Банки стали авангардом свободных цен Главным фактором, определяющим ситуацию на кредитном рынке в ноябре, стала подготовка к предстоящему отпуску цен: клиенты банков стремились сделать запасы валюты и материальных ценностей, в результате чего во всех регионах России возник ажиотажный спрос на кредиты. Это позволило банкам увеличить их цену, которая в ноябре в Москве возросла на 2 пункта и составила 19,9%.
Исключением стали прибалтийские государства, где предприятия после реализации своей продукции по повышенным ценам уже получили собственный денежный резерв.
В результате стоимость ссуд снизилась там на 1-2 пункта.
Анализ кредитного рынка в ноябре показал также, что проценты по вкладам выросли в банках за месяц на 2-2,5 пункта и составили в среднем 11,4%.
Выплаты по депозитным сертификатам также увеличились на 1-2 пункта. При этом на рынке ценных бумаг впервые появились партии валютных депозитных сертификатов двух московских банков.
Кто купит банк?
В ноябре был зафиксирован беспрецедентный рост ставки по коммерческим кредитам: впервые за все время работы коммерческих банков она возросла на 2 пункта за месяц и составила 19,9% годовых. При этом отличительной особенностью ноября стало резкое увеличение числа краткосрочных cделок -объем кредитных ресурсов, выданных банками на срок менее 3-х месяцев, составил в ноябре 76,6% от общей суммы денег в обороте против 45,6% в октябре. Получить кредит больше чем на год стало практически невозможно: лишь 6% кредитных договоров и немногим более 2% всех имеющихся ресурсов были выданы на срок более одного года.
Значительно поднялась в ноябре цена кредитов на аукционах фондовых бирж. Если в начале месяца в Москве они стоили в среднем 17,8%, то 14 ноября на аукционе МЦФБ кредиты продавались за плату от 18,5 до 23% годовых, а 21 ноября на той же бирже два пятимиллионных лота на сроки 3 и 6 месяцев ушли уже за 25,2% годовых каждый. Безусловным рекордсменом стала Пермская товарная биржа, где впервые был официально зарегистрирован горизонтальный (небанковский) кредит под 40% годовых. К концу месяца на кредитных аукционах эксперты отметили также значительное сокращение сроков кредитования и "обмельчание" cамих кредитов: 28 ноября на МЦФБ был продан межбанковский кредит на весьма небольшую сумму (1,5 млн рублей) и несущественный срок в 1,5 месяца за 21% годовых.
Эксперты отмечают, что покупая межбанковские кредиты, банкиры "сплавляют" их затем прочим организациям как минимум на 7-8 пунктов дороже первоначальной цены, т.е. больше, чем под 30% годовых. Весьма условный 25-процентный барьер ЦБ России при этом легко обходится, например, путем оформления кредитного договора одновременно с фиктивным контрактом об оказании кредитором дополнительных консультационных или других услуг.
По мнению экспертов, ситуация на кредитном рынке в России существенно осложнится после отпуска оптовых цен. Первоначально удорожание кредитов будет касаться в основном универсальных банков. По прогнозам специалистов, примерно к началу лета в сырьевых отраслях начнут появляться первые предприятия-банкроты, поскольку скорость оборачиваемости средств у них сравнительно невысока, и эти предприятия в наибольшей степени будут страдать от роста цен на продукцию других отраслей. Отраслевые банки, выдающие льготные кредиты сырьевым предприятиям, будут вынуждены резко взвинтить цену на кредиты, выдаваемые "на сторону".
Впрочем, и в ближайшее время рост цены кредитов кажется неизбежным: в декабре банки начнут сдавать сводные балансы и будут стараться брать взаймы для покрытия возможных убытков от невозвращенных в срок собственных ресурсов. При этом эксперты не исключают, что именно в декабре появятся и первые банки-банкроты, которые будут выкупаться более мощными коммерческими банками и превращаться в их филиалы.
Сколько стоили кредиты в ноябре
Кредитная ставка (%) Число заключенных договоров (% от общего количества)
Сумма выданных кредитов (% от общей суммы)
октябрь ноябрь октябрь ноябрь
"низкая"
5-10 7,5 8,8 3,5 9,4
10-15 17,2 25,9 9,4 7,3
"средняя"
15-20 46,6 39,4 43,7 38,8
"высокая"
свыше 20 28,7 25,9 43,4 44,5
На какой срок выдавались кредиты в ноябре
Средний срок выдачи кредита (мес.) Число заключенных на этот срок договоров
(%) Сумма выданных на этот срок кредитов (%)
октябрь ноябрь октябрь ноябрь
"краткосрочные"
1-3 32,5 45,6 27,4 76,6
3-6 36 20,6 54,7 11,5
"среднесрочные"
6-12 19,5 27,8 11,2 9,6
"долгосрочные"
более 12 12 6 6,7 2,3
Кредитные ставки в московском регионе
Банки Ставки Ставки
ноябрь октябрь
Технобанк 25,0 23,0
Конверсбанк 12,9 (17,6) 18,1
Химбанк 17,5 15,0
Аэрофлотбанк 19,9 19,8
Темпбанк 22,0 21,4
Золотобанк 14,5 15,0
Межкомбанк 24,0 20,7
Фононбанк 24,0 23,0
Финистбанк 22,7 21,0
Мосстройбанк 11,0 12,2
Центросоюзбанк 19,7 19,7
"Кредит-Москва" 20,1 23,1
Газпромбанк 12,0 13,6
Морбанк 19,0 18,0
Машбанк 15,4 (22,9) 20,0
НГСбанк 19,4 18,5
"Бизнес" 15,9 **
Профбанк 21,75 **
Востокстройбанк 20,0 18,1
Мосинкомбанк 23,75 21,2
Русский акционерный банк 23,9 24,5
"Орбита" 18,8 (21,7) 11,3 (18,1)
** — нет данных
"Деревянные" депозиты позеленели
P>
Как и прогнозировал Ъ, в ноябре банкиры ощутили первые признаки ресурсного голода, связанного с сокращением числа депозитных договоров, а также с уменьшением сроков межбанковских кредитов. В результате выплаты по депозитам в ноябре стали значительно больше (11,4% годовых против 10% в октябре).
