Основанная при участии сына президента и акционера Evraz Александра Фролова венчурная компания Target Global запускает новый фонд объемом €100 млн. Он будет инвестировать преимущественно в проекты на ранних стадиях развития в Германии и Израиле. Последний рынок высококонкурентен, бороться на нем придется с крупнейшими фондами США, предупреждают эксперты.
Фото: Wolfgang Rattay / Reuters
О запуске нового фонда объемом €100 млн “Ъ” рассказали в Target Global. По словам представителя инвесткомпании, он будет проводить сделки с проектами на ранних стадиях (так называемый посев и А-раунды). Финансирование Target Global Early Stage Fund I получат около 20 компаний, средняя сумма инвестиций составит €2–5 млн. Деньги на сделки получены от 15 источников из США, Германии, Израиля и России, «среди них и бизнес-ангелы, и фонды», говорят в Target Global.
Фонд будет инвестировать преимущественно в израильские и немецкие проекты, часть капитала будет вложена в стартапы из других стран Евросоюза. Он сфокусируется на сегментах финтеха, искусственного интеллекта, автоматизации маркетинга, регтеха (Regulatory Technology — инновации в сфере комплаенса и регулирования), технологиях в области страхования. По словам генерального партнера Target Global Михаила Лобанова, новый фонд также сосредоточится на стартапах, имеющих потенциал для быстрого масштабирования в изменяющейся финансовой среде, включая проекты, связанные с блокчейном и криптовалютами.
Target Global — международная венчурная компания с активами под управлением на сумму более $500 млн и офисами в Берлине, Тель-Авиве, Сан-Франциско и Москве. С 2012 года компания инвестировала более чем в 40 проектов, включая Delivery Hero, Blue Apron, Dreamlines, Prosper, Juno. Один из партнеров и основателей Target Global — сын президента и акционера Evraz Александра Фролова Александр Фролов-младший. В августе компания вместе с сооснователем и гендиректором Qiwi Сергеем Солониным создала венчурный фонд в области финтеха Target Global Fintech Opportunities Fund объемом $10 млн.
Новый фонд ставит перед собой цель соединить две наиболее важные и быстрорастущие экосистемы в глобальном технологическом мире — в Берлине и Тель-Авиве, подчеркивают в Target Global. «Экосистемы Израиля и Германии довольно сильно отличаются, хотя могут дополнять друг друга,— рассуждает директор по инвестициям Maxfield Capital Алексей Тукнов.— Стартапы из стран с небольшим рынком, таких как Израиль или страны Северной Европы, с самого начала ориентированы либо на один из крупных внешних рынков, либо на международные продажи». По его мнению, стратегия вывода портфельных компаний из Израиля на немецкий рынок позволит эффективнее тестировать гипотезы.
В целом Европа выглядит как недоинвестированный по сравнению с США рынок с гораздо менее плотной концентрацией капитала в отдельных локациях, считает партнер Flint Capital Андрей Гершфельд, называя Германию «отличным плацдармом» для инвестиционной деятельности по всей Европе. Израиль же — очень высококонкурентный рынок, здесь борьба за ранние инвестиции ведется со всеми крупнейшими фондами США и корпорациями, добавляет он. «Страна маленькая, все друг друга знают — очень легко получить информацию о любом основателе или инвесторе, поэтому репутация крайне важна. Нужно быть своим, иначе будет трудно инвестировать и находить интересные сделки»,— говорит господин Гершфельд. Впрочем, у Target команда с «очень сильной технологической экспертизой» и уже хорошим опытом работы и в Израиле, и в Европе, отмечает основатель и управляющий партнер AltaIR Capital Игорь Рябенький.