Подъем котировок акций и государственных облигаций дал портфельным менеджерам возможность вздохнуть свободнее. И лидеры нашего конкурса почувствовали, что им дышат в затылок.
Тем, у кого есть акции АО "Сургутнефтегаз", не надо рассказывать, на сколько выросли их котировки за последнюю неделю. Всем остальным будет, вероятно, интересно узнать, что эти бумаги подорожали почти на треть, чем, разумеется, не преминули воспользоваться некоторые портфельные менеджеры.
Впрочем, положение у подавляющего большинства участников конкурса улучшилось. Ведь в цене росли не только бумаги "Сургутнефтегаза". Общий подъем на российских рынках акций и государственных облигаций увеличил стоимость портфелей участников конкурса в среднем на 3-4% за неделю, и за чертой бедности (то есть в минусе по итогам трех недель конкурса) осталось только шесть портфелей.
Что касается лидеров, то они на прошлой неделе предпочли отсидеться — продали акции и купили облигации или валюту. Негативные прогнозы относительно кредитного рейтинга России, а также весьма реальная угроза бомбового удара по Ираку взяли вверх над честолюбивыми интересами лидеров нашего конкурса, и они решили на это время избавиться от рискованных активов.
Аутсайдеры, напротив, ведут себя так, будто и в стране, и в мире — тишь да гладь. Чтобы пробраться поближе к началу рейтинговой таблицы, они готовы идти на серьезный риск. Но этот риск может и не оправдаться: сейчас все еще велика вероятность того, что фондовый рынок пойдет вниз.
ВАДИМ АРСЕНЬЕВ
Текущий рейтинг портфельных менеджеров
| Место | Менеджер | Банк/Компания | Город | Стоимость портфеля на 12.II.98, тыс. руб. | Прирост с 05.II. 98 по 12.II.98 | Прирост с 22.I.98 по 12.II.98 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |||||
| 1 | Александр Чижов | "Индекс ХХ" | Москва | 5676,53 | 302,84 | 5,64 | 676,53 | 13,53 |
| 2 | Игорь Бабарыко | "Отраслевой фондовый | Санкт-Петербург | 5593,76 | 261,76 | 4,91 | 332,00 | 11,88 |
| центр" | ||||||||
| 3 | Валерий Смирнов | "Эста" | Москва | 5471,97 | 304,34 | 5,89 | 167,63 | 9,44 |
| 4 | Чернышев Валерий | "Рабиком" | Челябинск | 5453,93 | 351,84 | 6,90 | 102,08 | 9,08 |
| 5 | Алексей Купцов | "Джи Ай Ди Инвест" | Саратов | 5434,31 | 205,57 | 3,93 | 228,74 | 8,69 |
| 6 | Михаил Цветков | "Росинвест" | Саратов | 5421,43 | 191,48 | 3,66 | 229,95 | 8,43 |
| 7 | Алексей Скородумов | "Держава" | Москва | 5412,82 | 376,11 | 7,47 | 36,70 | 8,26 |
| 8 | Юрий Ветхов | Автобанк | Москва | 5377,97 | 138,52 | 2,64 | 239,45 | 7,56 |
| 9 | Владимир Овцын | "УТК-брок Инвест" | Екатеринбург | 5352,22 | 103,05 | 1,96 | 249,16 | 7,04 |
| 10 | Геннадий Якименко | "Балтийский капитал" | Санкт-Петербург | 5346,34 | 265,90 | 5,23 | 80,44 | 6,93 |
