Сбербанк подписал соглашение по купле-продаже восточноевропейской группы Volksbank International. Российской стороне удалось более чем на 20% снизить цену актива — до €585 млн, тогда как ранее сумма сделки обсуждалась в диапазоне €670-760 млн. Переговорную позицию госбанка усилила ситуация на рынках Восточной Европы, считают эксперты.
Сбербанк договорился о приобретении Volksbank International (VBI) за €585 млн, сообщило вчера агентство Reuters со ссылкой на источники, близкие к сделке. Источник "Ъ", знакомый с ситуацией, подтвердил информацию о цене. Ранее речь шла о несколько больших затратах на эту покупку со стороны Сбербанка: как сообщал "Ъ", сумма сделки обсуждалась в диапазоне €670-760 млн. По словам собеседника "Ъ", в настоящее время сторонами подписано соглашение купли-продажи, но оно еще должно быть согласовано австрийской стороной — акционерами VBI. В Сбербанке и Oesterreichische Volksbanken (основной акционер VBI) вчера отказались от комментариев.
Предварительные договоренности о покупке Сбербанком 100% акций VBI были достигнуты в июле. В сделку, как сообщал "Ъ" 16 июля, не вошел убыточный румынский бизнес группы. Эта сделка станет первым для Сбербанка приобретением банковских активов в рамках экспансии на международные рынки, предусмотренной стратегией его развития до 2014 года. VBI представлен в Чехии, Словакии, Венгрии, Хорватии, Сербии, Боснии и Герцеговине, Словении, Румынии, Украине, Австрии. В настоящее время Сбербанк также интересуется активами в Польше, в частности, смотрит выставленные на продажу Millennium и Kredyt bank (см. "Ъ" от 23 августа).
51% акций VBI принадлежит Oesterreichische Volksbanken, 24,5% — немецким DZ Bank и WGZ Bank, аналогичный пакет — у французского Banque Populaire Caisse d`Epargne. По состоянию на конец 2010 года общий объем активов VBI Group составлял €13,7 млрд, кредитный портфель — €10 млрд, объем депозитов — €5,1 млрд, капитал — €984 млн.
Для основного акционера VBI — Oesterreichische Volksbanken — сделка со Сбербанком во многом вынужденная. В июле Европейское банковское управление опубликовало данные о том, что Oesterreichische Volksbanken вошел в число восьми европейских банков, не прошедших стресс-тест.
"Фактически Сбербанк покупает VBI без румынского бизнеса за сумму дешевле капитала, что можно назвать крайне удачной ценой, учитывая, что российские банки сейчас оцениваются в 1,7-2,1 капитала",— рассуждает директор департамента оценки Crowe Horwath РБС Максим Тищенко. По словам господина Тищенко, акции VBI котируются с мультипликатором примерно 0,8 к капиталу. "Исходя из таких рыночных оценок, банк (без румынского бизнеса) стоит €626 млн",— подсчитал он. Переговорная позиция Сбербанка оказалась сильнее, чем у австрийской стороны. "Австрийцы, очевидно, не смогли найти покупателя на VBI среди европейских игроков, что не удивляет, учитывая нестабильность на рынках региона,— продолжает господин Тищенко.— Сбербанк, в свою очередь, уже заработал репутацию игрока, который не платит дорого, предпочитая отказаться от сделки в случае, когда его не устраивает цена".