Аналитики выяснили, куда вкладывают деньги состоятельные россияне. В исследовании компании Knight Frank, которое есть в распоряжении «Ъ FM», указано, что российские инвесторы предпочитают не рисковать: большинство выбирает инструменты с гарантированным, но низким доходом. Почему? И какие инструменты показали самую высокую доходность? Об этом — Иван Якунин.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Компания изучала только тех инвесторов, у которых было от $30 млн свободных денег. Выяснилось, что доля акций в их портфелях составляет в среднем только 15%, при том что в Северной Америке, например, этот показатель достигает 40%. Чаще всего состоятельные россияне выбирают облигации, недвижимость и золото. В этом нет ничего удивительного, полагает президент инвестиционной группы «Московские партнеры» Евгений Коган: «Сколько раз уже судьба и власть били, так сказать, российского инвестора по голове, что сам бог им велел быть более консервативными и осторожными. Поэтому, естественно, что вложение в российские акции как-то не слишком их привлекает. Иностранные ценные бумаги интересуют бизнесменов намного больше, но проблема в том, что не у всех есть доступ и понимание того, как все работает».
Для тех, кому такая стратегия покажется скучной, есть другая рекомендация аналитиков. Популярным объектом среди мировых инвесторов стали раритетные монеты, вино, предметы искусства и часы. Но самым выгодным ресурсом стал виски. Стоимость редких сортов напитка выросла за год на 40%. Но это далеко не предел, поделился с «Ъ FM» коллекционер алкогольного напитка Евгений Аристов: «Есть вещи, которые пиково могут стоить прироста до 100%, или, например, при выходе первая бутылка может вырасти в цене до 300%. Это продукт вымывающийся, и, конечно же, рост будет продолжаться, а интерес будет сохраняться. Это видно и по количеству заводов по производству виски, которые открываются по всему миру».
Активные предприниматели, которые хотят не только сохранить, но и нарастить капитал, уделяют больше внимания акциям. В их портфелях они составляют 50–60%. Но это, скорее, исключение, отмечают эксперты. «Ъ FM» обратился за комментарием к долларовому миллионеру, управляющему партнеру инвестиционного фонда VCapital Андрею Зиновьеву. Он подтвердил: любопытные IPO стоит искать в основном за рубежом, а на российском рынке лучше пользоваться другими финансовыми инструментами. «Мы делаем инвестиции в растущий российский бизнес, в частности, в малый и средний. Это могут быть как компании реального сектора, так и компании с IT-направленностью. Важно, чтобы был подтвержденный и устойчивый рост выручки и прибыли. Если взять средний показатель в этих компаниях, то, наверное, можно ожидать доходность около 40% годовых», — говорит.
Стратегии действительно разнятся, к отсутствию рисков, скорее, обращаются неопытные инвесторы. Впрочем, аналитики Knight Frank верят, что и они в скором времени сумеют нарастить капитал, несмотря на нестабильность рынка. По их прогнозу, число мультимиллионеров в России за пять лет вырастет на четверть.
В 2018 году Россия лидировала по темпу роста количества бизнесменов с капиталом от $30 млн — их стало больше на 7%. Аналогичные показатели только у Индии и Замбии.