| 11 | Анна Далькарова | "Гранит" | Москва | 5314,44 | 223,65 | 4,39 | 90,79 | 6,29 |
| 12 | Евгений Инякин | "Регион-ТЭК" | Оренбург | 5301,74 | 107,64 | 2,07 | 194,10 | 6,03 |
| 13 | Андрей Малышев | "Ценные бумаги" | Москва | 5298,67 | 210,87 | 4,14 | 87,81 | 5,97 |
| 14 | Александр | "Баксон-Инвест" | Новосибирск | 5296,06 | 73,13 | 1,40 | 222,93 | 5,92 |
| Пчельников | ||||||||
| 15 | Александр Гулый | "Ромекс-Инвест" | Москва | 5279,04 | 135,08 | 2,63 | 143,96 | 5,58 |
| 16 | Максим Вдовин | Обибанк | Москва | 5259,23 | 295,84 | 5,96 | -36,61 | 5,18 |
| 17 | Рустам Саидмурсалов | "Угра-СМ" | Москва | 5251,54 | 136,61 | 2,67 | 114,93 | 5,03 |
| 18 | Сергей Богатырев | "Аналайз" | Москва | 5234,82 | 206,40 | 4,10 | 28,42 | 4,70 |
| 19 | Олег Островский | "Дженерал Секьюритиз" | Москва | 5228,70 | 240,32 | 4,82 | -11,63 | 4,57 |
| 20 | Александр Хевелев | "Контраст" | Ростов-на-Дону | 5223,80 | 166,31 | 3,29 | 57,49 | 4,48 |
| 21 | Илья Корбашов | "Центро-Кредит" | Москва | 5211,42 | 211,42 | 4,23 | 0,00 | 4,23 |
| 22 | Игорь Пикаев | "Синекс-брокер" | Москва | 5200,62 | 43,00 | 0,83 | 157,62 | 4,01 |
| 23 | Дмитрий Авксентьев | "Эльбрус" | Москва | 5182,63 | 150,17 | 2,98 | 32,46 | 3,65 |
| 24 | Михаил Аристакесян | "Интраст" | Москва | 5132,93 | 196,88 | 3,99 | -63,95 | 2,66 |
| 25 | Алексей Александров | "Диамант" | Москва | 5130,05 | 96,87 | 1,92 | 33,18 | 2,60 |
| 26 | Артур Карачурин | "Ваш финансовый | Москва | 5103,23 | 134,31 | 2,70 | -31,09 | 2,06 |
| попечитель" | ||||||||
| 27 | Сергей Бобылев | "Промис" | Саратов | 5102,01 | 77,18 | 1,54 | 24,83 | 2,04 |
| 28 | Сергей Ненашев | "Полярная звезда" | Москва | 5097,70 | 19,72 | 0,39 | 77,98 | 1,95 |
| 29 | Александр Пчелинцев | "Паллада Эссет | Москва | 5096,31 | 74,24 | 1,48 | 22,07 | 1,93 |
| Менеджмент" | ||||||||
| 30 | Тимур Султан-Заде | Галабанк | Москва | 5092,16 | 220,50 | 4,53 | -128,34 | 1,84 |
| 31 | Александр Лиманский | "Лерман" | Москва | 5086,89 | 118,02 | 2,38 | -31,13 | 1,74 |
| 32 | Александр Калин | "Алор-Инвест" | Москва | 5086,07 | 378,75 | 8,05 | -292,68 | 1,72 |
| 33 | Надежда Перехватова | "Доходный дом" | Саратов | 5074,66 | 139,62 | 2,83 | -64,96 | 1,49 |
| 34 | Дмитрий Пилевин | "КТС-Инвест" | Москва | 5060,52 | 18,40 | 0,36 | 42,12 | 1,21 |
| 35 | Асхат Сагдиев | "Евразия-Центр" | Москва | 5059,76 | 536,75 | 11,87 | -476,99 | 1,20 |
| 36 | Дмитрий Мельников | "Финансовый континент" | Москва | 5056,22 | 132,39 | 2,69 | -76,17 | 1,12 |
| 37-38 | Олег Алимов | "Евроинвест" | Москва | 5055,42 | -18,88 | -0,37 | 74,30 | 1,11 |
| 37-38 | Татьяна Брагина | "Еврофинанс" | Москва | 5055,30 | 30,74 | 0,61 | 24,56 | 1,11 |
