Тихая гавань инвесторам
Привлечение инвестиций в регион в последние годы — приоритетная задача для руководства Новосибирской области. Ее выполнение должно обеспечить рост экономики и уровня благосостояния населения. Добиться внимания инвесторов чиновники рассчи-
тывают в первую очередь административными мерами, стимулирующими инвестиционную активность.
Однако банкиры по-прежнему относят кредитование инвестиционных проектов к довольно рискованным операциям, на которые если и стоит идти, то только под твердые гарантии.
Темп роста экономики Новосибирской области, по признанию главы региона Василия Юрченко, не совсем его устраивает. Поэтому губернатор настаивает на том, что уже в следующем году валовый региональный продукт (ВРП) должен составлять 565 млрд руб. против 508 млрд в 2010-м, а объем инвестиций с 125 млрд руб., запланированных на текущий год, должен вырасти до 156 млрд руб. «Это серьезная динамика, и я поставил задачу перед министрами — за каждый миллион ВРП нужно бороться, снимать все барьеры перед бизнесом. Сейчас за каждый рубль инвестиций идет серьезная конкуренция между регионами», — постоянно напоминает своим подчиненным господин Юрченко. «Надо индивидуально работать с каждым инвестором, — добавляет он. — Мы — региональная и муниципальная власти — тоже будем принимать участие в этом процессе. Строительство дорог, третьего моста через реку Обь, объектов социальной сферы, технопарковой инфраструктуры, жилищное строительство — все это тоже инвестиции».
По словам министра экономического развития Новосибирской области Алексея Струкова, потенциально прорывными проектами для экономики области являются производство наукоемкой продукции, развитие высокотехнологичной медицины, нанотехнологий, производство продукции глубокой переработки сельскохозяйственного сырья. В числе важнейших элементов региональной инвестиционной политики в министерстве называют развитие индустриальных и технологических парковых проектов — территорий, на которых создаются максимально комфортные условия для инвесторов. В области уже реализуются два таких проекта: промышленно-логистический парк (ПЛП) в районе аэропорта Толмачево, в развитие которого до 2015 года из областного бюджета планируется вложить около 5 млрд руб., и технопарк новосибирского Академгородка. В этом году началось создание биотехнопарка в наукограде Кольцово. Этот проект, на взгляд специалистов, придаст мощный импульс использованию и развитию потенциала Новосибирской области в сфере биотехнологий и биоиндустрии. «Объем инвестиций нам необходим колоссальный. В первую очередь, в ближайшие два-три года, развитие ПЛП потребует 35-40 млрд руб., научного сектора — около 8 млрд руб., еще 4-6 млрд руб. необходимо направить на развитие биотехнопарка, высокотехнологичной медицины — 10 млрд руб., сельского хозяйства — более 20 млрд», — подсчитал господин Струков. Он отметил, что речь идет обо всех формах инвестирования.
Заместитель начальника управления инвестиционной политики и территориального развития экономики регионального министерства экономического развития Наталья Муханова полагает, что в области сформирован один из наиболее эффективных в России механизмов государственной поддержки инвестиционных проектов. По ее словам, инвестиционные проекты получают государственную поддержку в виде субсидий, налоговых льгот, государственных гарантий по кредитам на реализацию инвестиционного проекта, а также целого комплекса нефинансовых мер. «В этом году внесены изменения в областной закон «О государственном регулировании инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений на территории Новосибирской области», направленные на активизацию инвестиционного процесса в области. Так, одна из новых форм позволяет предоставлять меры государственной поддержки сроком до семи лет, тогда как раньше этот срок был ограничен пятью годами. В некоторых случаях, например при реализации крупных инфраструктурных проектов, увеличение сроков необходимо», — поясняет Наталья Муханова.
По оценочным данным, за девять месяцев 2011 года объем налоговых льгот составил 167 млн руб., предоставленных субсидий по кредитам и лизинговым платежам — 72,7 млн руб. На 400 млн руб. предоставлены государственные гарантии области на реализацию инвестиционных проектов. «Налоговые платежи от реализации инвестиционных проектов в консолидированный бюджет области составили около 2 млрд руб.», — сообщает Наталья Муханова. Она отмечает, что выбор конкретных мер поддержки из действующего комплекса может отличаться для инвестиционных проектов, реализуемых в различных отраслях экономики, в зависимости от объема инвестиций, ожидаемого эффекта для региональной экономики и бюджета. «При разработке программы поддержки для конкретного инвестора предлагается выбрать такие меры, осуществление которых позволило бы получить наилучший результат — выгодный и с точки зрения развития области, и с точки зрения инвестора», — сообщает специалист минэкономразвития региона.