Заметно (с 14,6% в октябре до 16,7% в ноябре) подорожал и межбанковский кредит, причем особенно стал заметен дифференцированный подход при выдаче межбанковских ссуд: кредиторы выдают ссуды лишь крупным банкам, зарекомендовавшим себя в качестве надежных финансовых партнеров.
С целью привлечения дополнительных средств целый ряд крупных коммерческих банков во главе с московским Токобанком приступили к обслуживанию частных лиц и выпуску депозитных и сберегательных сертификатов. Ставки по депозитным сертификатам в ноябре подскочили с 11-12% до 13-15%. Однако фаворитом месяца стал Всероссийский биржевой банк, который, всего на несколько дней опередив своего главного соперника — московский Инкомбанк, впервые в советской практике выпустил 10-миллионную партию валютных сертификатов. Согласно условиям продажи, по истечении 1 года ВББ планирует начислить их владельцам 3% годовых, а до этого срока сертификаты можно будет вернуть по номиналу.
Через 6 лет вложенный капитал должен возрасти наполовину, через 10 лет -удвоиться. Эксперты, однако, отмечают, что валютные клиенты Инкомбанка окажутся в более выгодном положении: они получат 4% от вложенной суммы в долларах США уже через полгода и 7% через год. Кроме того, Инкомбанк решил удовлетворить и владельцев немецких марок: они получат 4,5% через полгода и 8% через год. По словам сотрудников Инкомбанка, установленные по сертификатам проценты примерно на 0,5% ниже тех, которые предлагают своим вкладчикам западные банки.
Эксперты отмечают, что валютные депозитные сертификаты, выдающиеся на предъявителя и не требующие специальных отметок при передаче другому лицу, могут стать в ближайшее время универсальным расчетно-платежным и залоговым средством и вероятно будут пользоваться широкой популярностью среди коммерческих структур. Учитывая весьма неясную судьбу ВЭБа, владельцы валюты, по-видимому, предпочтут хранить ее в одном из крупных коммерческих банков.
При этом либерализация внешнеэкономической деятельности позволит организациям и предприятиям иметь больше валютных вкладов, выплаты по которым относительно стабильны.
Средние ставки по депозиту (московский регион)
Банк Ставки Ставки
ноябрь октябрь
Технобанк 11,5 10,5
Конверсбанк 9 12,3
Химбанк 4 4
Аэрофлотбанк 12 12
Темпбанк 13 13
Межкомбанк 12 *
Фононбанк 15 *
Золотобанк 8,6 *
Мосстройбанк 9,3 8
Русский акционерный коммерческий банк 16 13
Морбанк 17 15
Машбанк 5,5 7
НГСбанк 15 15
Центросоюзбанк 15 *
Мосинкомбанк 10,2 9,8
"Бизнес" 5,6 *
"Орбита" 15 *
* — депозитные договоры не заключались
P>
Не всем сестрам по серьгам В ноябре произошло выравнивание стоимости кредитов, выдаваемых в республиканских коммерческих банках. По мнению экспертов, это связано главным образом с прекращением деятельности отделений бывших спецбанков, республиканские управления которых реорганизовались в самостоятельные коммерческие структуры.
Наибольшие темпы роста процентных ставок по кредитам были отмечены в Казахстане (в среднем на 5,5%). В ноябре стоимость кредитов там составила 21%. По свидетельству сотрудников Госбанка СССР, этот рост был связан с тем, что в ноябре Казахстан вообще не получил централизованных кредитов. (При этом среднеазиатским республикам, по предварительным оценкам, для финансирования сельхозпредприятий было выделено около 2 млрд рублей.) В результате предприятия хлопковой промышленности вынуждены были пользоваться коммерческими ссудами, а коммерческие банки из-за нехватки денег за месяц подняли выплаты по депозитам на 2,5 пункта. В ноябре они составили 11,6%.
