В ближайшее время украинские корпоративные и муниципальные заемщики могут рассчитывать на доступное гривневое кредитование. Это стало возможным благодаря получению Европейским банком реконструкции и развития права финансировать отечественные проекты в гривне. Однако для массового кредитования банку необходимо дополнительно получить право размещать свои облигации в гривне.
Коммерческие банки в сегодняшних условиях не могут конкурировать по ставке с международными организациями
Фото: Виктор Чумачев
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) отныне может кредитовать украинских заемщиков в гривне. Нацбанк своим постановлением N172 разрешил этому учреждению использовать собственные гривневые корсчета для осуществления операций по кредитному договору с резидентами, получения межбанковских займов, операций по международным договорам, а также иностранного инвестирования. Кроме того, постановлением N224 НБУ предоставил ЕБРР возможность открывать счета в гривне в любых банках страны, тогда как ранее он мог это делать исключительно в Райффайзен Банке Аваль.
Для ЕБРР такие изменения носят стратегический характер, поскольку облегчают возможность кредитования в гривне, чего банк добивался в течение девяти лет. "Это важный шаг для запуска гривневого кредитования, раньше у нас не было возможности открывать гривневые корсчета. Мы долго вели переговоры с Минфином и Нацбанком, где наконец-то нас услышали",— говорит старший советник представительства ЕБРР в Украине Антон Усов.
Объем гривневого финансирования, который готов выдать ЕБРР, будет зависеть от рыночного спроса. "Системные банки заявляли о желании привлекать у нас по сотням миллионов долларов или евро, так как им интересно получение длинного гривневого ресурса. Средства будут направляться на кредитование малого бизнеса, энергосберегающих, инфраструктурных и муниципальных проектов. Это будет интересно заемщикам, не имеющим валютной выручки",— пояснил Антон Усов. По его словам, стоимость кредитования будет отталкиваться от ставки KievPrime плюс маржа. Вчера индекс KievPrime на месяц составил 4,75%, на три месяца — 8,8%.
Банкиры прогнозируют высокий спрос на гривневые кредиты ЕБРР. "Коммерческие банки в сегодняшних условиях не могут конкурировать по ставке с международными организациями. Нет у них и особых преимуществ перед ЕБРР в подходах к оценке состояния заемщика",— отмечает заместитель председателя правления--казначей Банка Национальный кредит Дмитрий Власов. По данным участников рынка, рыночная стоимость корпоративных займов в гривне сейчас составляет в среднем 15-20%. "В случае если гривневые кредиты будут предлагаться по цене, соизмеримой с валютными, большинство заемщиков выберет кредит в гривне",— уточнил член правления--директор департамента казначейства Универсал Банка Сергей Пономаренко.
Кроме того, гривневое финансирование может быть интересно уже существующим заемщикам ЕБРР. "Такой порядок должен облегчить ЕБРР обслуживание ранее предоставленных займов, поскольку госпредприятия, которые находятся в числе его заемщиков, ведут свои взаиморасчеты в гривне. Получение кредитов ЕБРР в гривне может быть интересно банкам, не имеющим широкой базы привлечения депозитов",— отмечает председатель правления ПриватБанка Александр Дубилет.
Однако для массового кредитования ЕБРР предстоит решить проблему привлечения гривневых ресурсов. "ЕБРР сможет привлекать гривну на межбанке на небольшой срок или проводить своп-операции с коммерческими банками на срок до года. Доходность таких операций для украинских банков зачастую была бы меньшей, чем при работе друг с другом, но ЕБРР, безусловно,— надежный заемщик. Вопрос лишь в том, нужны ли такие короткие ресурсы самому ЕБРР",— говорит Дмитрий Власов.
По словам господина Усова, выходом из ситуации может стать выпуск гривневых облигаций ЕБРР, однако такая инициатива дважды была отклонена парламентом. Банкиры считают, что в перспективе ЕБРР будет добиваться от Нацбанка возможности привлекать гривневые ресурсы у украинских банков или за счет выпуска облигаций. "Сейчас единственным ресурсом будет проданная за гривну иностранная валюта. Но здесь возникает валютный риск, и именно это не устраивает ЕБРР, а реальных инструментов хеджирования такого риска на украинском рынке нет",— отмечает начальник управления казначейства и финансовых институтов ОТП Банка Вячеслав Анисимов.