Несмотря на сдерживание роста тарифов ОАО РЖД государством на уровне 8%, реально железнодорожные перевозки дорожают сильнее. Операторы вагонов, не попадающие под госрегулирование, увеличивают стоимость своих услуг на 15-40%. В результате конечная стоимость перевозки растет на 10-16% — и грузоотправители платят без вопросов. Пока ОАО РЖД получает долю в дополнительных доходах через дочерних операторов, но с продажей крупнейшей в отрасли Первой грузовой компании монополия почти лишится возможности зарабатывать на изменении конъюнктуры рынка.
Вчера один из крупнейших в России частных железнодорожных операторов Globaltrans опубликовал отчет по МСФО за первое полугодие. Грузооборот компании вырос на 37%, до 57 млрд тонно-километров, погрузка — на 27%, до 37 млн тонн. Это существенно выше среднесетевых показателей, которые называло ОАО РЖД: по данным монополии, грузооборот железнодорожной сети за шесть месяцев 2011 года вырос на 6,9%, погрузка — на 4%. Принадлежащая ОАО РЖД крупнейшая в стране Первая грузовая компания (ПГК) увеличила объем перевозимых грузов на 12,2% (до 148 млн тонн), а входящий в группу Fesco "Трансгарант" — на 4,4% (до 12,9 млн тонн). Основными причинами роста объемов перевозок в Globaltrans называют восстановление экономики и расширение вагонного парка. По состоянию на конец первого полугодия группа управляла 49,5 тыс. вагонов против 41,7 тыс. вагонов годом ранее.
При этом финансовые показатели Globaltrans растут еще быстрее производственных. Выручка компании увеличилась на 40%, до $905 млн, EBITDA — на 52%, до $258 млн, чистая прибыль — на 66%, до $160 млн. Аналогично выросла выручка ПГК, хотя ее чистая прибыль, согласно опубликованному в начале августа отчета по РСБУ, увеличилась втрое.
Фото: Сергей Киселев, Коммерсантъ
Основным фактором, обеспечившим рост доходности обеих компаний, стало увеличение стоимости их услуг. В отчете Globaltrans сообщает, что средняя цена одной перевозки (без учета оплаты услуг ОАО РЖД) выросла на 16%, до 27,2 тыс. руб. (в долларовом выражении перевозка подорожала на 22%). Собеседник "Ъ" в холдинге ОАО РЖД говорит, что ПГК в первом полугодии также существенно подняла цены на свои услуги. Абсолютных цифр он не называет, но говорит, что вагонная составляющая (та составляющая в стоимости перевозки, на которой и зарабатывают операторские компании) выросла более чем на 15%. Источник "Ъ" в одной из крупных металлургических компаний уточняет, что ряд операторов увеличили вагонную составляющую в этом году на 35-40%. При этом тарифы на услуги РЖД, которые в конечной стоимости перевозки, по оценкам собеседников "Ъ", составляют около 70-80%, в этом году ФСТ проиндексировала всего на 8%. Таким образом, реальная стоимость железнодорожных перевозок для грузоотправителей выросла на 10-16%.
Представители железнодорожных компаний отмечают, что "клиенты платят" и операторы могут и должны повышать цены. В Globaltrans "Ъ" пояснили, что "сервис компании становится все более востребованным", поэтому под давлением высокого спроса увеличивается и стоимость перевозок. Один из крупных клиентов Globaltrans подтверждает, что его компания не боится повышения цен на перевозку. Большинство промышленников, по его словам, сейчас готовы платить большие цены за транспортировку грузов, лишь бы они вывозились.
Фото: Николай Цыганов, Коммерсантъ
Глава управления маркетинга "Трансгаранта" Александр Метелкин подчеркивает, что параллельно растут затраты операторов на покупку и обслуживание вагонов. Но ОАО РЖД тоже закупает продукцию, цена которой растет быстрее индексации тарифов, например рельсы, уточняет источник "Ъ" в монополии. "Сейчас грузоотправители готовы платить больше из-за роста цен на основную экспортную продукцию. Но ОАО РЖД, в отличие от операторов, этим воспользоваться не может,— поясняет собеседник "Ъ" в монополии.— Поэтому складывается ситуация, когда у грузоотправителя есть 200 руб. на перевозку, а тариф ОАО РЖД при этом составляет 100 руб. Оставшуюся разницу теми или иными способами получает оператор". Решением могло бы стать предоставление ОАО РЖД возможности гибкого регулирования тарифов, полагают в монополии.
Чиновник Минтранса считает, что для "гибкости" и возможности работать на рынке у ОАО РЖД есть дочерние операторы — ПГК и Вторая грузовая компания. "С продажей ПГК (должна состояться осенью.— "Ъ") монополия лишится части этого ресурса",— признает чиновник. Но с 1 января 2013 года, добавляет он, в рамках обязательств Таможенного союза для ОАО РЖД будет установлен коридор, в пределах которого монополия сможет регулировать тарифы. Однако новая система тарифов еще не представлена ФСТ, и как она будет работать, пока неизвестно.