В Прибалтике, где предприятия в ноябре не испытывали особой потребности в кредитах, средняя процентная ставка по кредитам впервые упала: в Латвии — с 26,3% до 23,1%, в Литве — с 18,8% до 17,7, в Эстонии — с 19,5% до 17,7%. Не исключено, что снижение стоимости кредитов в государствах Прибалтики было вызвано тем, что первый ажиотажный спрос на свободные деньги, связанный с либерализацией цен, в ноябре пошел на спад. Большинство предприятий после реализации продукции по повышенным ценам имеют собственный денежный резерв на счетах. Эксперты отмечают, что это происходит как следствие принципиального отличия структуры хозяйства этих государств от российского, где удельный вес аграрных и сырьевых предприятий намного больше. Поскольку предприятия этих государств имеют прямой выход на конечного потребителя продукции, ее быстрая реализация по рыночным ценам не дает заметного роста себестоимости от повышения цен в других отраслях. Кроме того, в ноябре в Прибалтике курс рубля был несколько ниже, чем, например, в Москве. В результате в Балтию хлынули рубли, и это способствовало сокращению спроса на рублевые кредиты.
Сравнительно высоким было предложение денег и на Украине, где, по решению правительства, предприятия не имели права размещать свои депозиты за территорией республики. Здесь процентная ставка также снизилась на 0,5 пункта и составила в ноябре 15,9% годовых.
В регионах России цена кредитов в ноябре повсеместно возросла на 1-2 пункта и в среднем составила 14,7% годовых. По-прежнему самые дорогие ссуды выдавались в Северо-Западном и Южном регионах, самые дешевые — на Урале. Относительная стабильность на российском кредитном рынке во многом объяснялась деятельностью отделений Россельхозбанка и Инвестиционного ПСБ, которые получили возможность пользоваться бюджетными средствами для выдачи льготных кредитов.
По мнению наблюдателей, в декабре динамика роста стоимости кредитов в республиканских банках составит 1-2 пункта, однако общая ситуация будет во многом зависеть от политики ЦБ России, который, став правопреемником Госбанка, получил право распределять между республиками централизованные кредитные ресурсы.
Республиканские ставки
Кредит Депозит
Россия
1. Северо-западный регион
Балтийский банк (С.-Петербург) 21 15
Ленмебельбанк (С.-Петербург) 19,2 *
Выборгбанк (Выборг) 9,7 8,3
2. Южный регион
"Велес" (Ростов-на-Дону) 23,8 15
"Прогресс-2000" (Ростов-на-Дону) 21 12
Донкомбанк (Ростов-на-Дону) 15 11
3. Поволжье
Трансбанк (Волгоград) 14 11
"Каспийско-Волжский" (Астрахань) 16,5 11
Лисмакобанк (Саранск) 13 *
4. Уральский регион
Качканарбанк (Екатеринбург) 11 7,5
Крестьянкомбанк (Пермь) 8 6
Уфабанк (Уфа) 10,2 5,5
5. Кузбасс
Кеминбанк (Кемерово) 16,5 11,5
"Заречный" (Новокузнецк) 8 8
"Надежда" (Новокузнецк) 20,5 12
6. Сибирь
"Тура" (Тюмень) 14 8
"Бийский" (Алтайский край) 8,5 5
"Азиатский" (Иркутск) 22,9 15
7. Дальний Восток
Акобанк (Сахалинская обл.) 12,5 9,5
"Тихоокеанский" (Сахалинская обл.) 17 9,5
НАК-банк (Комсомольск-на-Амуре) 13 10
8. Центральный регион
Костромбанк (Кострома) 12,5 6,5
Воронежкредитпромбанк (Воронеж) 9,5 5
Брянск-банк 21 15
Беларусь
Минскбизнесбанк (Минск) 8,5 8
"Беларусь" (Минск) 11,5 8,5
Бресткомбанк (Брест) 12,5 9
Украина
Укрстромбанк (Киев) 14 12
Укрдорбанк (Киев) 15 *
Градобанк (Киев) 19,3 8,4
Молдова
"Эолис" (Тирасполь) 10 6
"Банкосинд" (Кишинев) 17 12
"БанкАсстрой" (Кишинев) 10,5 2,6
Закавказье
Азжелдорбанк (Баку) 20 12
"Универсал" (Баку) 14,5 7
"Акунк" (Ереван) 17,5 12
"Салдо" (Тбилиси) 23 18
Казахстан
"Ак-Бастау" (Алма-Ата) 25 10
"Кайнар" (Алма-Ата) 15 10
"Алатау" (Алма-Ата) 20 12
Средняя Азия
Кыргыстрансдорбанк (Бишкек) 15 10,5
Узавтодорбанк (Ташкент) 13 13
Газбанк (Ашхабад) 15 *
Экспресс-банк (Душанбе) 10 *
Прибалтика
Акобанк (Рига) 18 20
Ригабанк 22 10
Укиобанкас (Каунас) 24 9
Нарвабанк 15 12
*-- депозитные договоры в ноябре не заключались
P>
ОЛЬГА Ъ-КАМЕНЕВА, МИХАИЛ Ъ-НОВОСЕЛОВ, АННА Ъ-РАБИНА.