Второй по обороту российский продуктовый ритейлер X5 Retail Group ("Пятерочка", "Перекресток", "Карусель") закрыл уже третью сделку с начала года, купив 100 магазинов оренбургской сети "Соседдушка". Приобретение, которое могло стоить до 3 млрд руб., позволит X5 Retail Group утроить присутствие в регионе и сократить отставание от лидера рынка "Магнита".
Фото: Елена Горбачева, Коммерсантъ / купить фото
Вчера Х5 Retail Group сообщила о приобретении 100 магазинов оренбургской сети "Соседдушка". Большая их часть — 96 магазинов — будет ребрендирована в "Пятерочки", оставшиеся четыре объекта переделают в "Перекрестки". Интеграция купленных магазинов завершится к ноябрю 2015 года. Экс-гендиректор "Соседдушки" Алексей Усков уточнил, что Х5 Retail Group купила всю сеть. Источник, близкий к сделке, возражает, что под оренбургским брендом осталось около 20 магазинов.
Сумму сделки стороны не раскрывают. По данным "Infoline-Аналитики", "Соседдушка" замыкает сотню крупнейших FMCG-ритейлеров с выручкой около 6 млрд руб. в 2014 году. "Бизнес компании мог стоить 1,5 млрд руб. без учета долга и недвижимости",— предполагает гендиректор "Infoline-Аналитики" Михаил Бурмистров. Управляющий директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко считает, что операционный бизнес "Соседдушки", который, по его мнению, стал предметом сделки, мог стоить 2,5-3 млрд руб. при обороте в 10 млрд руб.
Х5 Retail Group открыла первый магазин в Оренбурге в феврале 2014 года. До покупки "Соседдушки" в регионе работали 54 "Пятерочки" и одна "Карусель". По итогам первого полугодия Оренбургская область занимала лишь 37-е место по количеству магазинов компании в регионе, рассказали в пресс-службе Х5 Retail Group. В результате сделки ритейлер почти в три раза увеличит представленность в области, отмечается в его сообщении. Общая площадь магазинов, перешедших под контроль Х5 Retail Group, составляет почти 63 тыс. кв. м, торговая — 36,7 тыс. кв. м.
Для Х5 Retail Group это уже третья подобная сделка с начала года. В апреле ритейлер приобрел у миллиардера Александра Мамута 26 магазинов столичной сети Spar, которые будут ребрендированы в "Перекрестки". Тогда же были куплены 27 магазинов сетей "Наш" и "Гурман" в Марий-Эл и Чувашии, их переделают в "Пятерочки" и "Перекрестки". Руководитель аналитического отдела Verno Capital Наталья Загвоздина отмечает, что это "тактические сделки M&A, которые Х5 Retail Group приравнивает к органическому росту", так как, несмотря на поглощения, капитальные затраты ритейлера не растут. Перед Х5 Retail Group сейчас стоит цель догнать лидера рынка "Магнит", поэтому она продолжит как открывать магазины, так и покупать их, добавляет господин Кривошапко.
В марте CEO Х5 Retail Group Стефан Дюшарм на конференц-колле с инвесторами заявлял, что компания намерена открыть больше магазинов, чем в прошлом году, но не называл конкретных цифр. В 2014 году число магазинов ритейлера увеличилось на 939 объектов (до 5483 магазинов), основной прирост произошел за счет дискаунтеров — количество "Пятерочек" в прошлом году выросло на 907 магазинов. Капитальные затраты в прошлом году составили 34,4 млрд руб.
Пока Х5 Retail Group удалось догнать "Магнит" лишь по темпам прироста выручки основного для обоих ритейлеров формата дискаунтера. В первом полугодии 2015 года чистая розничная выручка "Пятерочек" была 274,6 млрд руб., что на 35% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. У ее прямого конкурента дивизиона "у дома" "Магнита" выручка выросла лишь на 26,76%, до 338 млрд руб. По остальным показателям Х5 Retail Group по-прежнему уступает "Магниту": ее совокупная выручка за полугодие выросла на 27,3%, до 380,7 млрд руб., в том время как у "Магнита" — на 30,04%, до 453,7 млрд руб. С первого квартала 2013 года, когда "Магнит" опередил Х5 Retail Group, разрыв в объеме выручки увеличился с 3,8% до 16,1%.
Вчера GDR Х5 Retail Group на Лондонской бирже подешевели на 4,25% (к 18:10 мск), капитализация составила $4,75 млрд.