По наблюдению председателя Сибирского банка ОАО «Сбербанк России» Владимира Ворожейкина, инвестиционная активность в регионе во многом определяется доверием бизнеса к руководству территории. При этом активность и желание банков участвовать в этом процессе зависит от конкретного клиента или проекта. «В целом данный вид кредитования позволяет реализовать крупные масштабные проекты, приносящие банку более высокие процентные доходы и комиссии от комплексного обслуживания», — отмечает заместитель директора управления кредитования и проектного финансирования Сибирского банка Сбербанка РФ Максим Карлей. Заместитель управляющего филиалом Банка ВТБ в Новосибирске Станислав Руденко также считает, что у кредитных организаций в финансировании такого рода проектов есть интерес. «Этим они обеспечивают долгосрочные партнерские отношения со своими клиентами в части размещения средств с прогнозируемой доходностью на длительный срок, а также оказания иных сопутствующих банковских услуг», — говорит он.
Однако в большинстве других банков признают, что кредитование инвесткомпаний и проектов не входит в перечень их услуг. «Это очень рискованный сектор», — высказались представители сразу нескольких финансово-кредитных учреждений, представленных в Новосибирске. «Финансирование инвестиционных проектов — специфическое направление банковской деятельности. Это вызвано повышенной сложностью реализации проектов, их длительными сроками, значительными объемами финансирования и, как следствие, высокой оценкой кредитных рисков со стороны банка, главным из которых является риск нереализации инвестиционного проекта», — комментирует господин Руденко. «Инвестиционное кредитование более рискованно за счет длинных сроков реализации проекта», — добавляет Максим Карлей. В числе основных рисков, которые могут угрожать банковским структурам в случае кредитования участников инвестиционных контрактов, он называет недофинансирование проекта, увеличение стоимости и срока его реализации, потерю залогодержателем имущества, предоставленного в качестве обеспечения. «В конечном счете риски могут привести к невыполнению заемщиком своих обязательств перед кредитной организацией, — говорит эксперт. — Именно поэтому при анализе инвестиционного проекта банк тщательно выявляет все риски, распределяет их между участниками проекта и предлагает необходимые меры для их снижения».
«Все эти моменты в значительной мере ограничивают круг кредитных организаций, которые готовы участвовать в финансировании инвестиционных операций: далеко не все они могут предложить значительные объемы «длинных» денег. Кроме того, не все имеют в своем штате квалифицированных сотрудников, обладающих знаниями и опытом, необходимыми для качественной оценки инвестиционных проектов», — рассуждает Станислав Руденко. «В сегодняшних условиях участвовать в реализации действительно масштабных проектов могут себе позволить только крупные банки, в основном с государственным участием. Региональные финансово-кредитные учреждения, к сожалению, за небольшим исключением, лишены такой возможности. И здесь я бы назвал два ключевых «заградительных» фактора — ресурсы и риски. У «регионалов» нет возможности выдавать инвесторам «длинные» деньги под приемлемую процентную ставку», — комментирует генеральный директор ОАО «Новосибирский Муниципальный банк» Владимир Женов. Помимо этого, замечает он, ограничения, накладываемые на банки регулятором, не позволяют им кредитовать высокорисковый инновационный бизнес и стартапы. «Банки умеют оценивать риски, когда речь идет о кредитовании традиционных отраслей, где все считается, есть ликвидные залоги, понятны источники погашения. Финансовое состояние инноваторов чаще всего неустойчиво, им нечего предоставить в обеспечение, кроме интеллектуальной собственности, которую непонятно как оценивать, и нестандартного оборудования, которое вряд ли нужно кому-то, кроме них самих. К тому же процесс подготовки и вывода инновационного продукта на рынок очень длительный и затратный, он может занять не один год», — говорит господин Женов.
Что касается условий кредитования инвестиционных проектов, то эксперты сходятся во мнении, что каждый инвестиционный проект в чем-то уникален и, соответственно, требует индивидуальных условий. «Конечно, условия кредитования инвестиционных проектов отличаются от условий предоставления кредитов на финансирование текущей деятельности. Но при этом зависят от перспектив сотрудничества с конкретным заемщиком, его финансового состояния, качества кредитной истории, а также от параметров эффективности реализуемого инвестиционного проекта и его социальной значимости», — говорит Максим Карлей. Главным критерием при отборе инвестиционных проектов для финансирования, по мнению Станислава Руденко, должна служить степень предварительной проработки проекта со стороны клиента. «К сожалению, уровень большинства подготавливаемых клиентами бизнес-планов оставляет желать лучшего, что значительно затрудняет принятие кредитной организацией решения о финансировании данных проектов», — отмечает он.
