IPO хлынули потоком
В первом полугодии зафиксирован абсолютный рекорд размещений
По подсчетам аналитической компании Refinitiv, в первой половине этого года на рынках акционерного капитала был зафиксирован абсолютный рекорд активности с 1980 года, когда такие подсчеты и начали вести. Активнее всего рынок размещений восстановился в США и Китае, увеличившись по сравнению с прошлым годом в 2,5–3 раза.
Фото: Brendan McDermid, Reuters
Фото: Brendan McDermid, Reuters
В аналитическом отчете Refinitiv об итогах активности на мировом рынке акционерного капитала в первой половине 2021 года сообщается, что общий объем всех размещений составил $686,5 млрд — это в полтора раза больше, чем за первую половину прошлого года, и является максимальным показателем для первого полугодия с 1980 года, когда такую статистику начали вести. Количество выпусков акций в первом полугодии составило 3662, что на 46% больше, чем годом ранее и также является абсолютным историческим рекордом. Во втором квартале этого года объемы привлечения капитала несколько сократились по сравнению с первым кварталом — на 8%. Тем не менее второй квартал стал пятым подряд кварталом, когда объем привлечений превысил отметку в $300 млрд. По количеству размещений второй квартал нынешнего года отстал от первого на 12%.
- Американские эмитенты выпустили в первом полугодии акции на общую сумму $213 млрд, что составило 31% от общемирового объема размещений. Годом ранее доля американских размещений составила 43%.
- В Азиатско-Тихоокеанском регионе в первой половине года были выпущены акции на общую сумму $253,3 млрд, что на 81% больше, чем в первой половине 2020 года.
- Доля китайских размещений в этом году составила 26% от общемирового объема, а объем размещений оказался вдвое больше, чем в первой половине прошлого года, когда китайские рынки несколько месяцев были практически полностью закрыты из-за пандемии COVID-19.
- Что касается размещений акций в регионе EMEA (Европа, Ближний Восток, Африка), то здесь прирост по сравнению с первой половиной прошлого года составил 78%.
По итогам первой половины 2021 года исторические рекорды установлены и на глобальном рынке первичных размещений акций (IPO). Их общий объем, не включая IPO при помощи специальных компаний SPAC, составил $209,3 млрд — это втрое больше, чем годом ранее, и максимальный результат с 1980 года. В лидерах по динамике IPO в этом году идут рынки США и Китая — на американских биржах рост по сравнению с первой половиной прошлого года составил 237%, а на китайских биржах рост стал двукратным.
Примечательно, что восстановление деловой активности на рынках акционерного капитала привело к рекордным объемам размещения китайских компаний на американских биржах.
По данным Dealogic, только в первом квартале компании Китая привлекли в США в ходе IPO, а также через последующие продажи акций рекордные $11 млрд. Это на 440% больше, чем в первом квартале 2020 года, и является абсолютным рекордом для размещений китайских компаний на американских биржах.
Рекордный темп размещения китайских компаний на американских биржах наблюдался, несмотря на угрозу санкций в отношении китайских компаний — если власти США подозревают их в связи с китайскими военными или правительством, они могут запретить американским компаниям и частным лицам инвестировать в их ценные бумаги. Однако, как отмечают банкиры и юристы по IPO, листинг в США по-прежнему предоставляет китайским группам доступ к рынку с большей глубиной и большим охватом акций, изучаемых аналитиками.