Сбербанк, неоднократно заявлявший о своем интересе к банковскому рынку Турции, похоже, нашел объект для поглощения. Им стал Denizbank — турецкая "дочка" проблемного бельгийского банка Dexia. Консультанты по сделке уже выбраны. По сведениям "Ъ", ими стали Deutsche Bank и "Тройка Диалог". Покупка Denizbank даст Сбербанку возможность войти в топ-10 крупнейших банков Турции, если сделка состоится. Этому могут препятствовать высокая цена на турецкий актив и возможная национализация Dexia, которая чревата сменой продавца.
О том, что Сбербанк рассматривает возможность приобретения Denizbank, вчера со ссылкой на источники сообщила французская газета Les Echos. "После того как Dexia объявил о возможной продаже активов, турецкий Denizbank привлек интерес нескольких возможных покупателей, в том числе и Сбербанка, который уже начал процесс отбора банка-советника для формирования предложения по Denizbank",— говорится в публикации. В Dexia "Ъ" сообщили, что "не могут подтвердить эти слухи". В Denizbank отметили, что располагают ограниченной информацией, отказавшись от дальнейших комментариев.
Несколько источников "Ъ", близких к Сбербанку, информацию о его интересе к турецкому активу, напротив, подтвердили. Член правления Сбербанка Антон Карамзин не стал обсуждать планы Сбербанка, но указал, что банку известно о возможном решении Dexia продать ряд региональных активов, в том числе и в Турции. "Сбербанк в стратегии развития до 2014 года продекларировал свои интересы к банковским институтам Центральной и Восточной Европы,— сообщили в пресс-службе Сбербанка.— Более подробную информацию пресс-служба раскрывать не уполномочена". Глава Сбербанка Герман Греф неоднократно заявлял, что наиболее привлекательными рынками с точки зрения приобретений являются Турция и Польша.
Интерес Сбербанка к Denizbank более чем серьезен, утверждают источники "Ъ". По их словам, госбанк не только объявил, но и уже провел конкурс по отбору инвестбанка-консультанта по приобретению Denizbank. "Итоги конкурса были подведены в среду, всего в нем приняли участие 12 банков, из которых были отобраны два,— говорит источник "Ъ", близкий к Сбербанку.— Ими стали Deutsche Bank и аффилированная Сбербанку инвесткомпания "Тройка Диалог"". В "Тройке Диалог" и Deutsche Bank отказались от комментариев.
Турецкий Denizbank основан в 1938 году. Dexia принадлежит 99,79% банка. Его активы на 30 июня 2011 года составили 39,188 млрд турецких лир (примерно $21 млрд), капитал — 11,5 млрд турецких лир ($7,44 млрд), чистая прибыль по итогам 2010 года — 614 млн турецких лир ($407,8 млн). Denizbank занимает шестое место в десятке крупнейших банков Турции. Его сеть насчитывает 499 отделений в Турции и один филиал в Бахрейне. Численность сотрудников Denizbank — 8,57 тыс. человек. Банк работает как в розничном, так и в корпоративном сегменте, предоставляет страховые продукты, услуги инвестиционного консалтинга.
Интерес к турецкой "дочке" Dexia Сбербанка обусловлен тем, что шанс приобрести этот актив появился только сейчас.
"Если бы не проблемы самого Dexia, который оказался на грани банкротства, маловероятно, что Denizbank мог бы быть выставлен на продажу",— говорит консультант департамента due diligence "2К Аудит — Деловые консультации" Андрей Чернявский. Крупнейший банк Бельгии — Dexia — оказался в сложном положении из-за больших вложений в гособлигации проблемных европейских стран (€21 млрд). Учитывая тяжелое положение банка, правительство разрабатывает план его спасения, включающий распродажу активов и, возможно, даже национализацию банка.
Для Сбербанка Denizbank станет неплохим приобретением, если сделка все-таки состоится: госбанк покупает далеко не все, к чему приценивается. Пока приобретения Сбербанка на приоритетном для него рынке Восточной и Центральной Европы ограничились покупкой австрийского Volksbank International (см. "Ъ" от 30 августа). Сделки по покупке турецкого Garanti Bank и польского Bank Zachodni WBK, к которым Сбербанк присматривался, так и не состоялись. Сделка с Denizbank не несет для Сбербанка больших рисков, считает Андрей Чернявский: в масштабах Сбербанка бизнес Denizbank невелик (активы Сбербанка — почти 9 трлн руб.). "В то же время эта покупка позволила бы Сбербанку сразу войти в десятку крупнейших банков на рынке Турции, который характеризуется устойчивостью и значительным потенциалом дальнейшего роста",— добавляет начальник отдела зарубежных инвестиций ИФК "Солид" Владимир Свинаренко. По его оценкам, клиентская база Denizbank насчитывает 4 млн владельцев счетов, что составляет 50% от клиентской базы Dexia. На кредиты/депозиты приходится 32% от общего портфеля головного банка. "Denizbank — это хороший актив, в отличие от самой материнской структуры он имеет стабильное положение",— отмечает господин Чернявский.
Впрочем, несмотря на все плюсы этой сделки, для ее реализации есть ряд препятствий. Учитывая, что турецкое подразделение является одним из наиболее успешных в общем бизнесе Dexia, речи о дисконте идти не будет, а Сбербанк не привык переплачивать, говорит господин Свинаренко. Сделку по приобретению Volksbank International Сбербанк провел без премии, снизив цену в ходе переговоров на 20%. Кроме того, если Dexia все же будет национализирован, переговорами о продаже его региональных активов займутся уже представители государства, а не менеджмент банка, что может существенно усложнить процесс.