Американские сенаторы хотят нанести санкционный удар и по российским банкам, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на информацию, которой располагает на этот счет британский Barclays. По его данным, законопроект о новых антироссийских ограничениях предусматривает еще и запрет на все транзакции с имуществом крупнейших российских государственных кредитных организаций. По мнению британских экспертов, антибанковские ограничения будут иметь даже более серьезные последствия, чем санкции в отношении российского госдолга, которые сенаторы намерены включить в законопроект. Ситуацию в прямом эфире ведущему Петру Косенко прокомментировал экономический обозреватель «Коммерсантъ FM» Олег Богданов.
Фото: Геннадий Гуляев, Коммерсантъ
— Очень много из Вашингтона различных предложений поступает, каким образом еще можно докрутить санкционные гайки в отношении Москвы. Что могут предпринять Штаты в отношении российских крупных госбанков? И насколько это травматично будет для нас?
— Все будет зависеть о того, насколько велика экспозиция в американских долларах, в зарубежных активах. То есть чем больше тот или иной финансовый институт зависит от фондирования в долларах или привлекает долларовое фондирование, или имеет обязательства, связанные с американскими долларами, тем серьезнее скажется на деятельности того или иного банка. Как правило, наши финансовые организации уходили от этой проблемы, насколько я понимаю, вес менялся в сторону единой европейской валюты. В этом смысле наши банки меньше подвержены риску.
Сергей Хестанов, советник по макроэкономике генерального директора компании "Открытие Брокер"
Что касается очередной волны санкций, которая может быть направлена на крупные российские госбанки, то они не нуждаются в текущем привлечении капитала со стороны открытых рынков. Поэтому до тех пор, пока не будут введены какие-либо ограничения по сделкам в долларах и евро, скорее всего, эти санкции существенных последствий для российских госбанков иметь не будут.
Но, с другой стороны, в этом предложении американских сенаторов есть такая ссылка: в случае, если государство будет использовать аффилированные банки для того, чтобы каким-то образом обойти суверенные санкции и предлагать финансовым организациям определенные инструменты и инвестиционные решения, американцы предлагают вообще все заблокировать.
И это будет, наверное, болезненно для инвесторов, особенно западных, которые еще не убежали из Российской Федерации, и для наших банков, которые используют долларовое фондирование.
Вот вопрос с казначейскими облигациями, я так понял, радикально был решен, то есть мы полностью оттуда ушли. Теперь каким-то образом нужно решить вопрос ухода от американского доллара — от довольно существенного риска. Нужно еще понимать, насколько велик объем расчетов в американской валюте у наших естественных монополистов.
— Допустим, что нефть считается в долларах.
— Можно считать в долларах, но рассчитываться в евро — и тогда этого риска не будет. Здесь вопрос остается, видимо, с одной стороны, закрытым, потому что мы не знаем точной информации.
— Получается, нас ожидает иранская модель — Иран тоже отказался от расчетов в американской валюте?
— Их вынудили это сделать. Кстати, хороший пример: Дональд Трамп заявляет, что все компании, которые не соблюдают американские санкции по отношению к Ирану, могут забыть о торговле и вообще о бизнесе с Соединенными Штатами. Вот эти вторичные санкции уже будут болезненными. Поэтому европейские банки однозначно выберут решение в пользу США — им бизнес вести с Америкой гораздо интереснее, чем, допустим, с Российской Федерацией.
Может быть, это не коснется газовых вопросов, но вот с финансовой точки зрения, с точки зрения финансовых институтов, прежде всего, пострадают, конечно, наши банки —
наверняка откажутся западные партнеры сотрудничать с нашими организациями.
Повторюсь, здесь все будет зависеть от величины экспозиции наших финансовых институтов в американском долларе и в активах американских. Чем меньше — тем меньше рисков.
— Какие последствия мы можем прочувствовать в ближайшее время в случае, если действительно такие ограничения будут введены? Как это будет все выглядеть?
— Фондирование в долларах уменьшится, то есть количество долларов, которые будут ходить в стране, уменьшится.
— То есть я выйду на улицу, и там прямо на банке будет написано: «Фондирование в долларах уменьшилось»?
— Там будет написано: «Долларов в продаже нет». Или написано: «Купите евро» — то есть альтернатива. Хождение долларов может быть ограничено внутри страны. Скорее всего, так и произойдет, если американцы введут такой пакет санкций.
У нас население депозиты в долларах хранит в банках, и в случае каких-то кризисных явлений население начнет изымать депозиты, и банкам нужно будет эти доллары отдавать.
Или инвесторам отдавать эти доллары. Соответственно, возникнет проблема у банков. Банки обычно в кризисные моменты использовали инструменты вторичного рынка, которые Центробанк предлагал, своп валютный — то есть вы можете поменять одну валюту на другую, взять на время какие-то у Центробанка доллары и рассчитаться со своими клиентами. Теперь же вот этот пакет американских санкций предусматривает санкции и по отношению к этим инструментам. Таким образом, вообще все будет ограничено, будут полностью руки связаны. И к этому нужно готовиться, это нужно понимать. Я думаю, что наши финансовые власти это понимают. Вопрос, как они готовятся. И готовятся ли вообще. Судя по всему, что-то думают и каким-то образом подготовят нашу экономику к подобному стрессу.
Александр Разуваев, директор аналитического департамента компании "Альпари"
Не думаю, что будет заморозка корсчетов, потому что Россия — важная часть глобальной экономики. Однако распродажа, например, в акциях Сбербанка может быть существенной, это может серьезно ударить по капитализации. Я не думаю, что пострадают клиенты. На самом деле мы главную дубину уже использовали — выход из американских банков. Почти вышли, но это все равно принципиально ничего не меняет. Остается только вот совсем уже радикальные меры