На прошедшем вчера первом аукционе под залог нерыночных активов банки заняли у ЦБ почти 307 млрд руб. Регулятор выдал годовые кредиты по минимально возможной ставке 5,75% годовых, и, возможно, желающих привлечь средства на этих условиях оказалось бы больше, если бы все банки успели подготовить к аукциону залоги.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Вчера ЦБ провел первый аукцион по предоставлению банкам годовых кредитов, обеспеченных нерыночными активами или поручительствами. 31 заемщик взял 306,8 млрд руб. из лимита 500 млрд руб., сообщил вчера Банк России. Объем предоставленных средств оказался равен объему спроса. Ставка отсечения составила 5,75% годовых, по которой средства сегодня будут предоставлены всем участникам. Эта ставка оказалась равна минимальной — по условиям аукциона минимально возможная ставка определяется как ставка аукциона недельного репо (сейчас — 5,5% годовых) плюс 0,25 процентного пункта. "На мой взгляд, ЦБ очень щедро раздал кредиты. По сути, это и не был аукцион: регулятор дал понять, что банки могут смело делать заявки по нижней границе и в обозначенных рамках ЦБ будет проводить мягкую политику, не сдерживая участников аукциона",— говорит главный экономист АФК "Система" Евгений Надоршин.
Эксперты оценили объем выданных банкам средств как "существенный". "Однако часть банков, возможно, присматривается к инструменту",— предполагает Евгений Надоршин.
Лимиты заявок, установленные на аукционе, должны были обеспечить доступ к нему максимально широкому кругу банков: минимальный размер одной заявки — 25 млн руб., максимальный равен объему капитала банка на последнюю отчетную дату. Однако сложность для банков заключалась в необходимости оперативно провести оценку качества имеющихся у них корпоративных кредитов, чтобы составить пул, пригодный для закладывания его в ЦБ. О том, что ЦБ собирается проводить новый вид аукциона, глава Банка России Эльвира Набиуллина объявила всего две недели назад (см. "Ъ" от 13 июля). "В данный момент мы формируем реестры кредитов, которые потенциально могли бы заложить на подобном аукционе",— признает главный исполнительный директор банка "Петрокоммерц" Павел Неумывакин. Некоторые крупные банки могли воспользоваться оценкой, полученной заранее по технологии "мягкого залога", когда активы относятся в ЦБ, оцениваются, под них открываются кредитные лимиты, но деньги сразу не выдаются. По словам господина Надоршина, активы, необходимые для участия во вчерашнем аукционе, скорее всего, были в основном у крупных игроков.
Большая часть представителей банков, входящих в топ-20 и активно развивающих корпоративное кредитование, отказались комментировать свое участие в аукционе. В Сбербанке, Газпромбанке и банке "Санкт-Петербург" сообщили, что принимали в нем участие, в четырех банках (Альфа-банк, Промсвязьбанк, Номос-банк, Райффайзенбанк) заявили, что в аукционе не участвовали.
Необходимость запуска нового инструмента рефинансирования в ЦБ ранее обосновывали несколькими причинами. Кредитование в ЦБ под залог нерыночных активов должно помочь банкам, у которых остается мало ценных бумаг, не заложенных в ЦБ по репо, получать кредиты от регулятора под другие активы. С другой стороны, полученные от ЦБ длинные деньги банки могли бы пустить на кредитование реального сектора. В последнее время кредитование компаний серьезно отстает по темпам роста от потребительского: по итогам июня рост кредитования физлиц составил 33,9% в годовом выражении, рост корпоративного кредитования — 11,8% (см. "Ъ" от 9 июля).
"Полагаю, что на эти средства банки будут финансировать свою кредитную деятельность",— прогнозирует главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. "Доходность по финансовым инструментам сейчас не очень высока, и основной вариант размещения привлеченных от ЦБ средств — это кредитование реального сектора",— соглашается первый вице-президент Промсвязьбанка Александра Волченко.
Банкиры позитивно оценивают перспективы подобных аукционов ЦБ. Недавно регулятор изменил требования к нерыночным активам: он готов кредитовать банки под залог кредитов дочерним предприятиям, материнские компании которых имеют кредитные рейтинги, а также компаниям из списка стратегических (см. "Ъ" от 19 июля). "С учетом таких дополнительных опций инструмент нам интересен",— говорит госпожа Волченко. "Сегодня у коммерческих банков нет доступа к дешевой ликвидности, поэтому у них немного кредитов, которые попадают под залоговые требования ЦБ. Если такие аукционы будут проводиться регулярно, ситуация может измениться",— предполагает руководитель казначейства Бинбанка Рауль Кумар.