЭко Инвест» активно укрепляет свое присутствие на ключевых зарубежных площадках: ведет торговлю в Европе, до конца года планирует выход в Китай. Эксперты компании полагают, что российские предприятия нуждаются в мерах, которые позволят им максимально полно отвечать на международные вызовы, и для этого нужно уже сейчас создавать единого регулятора и национальную биржу. Несмотря на то что государство действует в этом направлении довольно энергично — примером тому служит реализуемый на территории Сахалинской области стратегический проект «Климат», масштабирование мер углеродного регулирования на уровне страны следует ускорить, применяя при реализации пилотных проектов передовой опыт ведущих мировых рынков. Упростить задачу может использование механизма государственно-частного партнерства, где частный бизнес обеспечит необходимую экспертизу и финансовый ресурс.
Убедить бизнес в необходимости реализации климатических проектов способны не только прямые фискальные меры и национальное регулирование. Эксперты «ГринЭко Инвест» отмечают, что компании, фокусирующиеся на стратегии перехода к углеродной нейтральности, создают для акционеров существенно большую добавленную стоимость в сравнении с традиционными предприятиями: средняя акционерная доходность «зеленых» компаний за три года не только выросла сильнее индекса S&P 500, но и опередила традиционных лидеров рынка — гигантов IТ-индустрии.
Отношение российских предприятий к тенденциям в области повышения экологичности как к угрозе, несомненно, должно корректироваться, и «ГринЭко Инвест» на личном примере показывает, что даже в условиях формирующегося регулирования возможно запускать пилотные проекты и находить для бизнеса новые точки роста.