Третий российский оператор мобильной связи — "МегаФон" — на прошлой неделе завершил первичное размещение акций. Несмотря на то что IPO прошло по нижней границе диапазона, компании удалось привлечь почти $1,7 млрд — максимальную сумму среди российских телекоммуникационных компаний, проводивших IPO.
Более 50% "МегаФона" контролируют структуры AF Telecom Алишера Усманова. AF Telecom принадлежит кипрской Garsdale, которая входит в холдинг, объединяющий активы господина Усманова в USM Holdings. 60% этой компании принадлежит Алишеру Усманову, а остальное — его партнерам по "Металлоинвесту" Владимиру Скочу (30%) и Фархаду Мошири (10%). Garsdale принадлежит Алишеру Усманову на 82%, еще 13,5% Garsdale владеет Telconet (материнская компания оператора Yota, которой паритетно владеют Сергей Адоньев и Альберт Авдолян). Оставшиеся 4,5% Garsdale у "Ростехнологий". Продавцами выступали стопроцентная "дочка" шведско-финской TeliaSonera (Sonera Holding B.V.) и MegaFon Investments, принадлежащая "МегаФону". После размещения AF Telecom сохранит за собой более 50% акций "МегаФона".
IPO "МегаФона" первоначально планировалось на конец октября. Завершение крупной сделки M&A (по приобретению сети салонов сотовой связи "Евросеть"), рассмотрение проспекта UKLA (UK Listing Authority), а также ожидание публикации финансовых результатов компании за третий квартал привели к сдвигу road show фактически на месяц. Конъюнктура на российском фондовом рынке к этому времени была далека от идеальной — фондовые индексы снижались, а западные инвесторы, по данным Emerging Portfolio Fund Research, постепенно выводили средства с российского рынка. Тем не менее организаторам удалось собрать необходимый объем заявок — по нижней границе диапазона ($20) переподписка, по разным оценкам, составила 1,5-1,7 раза. Впрочем, структура заявок получилась качественной: основной спрос на бумаги предъявляли long only funds, в то время как хедж-фондов и российских инвесторов было немного. Капитализация "МегаФона" по итогам размещения составила $12,4 млрд, тем самым компания заняла третье место в списке российских операторов сотовой связи, пропустив вперед МТС и Vimpelcom.