| 39 | Павел Фантин | "Московский Сбербанк" | Москва | 5034,47 | 151,87 | 3,11 | -117,40 | 0,69 |
| (Марьинорощинское отд.) | ||||||||
| 40 | Томас Комулайнен | "ЦентрИнвест" | Москва | 5031,77 | 220,65 | 4,59 | -188,89 | 0,64 |
| 41 | Алексей Кудрявцев | "Ленстройматериалы" | Санкт-Петербург | 5020,40 | 7,58 | 0,15 | 12,82 | 0,41 |
| 42 | Виктория Салагина | "Зеленый мыс" | Москва | 5001,90 | 197,83 | 4,12 | -195,93 | 0,04 |
| 43 | Надежда Дудырева | "Ермак" | Пермь | 4966,90 | 196,81 | 4,13 | -229,91 | -0,66 |
| 44 | Ангелика Генкель | "Веди" (по поручению | Москва | 4949,75 | 107,60 | 2,22 | -157,85 | -1,00 |
| Диалог-Банка) | ||||||||
| 45 | Андрей Чернев | "Фарко" | Москва | 4945,45 | 385,61 | 8,46 | -440,16 | -1,09 |
| 46 | Алексей Енгалычев | "ОРГ-Капитал" | Москва | 4936,47 | 29,26 | 0,60 | -92,79 | -1,27 |
| 47 | Сергей Пташкин | "Вимком-Инвест" | Москва | 4909,07 | -178,55 | -3,51 | 87,61 | -1,82 |
| 48 | Александр Брыкин | "Лэнд" | Новосибирск | 4849,83 | 229,00 | 4,96 | -379,17 | -3,00 |
Как менялись портфели лидеров
I. Александр Чижов, "Индекс ХХ"
Структура портфеля на 12.II.98
| Актив | Цена, руб. | Количество | Стоимость, тыс. руб. | Изменение стоимости с 04.II.97, % | Доля в портфеле, % |
|---|---|---|---|---|---|
| Российские рубли | 0,44311 | 0,00 | 0,01 | ||
| Акции "Ростелекома" | 19,55 | 86899 | 1698,87545 | 13,53 | 29,93 |
| Акции "Мосэнерго" | 7,14 | 159616 | 1139,65824 | 14,24 | 20,08 |
| Акции НК ЛУКОЙЛ | 108,75 | 9826 | 1068,5775 | 7,12 | 18,82 |
| Акции | 0,94 | 702535 | 660,3829 | 32,39 | 11,63 |
| "Сургутнефтегаза" | |||||
| Акции "Татнефти" | 668,75 | 817 | 546,36875 | 9,57 | 9,63 |
| Акции ГАЗа | 636,67 | 414 | 263,58138 | 5,78 | 4,64 |
| Акции РАО "Газпром" | 5,64 | 52951 | 298,64364 | 19,75 | 5,26 |
| Итого | 5676,53097 | 13,80 | 100,00 |
Изменение структуры портфеля 12.II.98
| Актив | Цена, руб. | Количество | Стоимость, тыс. руб. | Изменение стоимости с 12.02.98, % | Доля в портфеле, % |
|---|---|---|---|---|---|
| Российские рубли | 0,04677 | 0,00 | 0,00 | ||
| ГКО 23002 | 997,80 | 5689 | 5676,4842 | 0,00 | 100,00 |
| Итого | 5676,53097 | 0,00 | 100,00 |
II. Игорь Бабарыко, "Отраслевой фондовый центр"
Структура портфеля на 12.II.98
| Актив | Цена, руб. | Количество | Стоимость, тыс. руб. | Изменение стоимости с 02.II.98, % | Доля в портфеле, % |
|---|---|---|---|---|---|
| Российские рубли | 0,79826 | 0,00 | 0,01 | ||
| ГКО 21085 | 873,90 | 6400 | 5592,96 | 6,43 | 99,99 |
| Итого | 5593,75826 | 6,43 | 100,00 |
Изменение структуры портфеля 12.II.98
| Актив | Цена, руб. | Количество | Стоимость, тыс. руб. | Изменение стоимости с 12.02.98, % | Доля в портфеле, % |