Несмотря на все эти сложности, эксперты полагают, что инвестиционное кредитование является весьма актуальным видом банковской деятельности для Сибири. «Богатство природными ресурсами, низкий уровень развития инфраструктуры, высокая степень морального и физического износа основных производственных фондов, факторы нереализованного потенциала — как будто специально создают предпосылки для реализации на территории Сибирского федерального округа инвестиционных проектов различного уровня сложности и масштабов», — убежден Максим Карлей. С коллегой соглашается и Владимир Женов: «Тема инвестиционного кредитования сегодня как никогда актуальна, тем более для Сибири с ее высоким промышленным и научно-технологическим потенциалом». По его наблюдению, после кризиса активность инвесторов снова стала набирать обороты. «Особенно это заметно в сырьевых регионах, но и в Новосибирской области достаточно активно реализуются проекты в традиционных для региона отраслях — торговле и логистике. И в производственной сфере — это вложения в техническую, технологическую модернизацию, в организацию новых производств», — считает господин Женов. И если в период кризиса кредитные организации фактически прекратили финансирование инвестиционных проектов, то уже начиная с 2010 года, по наблюдениям Станислава Руденко, тенденция изменилась: банки стали более к ним благосклонны. По его данным, в настоящее время филиал ВТБ в Новосибирске совместно со своими клиентами рассматривает несколько инвестиционных проектов на общую сумму свыше 1,5 млрд руб.
В числе ключевых инвестиционных проектов Сибирского банка Сбербанка России настоящего периода — ОАО «Кудряшовское» в Новосибирской области (финансирование инвестпрограммы предприятия, которая включает строительство нового свинокомплекса в Колыванском районе, за счет средств банка составит 3,5 млрд руб.), ОАО ТГК-11 в Томске (энергокомпании будет предоставлен кредит на 1 млрд руб. для финансирования текущей хозяйственной деятельности); в Алтайском крае — ОАО «Барнаульский пивоваренный завод» (открыта кредитная линия на 416 млн руб. на модернизацию предприятия), АКГУП «Индустриальный» (382 млн руб. — на строительство новых и реконструкцию устаревших ангарных зимних теплиц), ООО «Альтаир Агро» (1,95 млрд руб. — на строительство свиноводческого комплекса мощностью 48 тыс. голов в год), ЗАО «Алтайский бройлер» (5,8 млрд руб. — на создание птицеводческого комплекса мощностью 63 тыс. т). Как отмечает Владимир Ворожейкин, наиболее заметна в инвестиционной деятельности банка Кемеровская область. Только на строительство Яйского нефтеперерабатывающего завода Сбербанк в течение семи лет планирует выдать ЗАО «Нефтехимсервис» кредит в размере 7,5 млрд руб., из которых 5,8 млрд уже предоставлены (в целом за 2008-2013 годы инвестиции в проект составят 37 млрд руб.). Общий объем кредитной линии, открытой для ООО «Кузбасслизинг», составил 1,89 млрд руб. Средства планируется направить на финансирование инвестпрограммы компании по приобретению БелАЗов для дальнейшей передачи в лизинг предприятиям ОАО ХК «СДС-Уголь». «Данная инвестиционная программа реализуется в рамках соглашения, заключенного в прошлом году между Сбербанком России и правительством Белоруссии», — прокомментировал господин Ворожейкин. Также в составе кемеровского «портфеля» — ЗАО «СбербанкЛизинг» (бюджет инвестпрограммы составляет 1,7 млрд руб., в том числе профинансировано приобретение в первом полугодии текущего года 650 вагонов для дальнейшей передачи в лизинг ООО «Кузбасская транспортная компания»), ОАО НКВЗ (2 млрд руб. — рефинансирование задолженности других банков, финансирование текущей деятельности и инвестпроекта), ОАО «СДС-Уголь» (6 млрд руб., из них предэкспортное финансирование компании в размере $100 млн).
«В Новосибирской области мы будем стремиться создать тихую гавань для инвесторов, чтобы их не штормило от различных кризисов. И приложим для этого максимум усилий», — заверяет министр экономразвития региона Алексей Струков.
