сделка
В минувший четверг спор между американским концерном Procter & Gamble и немецким холдингом Tchibo за пакет акций в немецкой косметической компании Beiersdorf завершился в пользу Tchibo. Страховой концерн Allianz передал холдингу принадлежащий ему пакет акций Beiersdorf за 4,4 млрд евро. Немецкие аналитики назвали эту сделку победой для экономики ФРГ, так как компанию — владельца известной марки Nivea — удалось сохранить в руках немецких промышленников.
Несколько месяцев назад оказавшийся в кризисе финансовый концерн Allianz, держатель 43,6% акций Beiersdorf, объявил о продаже непрофильных активов, в том числе и немецкой косметической фирмы, которой принадлежит легендарная торговая марка Nivea. Страсти вокруг наметившейся сделки особенно накалились на прошлой неделе. 21 октября газета Die Welt написала, что холдинг Tchibo, специализирующийся на производстве кофе и розничной торговле, не сможет предложить за Nivea столько же, сколько американский претендент Procter & Gamble (P&G). Приобретение Beiersdorf стало бы самой крупной сделкой в истории P&G, затмив даже покупку в марте этого года немецкого производителя косметики Wella за $5,9 млрд. Газета The Financial Times Deutschland сообщала, что в покупке Beiersdorf заинтересована и французская L`Oreal (о конкуренции между P&G и L`Oreal Ъ писал 20 января).
Тем временем давление на держателей акций Beiersdorf усиливалось со всех сторон. Местные власти настаивали на том, что компанию необходимо передать в руки немецких промышленников ради сохранения рабочих мест (помимо собственных сотрудников Beiersdorf обеспечивает работой сотни фирм--распространителей ее продукции) и поддержания уровня налоговых отчислений в местный бюджет (200 млн евро в год на производство и 150 млн евро на фонд зарплаты). СМИ выражали тревогу по поводу того, что легендарный брэнд Nivea может отойти заграничному концерну.
Власти города Гамбурга, где расположен головной офис Beiersdorf, намеревались помочь Tchibo перебить предложение американцев. Благодаря такой активной поддержке немецкому холдингу удалось создать консорциум по приобретению акций Beiersdorf. История разрешилась в минувший четверг. Allianz продала 40% из 43,6% принадлежавших ей акций Beiersdorf консорциуму во главе с Tchibo по цене 130 евро за акцию (при средней стоимости за последние 12 месяцев в 107,75 евро). Общая сумма сделки составила 4,4 млрд евро. P&G собирался дать на 5,5 евро за акцию больше, но даже не успел сделать формального предложения: Allianz поспешила заключить сделку с Tchibo. Проданные 40% акций распределились следующим образом. Tchibo получил 19,6%, увеличив свою долю до 49,9% и приобретя таким образом контроль над Beiersdorf. Еще 10% отошли государственному инвестиционному фонду Hamburger Gesellschaft fuer Beteiligungsverwaltung (HGB). По некоторым данным, HGB вскоре собирается разместить эти акции на бирже. По решению общего собрания акционеров, 7,4% акций выкупит сам Beiersdorf, а оставшиеся 3% отойдут кассе пенсионного страхования при Beiersdorf.
На пресс-конференции после заключения сделки председатель правления Tchibo Дитер Аммер заявил ,что холдинг не будет менять структуру Beiersdorf и увеличивать свою долю в концерне. Теперь передача акций должна получить одобрение антимонопольных органов. Чтобы снизить налоговые отчисления, сделка должна быть оформлена до конца года.
АННА Ъ-ПАЛЬЧЕВА