|---|---|---|---|---|---|
| Российские рубли | 0,00086 | 0,00 | 0,00 | ||
| Доллары США | 6,05 | 924588 | 5593,7574 | 0,00 | 100,00 |
| Итого | 5593,75826 | 0,00 | 100,00 |
III. Валерий Смирнов, "Эста Корп."
Структура портфеля 12.II.98
| Актив | Цена, руб. | Количество | Стоимость, тыс. руб. | Изменение стоимости с 12.II.98, % | Доля в портфеле, % |
|---|---|---|---|---|---|
| Российские рубли | 2,11386 | 0,00 | 0,04 | ||
| ГКО 21073 | 993,50 | 1101 | 1093,8435 | 0,00 | 19,99 |
| ГКО 21098 | 946,50 | 1156 | 1094,154 | 0,00 | 20,00 |
| ГКО 21103 | 985,40 | 1110 | 1093,794 | 0,00 | 19,99 |
| ГКО 21109 | 837,00 | 653 | 546,561 | 0,00 | 9,99 |
| Акции НК ЛУКОЙЛ | 108,75 | 5031 | 547,12125 | 0,00 | 10,00 |
| Акции РАО "ЕЭС | 1,45 | 377377 | 547,19665 | 0,00 | 10,00 |
| России" | |||||
| Акции "Ростелекома" | 19,55 | 27989 | 547,18495 | 0,00 | 10,00 |
| Итого | 5471,96921 | 0,00 | 100,00 |
Изменение структуры портфеля на 12.II.98
| Актив | Цена, руб. | Количество | Стоимость, тыс. руб. | Изменение стоимости с 05.II.98, % | Доля в портфеле, % |
|---|---|---|---|---|---|
| Российские рубли | 1,4 | 0,00 | 0,03 | ||
| Немецкие марки | 3,36 | 74449 | 250,15 | 0,06 | 4,77 |
| Акции ЛУКОЙЛа | 109,31 | 8154 | 891,31 | 18,85 | 16,98 |
| Акции ГАЗа | 608,73 | 459 | 279,41 | 11,79 | 5,32 |
| Акции Сбербанка | 1128,42 | 239 | 269,69 | 8,12 | 5,14 |
| России | |||||
| ГКО 21073 | 987,30 | 1281 | 1264,73 | 1,21 | 24,09 |
| ГКО 21080 | 857,00 | 2675 | 2292,48 | 1,90 | 43,67 |
| Итого | 5249,16 | 4,98 | 100,00 |
IV. Алексей Купцов, "Джи Ай Ди Инвест"
Структура портфеля на 12.II.98
| Актив | Цена, руб. | Количество | Стоимость, тыс. руб. | Изменение стоимости с 06.II.98, % | Доля в портфеле, % |
|---|---|---|---|---|---|
| Российские рубли | 2653,0541 | 0,00 | 48,82 | ||
| Акции РАО "Газпром" | 5,64 | 493131 | 2781,25884 | 4,83 | 51,18 |
| Итого | 5434,31294 | 2,42 | 100,00 |
Изменение структуры портфеля 12.II.98
| Актив | Цена, руб. | Количество | Стоимость, тыс. руб. | Изменение стоимости с 12.II.98, % | Доля в портфеле, % |
|---|---|---|---|---|---|
| Российские рубли | 1,87244 | 0,00 | 0,03 | ||
| Доллары США | 6,05 | 269470 | 1630,2935 | 0,00 | 30,00 |
| ГКО 21073 | 993,50 | 1640 | 1629,34 | 0,00 | 29,98 |
| ГКО 21103 | 985,40 | 2205 | 2172,807 | 0,00 | 39,98 |
| Итого | 5434,31294 | 0,00 | 100,00 |
Александр Чижов, "Индекс ХХ"
12 февраля на фондовом рынке обозначилась тенденция к падению котировок. Одним из сигналов к продажам акций стали известия от рейтинговых агентств, которые вновь объявили о возможном снижении кредитного рейтинга России. Поэтому я решил переждать — продал все акции и купил государственные бумаги. Я надеюсь, что во второй половине февраля ситуация на фондовых рынках станет более определенной, и можно будет более или менее точно прогнозировать перспективы вложений в акции.
Игорь Бабарыко, "Отраслевой фондовый центр"
Ситуация на финансовом рынке очень неопределенная, и поэтому я решил вывести все средства с рынка капиталов и приобрести американские доллары. 17 февраля, возможно, начнутся военные действия в Ираке, и это может очень негативно сказаться сначала на международном рынке капиталов, а затем и на российском. Тогда как курс американской валюты, вероятнее всего, будет оставаться более или менее стабильным.
Валерий Смирнов, "Эста"
В силу многих причин российский фондовый рынок сейчас очень рискован, поэтому я предпочитаю краткосрочные операции с наиболее ликвидными акциями. Тем не менее на этой неделе я не ожидаю от акций существенного роста. Скорее всего котировки будут довольно ощутимо колебаться. Поскольку это увеличивает риск вложений, я решил на большую часть средств приобрести государственные бумаги.