Во что вложатся инвесторы в Новосибирске к концу 2011 — началу 2012 года
Международный выставочный комплекс «Новосибирск Экспоцентр» — объем инвестиций в 2011 году составит 1,62 млрд руб., планируется создание 500 рабочих мест. Завод по производству литий-ионных батарей для всех типов электромобилей «Лиотех» (на фото) — проект реализуется с участием госкорпорации «Роснано» и китайских инвесторов. Объем инвестиций в 2011 году составит 5,1 млрд руб., планируется открыть 400 новых рабочих мест. Создание инновационного медико-технологического центра «Техинком» — объем инвестиций в 2011 году 245,5 млн руб.
ПРЯМАЯ РЕЧЬ
Новосибирск привлекателен для инвестиций?
Дмитрий Докин, предприниматель:
— Новосибирск является скорее нейтральным по инвестпривлекательности. Здесь нет откровенного блокирования инвестиционных инициатив, но и нет четкой программы по поддержке инвесторов извне. В Калуге, например, организован специальный комитет по инвестициям, который разъясняет детали реализации инвестиционных программ и помогает будущим инвесторам вести проект с начала и до его логического завершения. А в Новосибирске пока занимаются лишь строительством имиджа города как такового. Это оторвано от реального сектора экономики, поэтому вряд ли возымеет какое-то влияние на умы и сердца инвесторов. Чтобы добиться реальных успехов, властям необходимо было пригласить людей из бизнеса, которые помогли бы реализовать заявленные имиджевые проекты.
Наемные люди из бизнеса смогли бы достойно представлять НСО и конкурировать за инвестиции. В этом направлении мы пока не видим даже первых шагов. Властям не удается довести до ума заявленные начинания, один из ярких примеров — ПЛП.
Антон Титов, директор компании «Обувь России»:
— Властям есть над чем работать в этом отношении. По факту Новосибирск уже является торговым, транспортным центром, поэтому, на мой взгляд, и нужно развивать город в этом направлении. Например, как региональный центр шопинг-туризма. У нас для этого есть база — наличие крупных торгово‑развлекательных комплексов, торговых улиц. Взять, например, наш проспект Карла Маркса. На нем более 50 обувных магазинов. Таких улиц нет ни в одном сибирском городе. Шопинг-туризм, на мой взгляд, перспективная идея, развитие этого направления будет способствовать не только росту торгового товарооборота города, но и развитию сферы услуг — ресторанного, гостиничного бизнеса.
Олег Мамаев, исполнительный директор «ПНК Групп»:
— Потенциал Новосибирска как крупного промышленного и логистического центра за Уралом используется далеко не в полной мере. Усилий, которые предпринимаются в этой сфере властями, совершенно недостаточно.
Возьмем проект ПЛП, где наша компания реализует два проекта: складского терминала PNK и в содружестве с «Роснано» завода «Лиотех».
Территория, привлекательная для реализации инвестпроектов, должна обладать хотя бы такими показателями, как дешевая земля, обеспеченность коммуникациями, различные налоговые и прочие льготы, а также режим благоприятствования со стороны властей. В ПЛП не удалось достичь ни одного из этих моментов. Нет ни земли, ни коммуникаций, ни режима благоприятствования.
Нынешние инвесторы — чрезвычайно прагматичные, циничные, в хорошем смысле этого слова. Новосибирск безнадежно проигрывает по сравнению с Калугой, Алабугой, Казахстаном, где созданы площадки, есть мощности и власти опекают проект.
Сергей Дьячков, управляющий партнер DSO Consulting:
— Безусловно, сейчас Новосибирск привлекателен для частных инвестиций. Наиболее перспективны такие направления, как обрабатывающие производства — глубокая переработка продукции сельского хозяйства и брендированные фабрики легкой промышленности, а также смежные с ними производства (компоненты, упаковка, логистика), плюс высокотехнологичные и наукоемкие производства IT- и инновационной продукции и заводы по производству фармацевтических товаров. Власти, слава богу, осознали это и реализуют.
Усилия властей должны быть направлены на создание «жесткой» (земля, коммуникации) и «мягкой» (анализ рынков, административные решения) инфраструктуры производственного кластера для производителей потребительских товаров и их смежников. Не менее важно создание IT- и инновационных кластеров и фармацевтического кластера.
Областное правительство наконец-то отказалось от «складской иллюзии» в ПЛП, а равно и от «машиностроительной иллюзии», и это очень радует.
Все показанные здесь варианты частных инвестиций в основной капитал — это новые рабочие места, рост объемов регионального производства, увеличение налогооблагаемой базы и внутриобластного потребительского спроса. И, кстати, создание хорошего задела для областных производителей перед вступлением России в ВТО.